CPO concepto explosivo, Sourcejay Technology cierre límite alza 20%, precio de acción rompe barrera de 1100 yuan

El concepto CPO experimentó una fuerte subida durante la sesión del 20 de este mes. Hasta el momento de redactar este informe, SourceJie Technology alcanzó el límite máximo del 20%, con el precio de sus acciones superando los 1100 yuanes, estableciendo un nuevo récord histórico y acercándose a una valoración de mil millones de yuanes. Además, Changguang Huaxin subió más del 19%, también alcanzando un nuevo máximo; Tengjing Technology, Guangku Technology, Xin Yisheng y otras subieron más del 10%; Zhongji Xuchuang subió cerca del 9% y Tianfu Communication aumentó más del 5%.

En la reciente conferencia GTC 2026 de Nvidia, centrada en la tecnología de interconexión óptica, el fundador y CEO de Nvidia, Jensen Huang, presentó el primer conmutador óptico empaquetado en masa del mundo, Spectrum X, basado en la tecnología de conmutación óptica de encapsulado conjunto (CPO). Al mismo tiempo, Huang explicó que en su hoja de ruta tecnológica, las tres vías de expansión —extensión de cables de cobre, expansión óptica dentro de los nodos (Scale-Up) y expansión óptica entre nodos (Scale-Out)— avanzarán de manera paralela, requiriendo que los colaboradores en cables de cobre, fibra óptica y CPO continúen ampliando su producción.

CITIC Securities señala que, con la rápida actualización e iteración de GPU y ASIC, el rendimiento computacional sigue mejorando, mientras que la demanda de transmisión de datos también crece significativamente. En los centros de datos de IA, cada vez más clientes prefieren hardware de red con mayor ancho de banda. Cuanto mayor sea el ancho de banda, menor será el coste por bit transmitido, menor el consumo de energía y menor el tamaño del equipo. La rápida expansión de los módulos ópticos de 800G ya refleja la urgente necesidad de mayor ancho de banda en IA. Se espera que en 2026, la demanda de módulos ópticos de 800G mantenga un crecimiento acelerado, mientras que la escala de envío de módulos de 1.6T también aumentará considerablemente, y la investigación y desarrollo de módulos de 3.2T ya ha comenzado oficialmente.

En comparación con las redes tradicionales de computación en la nube, la red de entrenamiento de IA está cambiando de una arquitectura de hojas a una arquitectura de árbol grueso, con un aumento sustancial en la cantidad de conmutadores y módulos ópticos. Además, con el incremento en el volumen de datos de comunicación, los requisitos de velocidad de los módulos ópticos son aún mayores. Los módulos ópticos de 800G comenzaron a lanzarse en 2023, y tanto en 2024 como en 2026 mantendrán un crecimiento acelerado; los módulos de 1.6T empezarán a enviarse en 2025 y se espera que tengan una expansión en 2026, lo que marcará un ciclo de auge en toda la cadena industrial de módulos ópticos, con aumento simultáneo en volumen y precio.