ด้วยการยอมรับ cryptocurrencies ทั่วโลกและการเติบโตอย่างรวดเร็วของผู้ใช้ crypto ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กระแสเงินทุนแบบ on-chain ในภูมิภาคนี้จึงเกิดขึ้นบ่อยและซับซ้อนมากขึ้น เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับลักษณะการไหลของกองทุนแบบ on-chain ความเสี่ยงทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น และความเชื่อมโยงกับอุตสาหกรรมที่ผิดกฎหมายในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ Beosin ได้ทําการวิเคราะห์เชิงลึกตามตัวอย่างที่อยู่บล็อกเชน 10,000 รายการ (เช่น กระเป๋าเงินส่วนตัว/ผู้ใช้แลกเปลี่ยนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) ที่รวบรวมตั้งแต่ปี 2020 จากการติดตามและทําเครื่องหมายเส้นทางการไหลของเงินทุนความเสี่ยงที่แตกต่างกันพบว่าระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับรูปแบบการไหลเวียนของสินทรัพย์ crypto เกินความคาดหมาย รายงานนี้ไม่เพียง แต่เปิดเผยความเสี่ยงของการใช้สกุลเงินดิจิทัลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ แต่ยังสํารวจเหตุผลพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังปรากฏการณ์เหล่านี้จากมุมมองมหภาคและเสนอคําแนะนําที่เกี่ยวข้อง

เนื้อหา

• [ ]ภาพรวมของตลาดสกุลเงินดิจิตอลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
• [ ]การวิเคราะห์ตัวอย่างและข้อค้นพบสำคัญ
• [ ]การวิเคราะห์การไหลเวียนเงินกับความเสี่ยงในอุตสาหกรรมที่ผิดกฎหมาย
• [ ] เงินทุนที่เข้าสู่แพลตฟอร์มที่ได้รับการจำกัด
• [ ]การวิเคราะห์ความเสี่ยงในระดับมาโครและสาเหตุหลัก
• [ ]ข้อสรุปและข้อเสนอแนะ

ภาพรวมของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ในปีหลังจากนั้น การนำระบบสกุลเงินดิจิทัลและความนิยมของมันในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

เป็นตลาดเกิดขึ้นใหม่ ตะวันออกเฉียงใต้มีลักษณะเฉพาะทางในเชิงเศรษฐกิจ สภาพแวดล้อมทางนโยบาย และพฤติกรรมของผู้ใช้ ด้วยจุดที่โดดเด่นต่อไปนี้:

1. การเติบโตของผู้ใช้อย่างรวดเร็ว:

สัดส่วนคนรุ่นหนุ่มรุ่นสาวที่สูงของภูมิภาคนี้ ร่วมกับการนำเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ตมือถือไปใช้งานอย่างแพร่หลาย ได้ส่งผลให้มีผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ประมาณว่ามีผู้ใช้สกุลเงินดิจิทัลอยู่ในภูมิภาคนี้เป็นสิบล้านคน

1. ความต้องการแรงสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน:

ด้วยจำนวนคนงานข้ามพรมแดนจำนวนมาก สกุลเงินดิจิทัลให้ความสะดวกในการชำระเงินข้ามพรมแดน นำไปสู่การใช้งานที่แพร่หลายในภูมิภาค

1. สภาพแวดล้อมกฎหมายที่ไม่สมดุล

ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แตกต่างกันในนโยบายกฎหมายของพวกเงินสดเสมือน บางประเทศสนับสนุนการทำให้เป็นกฎหมายของสกุลเงินดิจิทัลในขณะที่ภูมิภาคส่วนใหญ่ยังไม่ได้สร้างกรอบกฎหมายที่ชัดเจน ซึ่งส่งผลให้เกิดความเสี่ยงในการปฏิบัติตามในการไหลของเงินทุน

การวิเคราะห์ตัวอย่างและข้อค้นพบสำคัญ

แผนภูมิการไหลของกองทุน

แผนภูมิ: การกระจายอยู่ที่อยู่ที่ไหลเข้าสู่กระเป๋าเว็บ3

1. การหมุนเวียนกองทุนฟรี

จากที่วิเคราะห์ที่อยู่บล็อกเชน 10,000 ที่สำรวจพบว่า ประมาณ 45.23% ของเงินทุนไหลเข้าไปอย่างอิสระบนโซ่สาธารณะผ่านกระเป๋าเงินดีเซ็นทรัลได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการหลักการและการกระจายอำนาจสูง จำนวนเงินทุนที่ไหลเข้าไปอย่างอิสระรวมถึง 1.484 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการบ่มนาคมว่าวิธีการซื้อขายแบบกระจายอำนาจได้เป็นหลักสำคัญระหว่างผู้ใช้ในภาคใต้ของเอเชีย

1. การมีความสัมพันธ์กับอุตสาหกรรมที่ผิดกฎหมาย

ในหมู่ที่อยู่เหล่านี้มีมากกว่า $110 ล้านที่ไหลตรงไปที่ที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมที่ผิดกฎหมาย ซึ่งเท่ากับมากกว่า 12% การติดตามที่เพิ่มเติมของที่อยู่ที่เหลือแสดงให้เห็นว่าผ่านทางธุรกรรมรองหรือหลายธุรกรรม บางที่อยู่ยังสร้างลิงก์ทางอ้อมกับอุตสาหกรรมที่ผิดกฎหมายเพิ่มขึ้น ทำให้สัดส่วนของที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเป็น 16.82% นี้แปลว่าในหมื่นล้านผู้ใช้สกุลเงินดิจิตอลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ หลายล้านคนอาจมีการจ่ายเงินโดยตรงหรือโดยอ้อมกับอุตสาหกรรมที่ผิดกฎหมาย

แผนภูมิ: ความสัมพันธ์กับตลาดที่ผิดกฎหมาย

การวิเคราะห์การไหลเงินกองทุนและความเสี่ยงในอุตสาหกรรมที่ผิดกฎหมาย

1. การจัดหมวดหมู่ของที่อยู่อุตสาหกรรมผิดกฎหมาย

Beosin จัดหมวดหมู่ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมที่ผิดกฏหมายเข้าใกล้ชิดเป็น 3 หมวดหมู่หลักและ 44 หมวดหมู่ย่อยโดยใช้ป้ายกำกับความเสี่ยง หมวดหมู่หลักที่มีความเสี่ยงสูงประกอบด้วย:

• บริการการผสม: ใช้โดยส่วนใหญ่เพื่อทำให้การไหลเงินเป็นไม่ทราบชื่อ
• ธนาคารใต้ดิน: ใช้สำหรับการจัดสรรเงินต่างประเทศที่ผิดกฎหมายและฟอกเงิน
• แพลตฟอร์มการฉ้อโกง: เกี่ยวข้องกับการลงทุนเท็จจริง โครงการปนิสัญญา และการโกงเช่น "การฆ่าหมู" และอื่นๆ

ประเภทของที่อยู่ที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงสูงเหล่านี้เกี่ยวข้องกับส่วนราชการที่เฉพาะเจาที่มีมากกว่า 240 หน่วยงานที่เชื่อมโยงกับอุตสาหกรรมที่ผิดกฎหมาย

1. ปรากฏการณ์การไหลเงินกองทุนที่เสี่ยง

ผลการวิจัยเปิดเผยถึงการไหลที่สังเสจอย่างโดดเด่นของประเภทกองทุนบางประเภท:

• มีเงินสดเกิน 10 ล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับธนาคารใต้ดินโดยมีจำนวนธุรกรรมเกินหลายพัน
• ประมาณ 11 ล้านเหลือเหล่าไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มการพนันออนไลน์
• มากกว่า 22 ล้านเหรียญถูกนำไปสู่แพลตฟอร์มทุจริต

การไหลเงินดังกล่าวเปิดเผยความซับซ้อนและลักษณะที่ซ่อนเร้นของกิจกรรมอุตสาหกรรมผิดกฎหมาย ความเป็นนิรนามและลักษณะข้ามพรมแดนของสกุลเงินดิจิตอลทำให้การโอนเงินผิดกฎหมายและกิจกรรมฟอกเงินที่ไม่สม่ำเสมอเกิดขึ้นบ่อยครั้ง

แผนภูมิ: เงินทุนไหลเข้าสู่ตลาดดำ

เงินเข้าสู่แพลตฟอร์มที่ได้รับการลงโทษ

1. สัดส่วนของเงินทุนที่ไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มที่ได้รับการลงโทษ

ในหมวดหมู่เงินที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับอุตสาหกรรมที่ผิดกฏหมายประมาณ 53.49%ไหลไปยังแพลตฟอร์มที่ได้รับการห้ามใช้งาน จำนวนธุรกรรมที่เกี่ยวข้องเป็นสองเท่าของเงินที่ไหลเข้าสู่ธนาคารใต้ดิน โดยมีมูลค่ารวมเกิน 55 ล้านดอลลาร์ นี้แสดงให้เห็นว่าแพลตฟอร์มที่ได้รับการห้ามใช้งานยังเป็นสถานที่หลักสำหรับเงินที่มีความเสี่ยงสูง

1. กรณีศึกษา: Tornado Cash

เป็นเครื่องมือการผสมที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย Tornado Cash ได้รับกว่า 54 ล้านดอลลาร์ในการศึกษานี้ ที่เป็น 97.84% ของเงินทุนทั้งหมดที่ไหลเข้าสู่แพลตฟอร์มที่ถูกจำกัด อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ถูกเรียกให้เป็นหน่วยงานที่ถูกจำกัดโดยกรมราชทรัพย์ของสหรัฐฯ เมื่อเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2565 ปริมาณการทำธุรกรรมของ Tornado Cash ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เป็นการแสดงถึงประสิทธิภาพของการลงโทษในการยับยั้งการไหลเข้าของเงินทุน

แผนภูมิ: แนวโน้มของเงินกองทุนและสัดส่วนที่ไหลเข้าสู่ Tornado Cash

การวิเคราะห์ความเสี่ยงระดับมาโครและสาเหตุหลัก

1. ความไม่ระบุชื่อและความเหลื่อมลื่นสูงของสกุลเงินดิจิตอล

ความไม่สามารถในการระบุตัวตนของสกุลเงินดิจิทัลทำให้มันยากต่อการติดตามการไหลของเงินที่ผิดกฎหมายบนบล็อกเชน แม้ว่าจะมีวิธีการทางเทคนิคในการติดตามที่ใช้ป้ายที่บ่งชี้ถึงที่อยู่ที่มีความเสี่ยง ก็ยังมีเงินที่ยังคงทำให้การไหลของมันมอมเมาผ่านเครื่องมือการผสมเงิน ซึ่งจะเป็นการให้โอกาสให้กับกิจกรรมล้างเงิน

1. ขาดกรอบกฎหมายทางการเงินในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

มาตรการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลยังไม่เพียงพอในประเทศในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ทำให้เพิ่มความเสี่ยงของการถ่ายเงินข้ามชาติ บางภูมิภาคยังคงระมัดระวังต่อสกุลเงินดิจิทัลและยังไม่ได้นำเสนอวิธีการกำกับดูแลที่เป็นระบบ ซึ่งสร้างช่องว่างให้กับการถ่ายเงินเพื่อการกระทำผิดกฎหมาย

1. สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจสังคม

ในบางประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ระดับพัฒนาเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าและความแตกต่างของความร่ำรวยที่สูง ทำให้ภูมิภาคเหล่านี้เป็นฐานสำหรับนักหลอกลวงและการดำเนินการการพนันออนไลน์ที่เน้นผู้เข้าร่วมจากต่างประเทศ

1. ความท้าทายทางเทคนิคในการควบคุม

เนื่องจากข้อจำกัดทางเทคนิคและโครงสร้าง แลกเปลี่ยนเงินดิจิทัล ผู้ให้บริการกระเป๋าเงิน และแพลตฟอร์มที่ไม่มีควบคุมจากระบบกลาง บ่อยครั้งพบปัญหาในการตรวจสอบและสืบสวนความเสี่ยงจากการทำธุรกรรม โดยเฉพาะแพลตฟอร์มที่ไม่มีควบคุมจากระบบกลาง จะไม่มีการควบคุมโดยตรงต่อข้อมูลการทำธุรกรรม ทำให้ยากต่อการระบุกิจกรรมที่เป็นอันตรายหรือความเสี่ยงจากการฟอกเงินได้ทันที แม้ว่าบางแพลตฟอร์มที่มีควบคุมจากระบบกลางจะพยายามเพิ่มการตรวจสอบผ่านมาตรการ KYC และ AML การทำธุรกรรมระหว่างเชื่อมโยงและเทคโนโลยีความไม่เป็นทางการยังทำให้สับสนในการติดตามเงิน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงทางด้านความปลอดภัย

ข้อสรุปและข้อเสนอแนะ

การวิเคราะห์เรื่องการไหลของเงินตราดิจิตอลภายในเขตเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่สูงต่อความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องกับการใช้สกุลเงินดิจิตอลในภูมิภาคนี้ หากต้องการลดความเสี่ยงของการไหลของเงินตราดิจิตอลที่ผิดกฎหมายบนโซ่ข้อมูล บีโอซินขอแนะนำดังต่อไปนี้:

1. เสริมเครื่องมือกฎหมาย: รัฐบาลควรพัฒนาและปรับใช้นโยบายกฎหมายสกุลเงินดิจิตอลโดยครอบคลุม ความร่วมมือข้ามชาติเป็นสิ่งสำคัญในการต่อสู้กับกิจกรรมทุจริตในการโอนเงินบนโซน-เชน ควรมีกรอบกฎหมายสกุลเงินเสมือนที่ปรับใช้ตามเงื่อนไขเฉพาะของแต่ละประเทศ

2. เพิ่มการสื่อสารเกี่ยวกับความเสี่ยงของผู้ใช้: เพิ่มการศึกษาในการป้องกันการฉ้อโกงสำหรับผู้ใช้ทั่วไปเพื่อช่วยให้พวกเขาเข้าใจความเสี่ยงในเชื่อมต่อกับการกระทำผิดกฎหมายทางการเงินและอุตสาหกรรมที่มีความไม่เป็นธรรม และเพิ่มความสำคัญในการป้องกัน

3. ส่งเสริมนวัตกรรมเทคโนโลยี: วิจัยและนำเข้าใช้เทคโนโลยีติดตามบนเชื่อมโยงและป้องกันการฟอกเงิน ใช้การวิเคราะห์ข้อมูลใหญ่ ปัญญาประดิษฐ์ และอื่น ๆ เพื่อระบุและbekความเสี่ยงสูงในการไหลเงิน

4. สร้างกลไกการร่วมมือ: ส่งเสริมให้แลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลบริการกระเป๋าเงิน และสถาบันที่เกี่ยวข้องในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ร่วมมือกัน เพื่อเสริมสร้างการแบ่งปันข้อมูลและสร้างระบบป้องกันความเสี่ยงร่วมกันเพื่อเสริมความปลอดภัยในโซน on-chain

เป็นหนึ่งในภูมิภาคที่มีความมั่นคงสูงที่สุดสำหรับการพัฒนาสกุลเงินดิจิตอล เอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะยังคงเผชิญกับความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในการไหลของเงินทุน เบโอซินยังคงมุ่งมั่นที่จะลงทุนในทรัพยากรและเทคโนโลยี และร่วมมือกับผู้เกี่ยวข้องหลายรายเพื่อสร้างระบบสกุลเงินดิจิตอลที่ปลอดภัย โปร่งใส และเป็นไปตามกฎหมาย โดยการเสริมสร้างกฎระเบียบ เพิ่มความตระหนักของผู้ใช้ และส่งเสริมนวัตกรรมเทคโนโลยี เราสามารถลดการไหลของเงินทุนผิดกฎหมายบนเชื่อมโยงได้เป็นลำดับ และส่งเสริมการพัฒนาทางด้านเศรษฐกิจดิจิตอลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ให้เจริญเติบโตอย่างสมดุล

เราได้ให้การวิเคราะห์อย่างละเอียด ที่สามารถดาวน์โหลดได้ที่เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของเรา:

ลิงก์ดาวน์โหลด:

https://www.beosin.com/resources/Southeast_Asia_On-Chain_Capital_Flow_and_Risk_Analysis_Report.pdf

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ:

1. บทความนี้เป็นการสิ้นพิมพ์จาก [ web3caff]. ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [Beosin] หากมีคำโต้แย้งในการนำเสนอใหม่ กรุณาติดต่อgate เรียนทีม, และทีมจะดำเนินการประเด็นโดยทันทีตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง
2. คำแถลงปลดหนี้ความรับผิด: มุมมองและความเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุน
3. ทีม Gate Learn ได้แปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ การคัดลอก การกระจายหรือการลอกเลียนแบบบทความที่ถูกแปลนั้นถือเป็นการฝ่าฝืนและห้าม