Tendências de Moeda Global Mudam em 2025 à Medida que os Bancos Centrais Entram em Ciclos de Políticas Divergentes

Os mercados de câmbio em todo o mundo sofreram uma mudança acentuada no ano de 2025, quando os principais bancos centrais entraram em ciclos de política divergentes. O Federal Reserve dos Estados Unidos reduziu as taxas duas vezes, fixando o nível de referência em 3,75%-4,00. Essas reduções aliviaram a situação financeira e depreciaram o dólar americano em 8,35 em relação a uma cesta de principais moedas.

A ação da política reverteu parte do ciclo de aperto que prevaleceu nos anos anteriores. Isso ocorreu à medida que os investidores se relocaram nos mercados de capitais ao redor do mundo, com fundos entrando em mercados com taxas mais altas. A desvalorização do USD também foi uma das maiores quedas anuais desde o início dos anos 2000.

ECB Break Hi-fi Boosts the Euro

Na Europa, o banco central europeu tinha estagnado após uma série feroz de reduções no início do ciclo. A pausa global permitiu a estabilização da inflação em 2,4 por cento, de modo que os formuladores de políticas pudessem ter tempo para observar o impulso econômico. A confiança voltou à região e o euro apreciou-se em 4 por cento em relação ao dólar americano.

O PIB estável e um maior ajuste à inflação foram alguns dos fatores que contribuíram para a força da moeda. A posição política indicou estabilidade económica em vez de um novo endurecimento, por isso os traders voltaram a ativos da zona euro.

A Normalização Global no Japão Prejudica o Iene

O Japão estava a seguir numa direção diferente. O Banco do Japão aumentou o seu nível de política para 0,5, e foi a primeira vez desde a década de 1980. Embora o aumento tenha sido feito, o iene caiu ainda mais. O par USDJPY estava a aproximar-se de 145, como resultado de saídas contínuas de capital e uma ampla diferenciação entre a taxa nos Estados Unidos e a taxa.

O aumento da inflação doméstica também exerceu pressão sobre a moeda. A lenta taxa com que o BoJ está a apertar foi vista pelos investidores como uma indicação de que o caminho para a normalização da política no Japão ainda é limitado.

Liquidez Mundial e Mercados de Criptomoeda

O desfoque dos principais bancos centrais do mundo aumentou a liquidez global. A redução das taxas nos EUA, a política europeia estável e as mudanças graduais no Japão formaram circunstâncias mistas, que promoveram o movimento de capital entre regiões.

No passado, os períodos de fraqueza extensiva do USD promovem os mercados de criptomoedas. Os analistas observaram que o ambiente político e a diminuição do risco macroeconômico podem ser benéficos para os ativos digitais em 2026. Embora a análise mencionada não tenha mencionado diretamente a Cardano, o contexto estrutural está alinhado com os fatores que têm sido úteis no apoio anterior à adoção e desempenho das criptomoedas.