APR versus APY

APR (Taxa Percentual Anual) e APY (Rendimento Percentual Anual) são métricas essenciais nas finanças descentralizadas (DeFi) e no setor das criptomoedas. Ambas indicam a taxa anual de retorno ou o custo de empréstimo, mas apresentam diferenças fundamentais que todos os investidores e negociadores devem conhecer.

O que são APR e APY e qual a importância da diferença?

Tanto o APR como o APY representam percentagens anualizadas, mas distinguem-se na forma como consideram os juros compostos. O APR indica uma taxa anual fixa sobre o valor principal, enquanto o APY integra o efeito da capitalização dos juros. Por consequência, o APY proporciona sempre um rendimento superior ao APR quando as taxas são iguais.

Esta diferença pode ser significativa, principalmente em períodos prolongados ou quando a capitalização dos juros é frequente. Quanto maior a frequência de capitalização (por exemplo, diariamente em vez de mensalmente), mais acentuada se torna a diferença entre APR e APY.

Como calcular APR versus APY

O cálculo do APR é direto: basta multiplicar o valor principal pela taxa APR indicada. Por exemplo, um depósito de 10 000 $ USDC a uma taxa APR de 5 % gera 500 $ em um ano.

O cálculo do APY é mais sofisticado, pois considera a capitalização dos juros. A fórmula é:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Nesta expressão, 'r' corresponde à taxa anual de juros e 'n' ao número de períodos de capitalização por ano.

Como calcular o APR de staking

Para apurar o APR de staking, execute os seguintes passos:

1. Determine o valor das recompensas recebidas num período específico (diário, semanal, etc.).
2. Multiplique a recompensa do período pelo número de períodos no ano para obter o total anual.
3. Divida o total anual de recompensas pelo montante de ativos em staking.
4. Multiplique o resultado por 100 para obter a percentagem.

Fórmula: Staking APR = (Total Anual de Recompensas / Montante de Ativos em Staking) x 100

Como se aplicam APY e APR no setor cripto?

No setor das criptomoedas, APR e APY são utilizados em vários contextos:

1. Recompensas de staking: cálculo dos potenciais ganhos ao colocar ativos digitais em staking.
2. Empréstimos e depósitos DeFi: definição das taxas de juro para empréstimos e depósitos em criptomoedas.
3. Yield farming: projeção dos lucros potenciais pela prestação de liquidez em exchanges descentralizadas.
4. Produtos de plataformas centralizadas: algumas exchanges centralizadas oferecem produtos de poupança ou staking com taxas APY definidas.

APY versus APR: qual é preferível?

A escolha entre APR e APY depende do seu perfil, enquanto investidor ou mutuário. Para maximizar rendimentos, o APY é mais vantajoso, pois inclui a capitalização dos juros. Para quem contrai empréstimos, o APR pode ser preferido, já que exclui custos associados à capitalização.

Como encontrar taxas APR e APY em DeFi

Na maioria das plataformas DeFi, as taxas APR e APY estão disponíveis diretamente nos respetivos websites. Plataformas de staking apresentam taxas APR para diferentes criptomoedas e os serviços de empréstimo mostram taxas APY para depósitos e empréstimos.

Ferramentas de análise DeFi também disponibilizam visões gerais das taxas APR e APY em diversos protocolos.

Conclusão

Compreender as diferenças entre APR e APY é essencial para todos os participantes do ecossistema DeFi e cripto. O APY pode oferecer retornos superiores devido à capitalização dos juros, mas deve-se ter especial atenção a taxas demasiado elevadas, que podem indicar risco acrescido ou modelos insustentáveis. Realize sempre uma análise detalhada antes de investir ou contrair empréstimos em cripto, considerando fatores para além das taxas APR ou APY apresentadas.

FAQ

O que é o APR de staking?

O APR de staking é a taxa percentual anual obtida ao colocar ativos de criptomoeda em staking. Indica o rendimento potencial de um ano, sem considerar a capitalização dos juros.

Como calcular as recompensas de staking em cripto?

Para calcular as recompensas de staking, multiplique o número de tokens em staking pela taxa APR e pelo período de staking. Por exemplo, ao colocar 1 000 tokens em staking a uma taxa APR de 10 % durante um ano, obtém-se 100 tokens.