Como interpretar o indicador RSI: Um “termómetro” indispensável para quem está a iniciar-se em criptoativos

O que é o indicador RSI?

No dinâmico mercado de criptomoedas, os investidores precisam de avaliar o momentum do mercado. O Relative Strength Index (RSI) é um reconhecido indicador técnico que mede o momentum para determinar se uma criptomoeda se encontra em situação de sobrecompra ou sobrevenda. Este indicador quantifica a intensidade do sentimento do mercado e permite aos traders antecipar possíveis reversões de tendência.

Os valores do RSI vão de 0 a 100 e normalmente calculam-se para um período de 14 dias.

• Um RSI superior a 70 é geralmente interpretado pelos traders como sinal de “sobrecompra”, sugerindo que o mercado pode estar excessivamente valorizado e que pode ocorrer uma correção de preço.
• Quando o RSI está abaixo de 30, os traders consideram-no um sinal de “sobrevenda”, indicando que os preços podem estar próximos de um mínimo e que uma recuperação pode ser iminente.

Como é calculado o RSI

O cálculo do RSI compara a força dos movimentos ascendentes com a dos movimentos descendentes através da seguinte fórmula: RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

RS (Força Relativa) corresponde ao Ganho Médio dividido pela Perda Média. Em termos práticos, se os ganhos de uma criptomoeda nos últimos 14 dias ultrapassarem substancialmente as perdas, o RSI aumenta. Se as perdas superarem os ganhos, o RSI diminui.

A maioria das plataformas de trading, incluindo a Gate, apresenta automaticamente o gráfico do RSI. Os utilizadores não precisam de efetuar cálculos manualmente; devem apenas ativar o RSI nos seus gráficos.

Estratégias práticas de RSI nos mercados de criptoativos

1. Identificação de condições de sobrecompra e sobrevenda

Em criptomoedas de referência como BTC e ETH, um RSI acima de 70 indica frequentemente que os preços subiram rapidamente no curto prazo. Um RSI abaixo de 30 assinala que o mercado está em situação de pânico, o que pode representar uma oportunidade de compra, caso se confirmem outros indicadores.

2. Utilização de sinais de divergência do RSI

Quando o preço atinge um novo máximo, mas o RSI não acompanha, verifica-se uma “divergência negativa”, o que normalmente alerta para uma possível perda de momentum na tendência ascendente. Pelo contrário, quando o preço regista um novo mínimo sem que o RSI acompanhe, ocorre uma “divergência positiva”, podendo indicar uma reversão de tendência iminente.

3. Monitorização do nível dos 50

Um RSI acima de 50 indica uma tendência de alta no mercado, enquanto um RSI abaixo de 50 demonstra uma pressão de baixa mais acentuada. Muitos traders utilizam este nível como referência fundamental para determinar o sentido da tendência.

Vantagens e desvantagens do RSI

Vantagens:

• O RSI é intuitivo e adequado para investidores iniciantes.
• Acompanha eficazmente alterações no sentimento do mercado.
• A precisão do RSI aumenta quando combinado com outros indicadores, como MACD e Bandas de Bollinger.

Desvantagens:

• Em mercados tendenciais (como ciclos de alta ou baixa prolongados), o RSI pode manter-se elevado ou deprimido durante longos períodos, distorcendo os sinais.
• Os traders devem validar os sinais do RSI com dados complementares, como volume de negociação e padrões de velas.