De que forma as ferramentas de análise de dados on-chain permitem compreender a dinâmica do mercado de Bitcoin?

Endereços ativos alcançam 1,5 milhões por dia, indicando crescimento da rede

A rede Bitcoin registou um marco relevante em 2025, ao atingir 1,5 milhões de endereços ativos diariamente. Este indicador é essencial para avaliar a vitalidade e adoção da rede, demonstrando que o Bitcoin continua a expandir-se, mesmo perante a volatilidade dos mercados. O acréscimo de endereços ativos representa uma evolução notável face a anos anteriores, sinalizando uma participação cada vez mais abrangente no ecossistema Bitcoin.

Os dados de atividade da rede evidenciam padrões distintos ao comparar diferentes períodos:

O crescimento dos endereços ativos acompanha a adoção institucional, refletida nos 38 % de aumento das tesourarias empresariais que detêm Bitcoin no 3.º trimestre de 2025. Atualmente, 172 empresas cotadas possuem mais de 1 milhão de BTC, representando cerca de 4,9 % do total da oferta de Bitcoin. Esta presença institucional tem impulsionado de forma expressiva a participação na rede.

Os utilizadores Gate podem confirmar esta evolução através de exploradores blockchain como o Mempool.space, que monitorizam os endereços ativos diários. O alargamento da base de utilizadores do Bitcoin para cerca de 106 milhões de pessoas em todo o mundo em 2025 valida esta tendência de crescimento, reforçando a posição do Bitcoin no universo dos ativos digitais.

Rácio NVT sinaliza sobrevalorização do mercado em ciclos de alta

O rácio Network Value to Transactions (NVT) é um dos indicadores on-chain mais relevantes para identificar a sobrevalorização do Bitcoin durante ciclos de alta. Este rácio compara a capitalização de mercado do Bitcoin com o seu volume de transações, fornecendo aos investidores uma referência essencial sobre potenciais máximos de mercado. O histórico mostra que aumentos acentuados do NVT costumam anteceder correções significativas.

No ciclo de alta de 2025, o Bitcoin atingiu o máximo histórico de $126 080 a 7 de outubro, enquanto o rácio NVT sinalizava níveis preocupantes de sobrevalorização. Seguiu-se uma correção abrupta, com o preço a cair mais de 19 % em três dias, confirmando os alertas do NVT.

A análise do NVT revela-se especialmente eficaz quando associada a outros indicadores on-chain, como o MVRV Z-Score, que historicamente sinaliza picos de mercado acima do valor 7. Traders experientes recorrem cada vez mais a estes indicadores para otimizar estratégias de realização de lucros no contexto volátil de 2025.

Para quem acompanha a dinâmica cíclica do Bitcoin, monitorizar o rácio NVT é fundamental para compreender o sentimento de mercado e identificar potenciais sobrevalorizações, facilitando decisões mais informadas quanto ao tamanho das posições e estratégias de saída durante fases de euforia.

Taxa de hash ultrapassa 1 000 EH/s, reforçando a segurança da rede

A rede Bitcoin atingiu um marco histórico em outubro de 2025, ao ultrapassar pela primeira vez os 1 000 EH/s de taxa de hash, com o pico recorde de 1 161 EH/s registado a 20 de outubro. Este resultado representa um crescimento significativo em relação aos 874 EH/s de abril de 2025 e aos 943-946 EH/s do início de 2024.

O aumento do poder computacional reforça diretamente a segurança e a descentralização da rede. Uma taxa de hash superior torna os ataques de 51 % exponencialmente mais dispendiosos e inviáveis, aumentando a resiliência do Bitcoin contra potenciais ameaças.

Este avanço ocorre num contexto exigente para os mineradores. Apesar de uma queda de 40 % nas receitas de mineração, os operadores continuam a reforçar a capacidade computacional da rede, demonstrando o compromisso a longo prazo com a infraestrutura do Bitcoin. O aumento inclui novas farms de mineração e operações ampliadas que contribuem para este marco.

O salto na taxa de hash reflete a maturidade tecnológica crescente do Bitcoin e confirma a solidez do seu modelo de segurança. Com o ritmo de crescimento da taxa de hash, a posição do Bitcoin como rede financeira descentralizada mais segura reforça-se ainda mais no panorama dos ativos digitais.

FAQ

Quanto valerá $1 Bitcoin em 2030?

Em 2030, 1 Bitcoin poderá valer entre $250 000 e $1 milhão, segundo as tendências e previsões de longo prazo do mercado.

E se tivesse investido $1 000 em Bitcoin há 5 anos?

Se tivesse investido $1 000 em Bitcoin há 5 anos, hoje teria cerca de $9 784, evidenciando uma valorização significativa e superando muitos investimentos tradicionais.

Quanto vale $1 US em Bitcoin?

A 04 de novembro de 2025, $1 US equivale a aproximadamente 0,0000091 Bitcoin (BTC). Esta cotação varia consoante as condições do mercado.

Quanto valerá $1 Bitcoin em 2025?

De acordo com as previsões atuais, $1 Bitcoin deverá valer cerca de $145 167 em 2025.