Mercado de Criptomoedas cai para 3,39 trilhões de dólares em meio à incerteza macroeconómica e retiradas institucionais

Porque é que o Mercado de Criptomoedas Está em Baixa Hoje: Sinais Macroeconómicos e Aversão ao Risco Pesam Forte

O mercado de criptomoedas enfrenta uma incerteza crescente enquanto os investidores aguardam indicadores macroeconómicos importantes, levando a uma perda de $50 bilhão que fez com que a capitalização total do mercado (TOTAL) caísse para $3,39 trilhões. Isto representa uma diminuição de 1,12% nas últimas 24 horas e uma queda mais acentuada de 7,65% na última semana, refletindo um sentimento mais amplo de “risco-off” em ativos globais. Com os mercados de ações dos EUA fechados, os ativos digitais absorveram a maior parte da pressão, agravada pelo índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan, que caiu para 50,3 em novembro de 2025 — a sua segunda leitura mais baixa de sempre.

O adiamento do relatório do IPC de outubro dos EUA para 13 de novembro deixou os traders em suspenso, privando o mercado de um indicador vital de inflação. A previsão do Fed de Cleveland mantém-se firme em 2,97% ano a ano, sinalizando uma persistência na rigidez que pode atrasar cortes de juros pelo Federal Reserve. Com uma correlação de 0,69 em 7 dias entre criptomoedas e o Nasdaq, esta hesitação nas ações tecnológicas está a refletir-se diretamente nos ativos digitais. Uma inflação mais elevada do que o esperado poderia reacender os receios de taxas de juro elevadas por um período prolongado, enquanto uma leitura mais suave poderia proporcionar alívio a curto prazo — mas, por agora, o capital permanece à margem.

Saídas Institucionais Sinalizam Posicionamento Defensivo

Para além da pressão descendente, os investidores institucionais estão a desinvestir de forma agressiva. Os ETFs de Bitcoin registaram uma saída líquida de $558 milhão nas últimas 24 horas — a maior retirada diária desde 10 de outubro — enquanto os ETFs de Ethereum tiveram $46,6 milhões em resgates. Os ativos totais sob gestão de ETFs de Bitcoin caíram para $138,85 mil milhões, uma diminuição de quase 2% em relação ao dia anterior. Esta retirada reforça os ajustamentos de carteira antes do reequilíbrio de fim de ano e de eventos macroeconómicos importantes, com o Índice de Medo & Ganância a despencar para 24 — o seu nível mais baixo desde março de 2025.

As altcoins estão a sentir o impacto de forma particularmente severa. Filecoin (FIL), recém-saída de uma grande valorização, corrigiu abruptamente 25% para $2,53 nas últimas 24 horas, impulsionada por realização de lucros num ambiente avesso ao risco. Os traders de retalho também estão a recuar, com o interesse aberto nas trocas a cair 11% num dia e 26% mês a mês — indicando uma desleverage alimentada pelo medo, e não uma quebra fundamental.

(Fontes: TradingView)

Bitcoin Mantém-se Perto de Apoio Crítico em Meio a Movimento Lateral

O Bitcoin (BTC) mantém-se a flutuar a $101.895, agarrado acima do seu suporte chave em $101.477 e perigosamente próximo do marco psicológico de $100.000. Esta estabilidade oculta uma fragilidade subjacente; uma quebra abaixo de $100.000 poderia desencadear uma queda até $98.000 ou mais, especialmente se os mercados globais piorarem com os dados de sentimento do consumidor.

Tecnicamente, o gráfico do BTC não mostra uma ruptura clara, sem momentum de alta nem aceleração de baixa. O atual impasse reflete a indecisão do mercado mais amplo, onde uma melhoria no sentimento poderia estabilizar os preços, mas condições piores poderiam amplificar a correção.

Análise Técnica: Sinais de Sobrevenda com Momentum de Baixa

De uma perspetiva mais ampla, o TOTAL caiu abaixo da sua média móvel simples de 30 dias de $3,67 trilhões, entrando numa formação de Bandas de Bollinger comprimidas após semanas de declínio. A banda inferior ronda os $3,29 trilhões como potencial suporte, enquanto o RSI a 27,42 indica condições de sobrevenda. No entanto, um MACD de baixa alerta que a pressão de venda ainda não foi totalmente esgotada.

Estruturalmente, $3,25 trilhões surge como uma zona de suporte pivotal, com riscos de baixa extrema a descerem até ao piso psicológico de (trilhão se as saídas de ETFs se intensificarem. Por outro lado, $3,6 trilhões funciona como resistência; um fecho diário acima desta marca poderia desencadear uma recuperação modesta até $3,49 trilhões, desde que os fluxos de entrada retornem e o otimismo se reforce.

No âmbito do sentimento, esta fase ecoa padrões históricos de exaustão — onde o medo domina, mas muitas vezes precede recuperações contrárias assim que a liquidez se estabiliza. A alavancagem já está nos mínimos anuais, preparando o terreno para um possível alívio se os catalisadores se alinharem.

Destaques das Notícias: Movimentos Institucionais e Inovações nas Plataformas

Em meio à turbulência, desenvolvimentos notáveis evidenciam bolsos de resiliência e impulso para o futuro:

• Aposta do Trump Media em Bitcoin: Trump Media and Technology Group revelou possuir mais de 11.500 BTC, avaliados em $1,3 mil milhões, posicionando-se como um grande detentor corporativo. A empresa adotou o Bitcoin como ativo de reserva para diversificar além do setor bancário tradicional e também possui )milhão em tokens Cronos $3 CRO$110 , sinalizando uma adoção crescente na mainstream.
• DeFi da Hyperliquid: A plataforma de perpétuos descentralizados está a testar o seu BorrowLendingProtocol (BLP) na testnet Hypercore, suportando USDC e PURR para empréstimos e captações na cadeia. Este é um passo fundamental rumo a uma camada de mercado monetário nativa, potencialmente aumentando a liquidez e utilidade na rede.

Estas atualizações destacam como a convicção institucional e os avanços nos protocolos persistem mesmo em águas turbulentas, oferecendo contrapontos ao pessimismo macroeconómico.

Perspetiva de Mercado: Foco no IPC para o Próximo Catalisador

De olho no futuro, toda a atenção está voltada para a divulgação do IPC de 13 de novembro como possível ponto de viragem. Uma leitura dovish poderia inverter os fluxos de ETFs, restabelecer o apetite pelo risco e impulsionar o TOTAL até à resistência de $3,42 trilhões. Por outro lado, uma inflação persistente poderia prolongar a queda até $3,31 trilhões, aprofundando a correção e testando o suporte de $3,25 trilhões.

Os traders devem acompanhar de perto os fluxos de ETFs, as correlações com ações e os indicadores de sentimento. Com o mercado em “medo extremo” e os aspetos técnicos a indicarem sobrevenda, isto não é uma queda impulsionada por fundamentos — é uma pausa sob nevoeiro. Historicamente, estas configurações abriram caminho para recuperações rápidas assim que a clareza surge. Neste cenário volátil, a paciência e o posicionamento baseado em dados serão essenciais para navegar na recuperação.