Estratégia de Negociação no Mercado de Bull Run de Crypto – Lições de Adam Cochran

Se você costuma seguir o Crypto Twitter, com certeza já se deparou com inúmeras postagens confusas, memes irritantes e queixas de traders. Especialmente durante os períodos de mercado em alta (bull run), a estratégia de negociação de muitos rapidamente desmorona. O analista e investidor famoso Adam Cochran compartilhou uma série de experiências valiosas sobre como gerenciar negociações em um mercado em forte crescimento, enfatizando a estrutura de mercado, a volatilidade e a disciplina – fatores-chave para sobreviver e vencer no mercado crypto.

1. Volatilidade Quando o Pico do Ciclo Está Próximo Cochran aponta que, quanto mais se aproxima do pico do ciclo, a amplitude da volatilidade (volatility) se amplia. Isso significa que: Os aumentos/diminuições mais acentuados. O pullback acontece rapidamente e de forma mais intensa. Traders que utilizam alta alavancagem estão mais propensos a "queimar" a conta. Assim, uma estratégia de negociação inteligente em um bull run não é apenas buscar lucros, mas também se preparar para sobreviver a fortes oscilações.
2. "Armadilha de Fim de Semana" – Por Que o Domingo É um Pesadelo Para os Traders? Uma das observações interessantes de Cochran é a estratégia de manipulação de liquidez no fim de semana: "O domingo costuma ser o momento em que os 'grandes jogadores' empurram os preços para cima em condições de baixa liquidez, forçando os traders que estão em uma posição oposta a fechar suas posições. Depois disso, eles vendem forte no spot, fazendo o mercado inverter e eliminando aqueles que usam alavancagem excessiva." Compreender isso ajuda os traders a evitar as armadilhas de "long trap" no final de semana – onde muitas contas são liquidadas em apenas algumas horas.
3. A Regra de Ouro sobre Alavancagem – Não se Apressar, Não Exagerar Cochran compartilha o princípio que ele aplica: Só considere usar alavancagem após o mercado ter ajustado pelo menos 4–5%. Alavancagem alta só deve ser usada após uma queda acentuada de 15–20% acompanhada de reteste. A lição do ETH no ciclo anterior prova claramente isso: ETH caiu de $2,600 para $2,000 (–20%) antes de realmente se recuperar. Aqueles que "compraram na baixa" muito cedo com alavancagem foram eliminados do jogo antes de o breakout realmente ocorrer. Essa paciência ajudou Cochran a subir no topo da tabela de classificação PnL no FTX e Binance – onde apenas os traders que alcançam lucros de 7 a 8 dígitos são registrados.
4. Princípios de Sobrevivência Durante o Bull Run (Playbook) Manter o spot como núcleo, usar apenas alavancagem leve após uma correção >5%, alavancagem forte após uma queda de 15–20%. Não FOMO "seguir" velas verdes. Fechar lucros periodicamente, transferir uma parte dos lucros para stablecoin para manter a margem de segurança. Evitar alavancagem com altcoins pequenas, usar apenas quando houver uma quantidade grande de colateral. Diversificar o portfólio, não colocar tudo em um ativo que não está entre os principais. Sempre deixar 10% em dinheiro de reserva antes do final de semana. Prever "truques" de fim de semana, preparar-se para reviravoltas inesperadas. Colocar lucros em um local seguro ( como USDC enviado para Aave), absolutamente não "tocar". Nunca fazer all-in. Saber sair da mesa quando o mercado está muito eufórico – o sinal de topo geralmente vem quando todos pensam que "não pode perder".
5. Mensagem Final – Se Tiver Medo de Volatilidade de 2%, Não Se Apressa em Participar Cochran concluiu: "Se uma queda de apenas 2% já te deixa em pânico, talvez você esteja negociando com muito risco e ainda não esteja pronto para um verdadeiro bull run." O mercado de crypto bull run é uma oportunidade de ouro para construir riqueza, mas também é um lugar de eliminação severa para aqueles que carecem de disciplina e gestão de riscos.