Найшвидша акція, яка могла б розблокувати багатство інвесторів... Повільно

Інвестори, які прагнуть швидко збагатитися, ймовірно, не звертають уваги на капіталомісткий автомобільний сектор. Однак автомобільна індустрія перебуває на порозі радикальних змін: використання штучного інтелекту (AI), передові електромобілі (EV) та програмно визначені автомобілі все частіше заповнюють дороги, а технологія безпілотних автомобілів набирає обертів.

Хоча ці автопідприємства можуть принести прибуток, не відволікайтеся від справжнього прихованого скарбу галузі: Ferrari (RACE 0.80%). Італійська легенда автоспорту має спадщину, зумовлену швидкістю, але іронічно, бізнес може зробити вас багатшим повільніше.

Джерело зображення: Ferrari.

Не ваш традиційний автомобільний виробник

Що стосується автомобільної галузі, Ferrari — це свій власний тип. Вважається одним із провідних акцій у автосекторі, оскільки вона працює більше як висококласний люксовий бренд, ніж традиційний автопідприємство. Розглянемо три ключові переваги Ferrari, які всі разом допомагають інвесторам стабільно зростати багатством з часом.

Розширити

NYSE: RACE

Ferrari

Сьогоднішні зміни

(-0.80%) $-2.69

Поточна ціна

$331.86

Основні дані

Ринкова капіталізація

$59 млрд

Діапазон за день

$330.79 - $336.01

52-тижневий діапазон

$328.00 - $519.10

Обсяг торгів

880 тис.

Середній обсяг

724 тис.

Валовий маржін

51.93%

Дивідендна дохідність

1.02%

Першою перевагою є ексклюзивність і дефіцитність Ferrari. Традиційні масові автопроизводителі прагнуть виробляти великий обсяг для досягнення масштабів і зниження витрат, з кінцевою метою отримання хорошого маржі. Ferrari працює зовсім інакше і навмисно обмежує виробництво автомобілів і кількість замовлень, щоб попит завжди перевищував пропозицію. Хоча Ferrari обмежує постачання своїх ультра-люксових автомобілів, вона постійно збільшує їх кількість для зростання з часом. Ексклюзивність і дефіцитність Ferrari йдуть рука об руку з наступною перевагою — ціновою політикою.

На відміну від більшості автопроизводителів, Ferrari має можливість підвищувати ціни на свої автомобілі без шкоди для попиту з кількох причин. Одна з них — її клієнтська база дуже заможна, і для деяких ціна просто не має значення. Інша — лояльність клієнтів — пам’ятайте, що значна частина продажів Ferrari припадає на існуючих клієнтів. Прикладом цінової політики і ексклюзивності Ferrari є суперкар F80. Ferrari запускає спеціальні топ-лінійні суперкарі приблизно раз на десятиліття, використовуючи деякі технології з досліджень і розробок у автоспорті. Ціна F80 становитиме приблизно $3.9 мільйонів і швидко розпродасться з дуже обмеженою кількістю — 799 одиниць.

Ми вже розглядали, як ексклюзивність і дефіцитність Ferrari допомагають підвищувати цінову політику, але, можливо, найвражаюче — це те, як усі переваги виробника поєднуються для підвищення маржі. Нижче наведено графік, який показує, що маржа Ferrari не лише знаходиться в іншому світі порівняно з конкурентами, але й постійно зростає.

Дані від YCharts.

Що все це означає

Ferrari не зробить інвесторів багатими за одну ніч, але бізнес компанії є майже бездоганним у автомобільній галузі або будь-якій іншій. За останнє десятиліття Ferrari зробила багатьох інвесторів переможцями, її прибутки приблизно потроїлися порівняно з S&P 500.

Італійський автопроизводитель рідко торгується з дисконтом, і навіть після зниження на 30% за останні шість місяців — Ferrari має звичку занижувати довгострокові прогнози, що не сподобалося ринку — вона все ще торгується з коефіцієнтом ціна-прибуток 32. Ferrari може повільно робити інвесторів багатшими, і це справедлива ціна за володіння, можливо, найкращим автопакетом на ринку.