Protocolo DeFi de Redução de Perda Impermanente de Rendimento e Token de Governança

Contexto do Projeto Yield Basis e Objetivos Centrais

Yield Basis foca em reduzir a Perda impermanente para os provedores de liquidez de AMM causadas por flutuações nos preços dos ativos. Através de um modelo de alavancagem de 2x e um mecanismo de reequilíbrio, mantém uma proporção de ativos do pool de liquidez próxima de 50/50, alcançando retornos estáveis e superiores.

Emissão e listagem de Token

O projeto lançará simultaneamente o YB Token em várias plataformas em 2025, com um preço de 0,2 USD, uma oferta total de 1 bilhão de peças e aproximadamente 2,5% alocado para venda pública. O YB Token adota um modelo de governança veYB de bloqueio, permitindo que os detentores participem da governança do protocolo e desfrutem de dividendos de taxas de transação e recompensas de staking.

Inovação Tecnológica e Fontes de Receita

Apresentando o crvUSD como uma opção de emparelhamento alavancada para ativos de investimento através de um modelo de empréstimo, emparelhado com um mecanismo de reequilíbrio dinâmico para ajustar as proporções de alavancagem e reduzir os danos causados pela Perda impermanente. Uma parte da receita das taxas é utilizada para a recompra e destruição do TOKEN YB, bem como para estabelecer um fundo de seguro para garantir que o sistema opere de forma estável a longo prazo.

Aviso de Risco e Perspectivas Futuras

Os investidores devem prestar atenção às flutuações de liquidez, riscos de contratos inteligentes e pressões de ajuste de mercado. No futuro, a Yield Basis planeja expandir para mais tipos de ativos e redes de camada 2, e introduzir market making institucional e estratégias neutras em risco para aumentar a diversidade ecológica e a robustez dos ativos.

Resumo e Recomendações Estratégicas

Recomenda-se adotar uma estratégia de compra em lotes e fazer pequenos investimentos, prestando atenção aos roadmaps dos projetos e às dinâmicas de governança, e definindo níveis razoáveis de take-profit e stop-loss, evitando a perseguição de máximos. Os investidores de longo prazo devem enfatizar o staking de protocolos e a participação na governança, observando continuamente a operação real do projeto e suas capacidades de controle de risco.