ข้อคิดสำคัญ

USDT กลายเป็น stablecoin ที่มีอิทธิพลมากที่สุด โตตลอดจาก $80 พันล้าน ไปจนถึง $144 พันล้านในปีที่ผ่านมา แต่ความเอื้ออำนวยของตลาดลดลงจาก 70% ลงไปเหลือ 61% เนื่องจาก stablecoin อื่นๆ กำลังขยายตัว
Tether USDT รองรับเฉพาะเหรียญบล็อกเชนประมาณ 12 เหรียญ ในขณะที่เวอร์ชันที่เชื่อมต่อของ USDT มีอยู่บนเหรียญบล็อกเชนมากกว่า 80 เหรียญ ซึ่งเป็นการนำเสนอความเสี่ยงเพิ่มเติมและความท้าทายในการจัดการเนื่องจากการพึ่งพาบนสะพานของบุคคลที่สามและขาดการควบคุมโดยตรงจาก Tether
Tether กำลังแก้ไขความท้าทายในการขยายขอบเขตผ่านกลยุทธ์แบบแนวนอน เช่น USDT0 (โทเค็นหลายๆ โซนที่ใช้เลเยอร์ซีโร่ OFT สําหรับการโอนเงินข้ามโซน) และกลยุทธ์แบบแนวตั้ง เช่น การสนับสนุน Legacy Mesh ใน Arbitrum และ Plasma (เซิดเชน Bitcoin) ซึ่งมีเป้าหมายที่จะรวมสภาพเหลือในการค้าและสร้างนิเวศพิเศษ
เมื่อผู้ออกเหรียญเสถียรขยายตัว การเชื่อมต่อระหว่างระบบเป็นขั้นแรกสู่การขยายตัว LayerZero ซึ่งมีโครงสร้างพื้นฐานที่ปรับแต่งได้และสนับสนุนบล็อกเชนอย่างกว้างขวาง เป็นจุดเข้าสู่กลยุทธ์การเติบโตระหว่างโซนนี้

เข้าร่วมกลุ่มเทเลแกรม Four Pillars เพื่อรับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล

https://t.me/FourPillarsGlobal

USDT ได้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลระดับโลกโดยการนำมันมายังเชื่อมโยงบนเชน มันได้เป็น stablecoin ที่ใหญ่ที่สุด โดยมียอดทุนตลาดเกิน 140 ล้านล้านดอลลาร์ เท่ากับการเจอข่าวลือเกี่ยวกับค้ำประกันทรัพย์สินที่ไม่เพียงพอในอดีต มันได้รักษาระดับตำแหน่งของ stablecoin ที่เป็นผู้นำไว้ ซึ่งเมื่อตลาด stablecoin ขยายตัว Tether USDT ได้เพิ่มขึ้นจาก 80 ล้านล้านเป็น 144 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นถึง 80% ในปีที่ผ่านมา

ในขณะที่ USDT ยังคงเติบโตต่อไป สกุลเงิน stablecoins อื่นๆ ก็กำลังขยายตัวอยู่ด้วย ส่งผลให้การควบคุมตลาดของ USDT ลดลงจาก 70% เหลือเพียง 61% ในปีที่ผ่านมา เพื่อรักษาการเติบโต USDT กำลังใช้วิธีการที่สร้างสรรค์เพื่อขยายความสามารถข้ามเชน ตั้งแต่การนำ USDT0 เป็นโทเค็นบนหลายเชนที่ขับเคลื่อนด้วย LayerZero OFT ไปจนถึงการสร้างฮับกับ Legacy Hub และ Plasma ผ่านวิธีการเหล่านี้ พวกเขากำลังแก้ไขความท้าทายในอดีตของพวกเขา

เรามาดูกันก่อนว่าพวกเขามีปัญหาเรื่องอะไรบ้าง

1. ปัญหาเกี่ยวกับแผนขยายของ Tether USDT

1.1 Tether USDT เฉพาะสนับสนุน 12 โซ่

แหล่งที่มา:ฐานความรู้ | โปรโตคอลที่รองรับและคู่มือการบูรณาการ

ในปี 2014 USDT ซึ่งเป็น stablecoin ที่ออกโดย Tether ได้เปิดตัวครั้งแรกบนโปรโตคอล Omni Layer ที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Bitcoin ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Tether ได้ขยายการออก USDT ไปยังบล็อกเชนหลักอื่น ๆ รวมถึง Ethereum (ERC-20), Tron (TRC-20), Binance Smart Chain (BEP-20), Solana (SPL) และอื่น ๆ อีกมากมาย ตั้งแต่ต้นปี 2025 Tether รองรับ USDT บนบล็อกเชนประมาณ 12 รายการ อย่างไรก็ตามข้อมูลจาก DeFiLlama แสดงให้เห็นว่า USDT มีอยู่ในบล็อกเชนมากกว่า 80 รายการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บล็อกเชนเหล่านี้มากกว่า 50 รายการมี USDT มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ และในบรรดาบล็อกเชน 30 อันดับแรกตามปริมาณ USDT 17 รายการพึ่งพาโทเค็นเวอร์ชันบริดจ์มากกว่าการสนับสนุนแบบเนทีฟ

เมื่อ USDT ไม่ได้รับการสนับสนุนโดยกําเนิดบนบล็อกเชน นั่นหมายความว่า Tether จะไม่ออกหรือแลก USDT โดยตรงในห่วงโซ่นั้น บริดจ์ของบุคคลที่สามจะล็อค USDT ดั้งเดิมบนเชนที่รองรับและออกเวอร์ชัน "wrapped" หรือ "bridged" ที่สอดคล้องกันบนบล็อกเชนใหม่ สําหรับผู้ใช้สิ่งนี้ทําให้เกิดปัญหาความไม่ลงรอยกันระหว่างเวอร์ชันบริดจ์และความเสี่ยงอีกชั้นหนึ่ง ความปลอดภัยและความน่าเชื่อถือของ USDT แบบบริดจ์ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการบริดจ์บุคคลที่สามทั้งหมดไม่ใช่ Tether เอง หากบริดจ์ถูกแฮ็กหรือถูกบุกรุกผู้ใช้อาจสูญเสีย USDT แบบบริดจ์และ Tether จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียเหล่านี้ เฉพาะ USDT บนบล็อกเชนที่รองรับโดยกําเนิดเท่านั้นที่ได้รับการสนับสนุนโดยตรงและสามารถแลกได้โดย Tether ดังนั้นการถือครอง USDT แบบบริดจ์จึงหมายถึงการพึ่งพาความสามารถในการละลายและความปลอดภัยของสะพาน

นอกจากนี้ Tether ได้หยุดการผลิต USDT บนบล็อกเชนหลายรายการเนื่องจากการใช้งานต่ำหรือความกังวลในด้านความปลอดภัย รายการนี้รวมถึง Omni Layer บน Bitcoin, AssetHub ของ Kusama, Simple Ledger Protocol (SLP) ของ Bitcoin Cash, EOSIO.TOKEN บน EOS และ Algorand ในขณะที่การแลกเปลี่ยนอาจสามารถใช้ได้เป็นระยะเวลาจำกัด โทเค็น USDT ใหม่ไม่ได้รับการเผยแพร่บนเครือข่ายเหล่านี้อีกต่อไป

แม้ว่า USDT จะดูเหมือนว่ามีให้บริการบนบล็อกเชนหลากหลายประเภท แต่มีเพียงกลุ่มที่เลือกไว้เท่านั้นที่ได้รับการสนับสนุนโดยตรงจาก Tether บนเชนอื่น ๆ ผู้ใช้จะต้องการงานกับเวอร์ชันที่เชื่อมต่อของ USDT ซึ่งมาพร้อมกับความเสี่ยงเพิ่มเติมที่ไม่เกี่ยวข้องกับโทเคนเชื่อมต่อ

เหรียญ USDT ที่เชื่อมโยงเพิ่มขึ้น 1.2

แหล่งที่มา:Tether: การหมุนเวียนและสถิติ - DefiLlama

ปริมาณการหมุนเวียนของ USDT บน Ethereum ณ ตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 64.94 พันล้านเหรียญ โดยในปริมาณการหมุนเวียนนี้ มีประมาณ 8 พันล้านเหรียญ USDT ถูกเชื่อมต่อไปยังบล็อกเชนอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น บน BNB Smart Chain (BSC) มีประมาณ 5.2 พันล้านเหรียญ USDT ถูกสร้างผ่าน BSC Bridge อีกทั้ง โครงข่าย Layer 2 ใหญ่ ๆ เช่น Arbitrum, Polygon, Optimism, และ Mantle ดำเนินการสร้างสะพานเสริมของตนเองสำหรับการโอน USDT ระหว่างพื้นที่ นอกจากนี้ บล็อกเชน Layer 1 อื่น ๆ เช่น Fantom, Kaia, และ Sui จำเป็นต้องพึ่งบริการสร้างสะพานของบุคคลที่สามเพื่ออ facilitator การเคลื่อนย้าย USDT ระหว่างเชน

จากมุมมองของ Tether การใช้ USDT ผ่านการสร้างสะพานเชื่อมต่อเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญเหรียญ

ในท้ายที่สุด ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของ USDT แบบบริดจ์กําลังเพิ่มสภาพคล่องและการทํางานร่วมกันทั่วทั้งระบบนิเวศของ crypto แต่ก็แนะนําความซับซ้อนใหม่สําหรับ Tether ในฐานะผู้ออก

1.3 Tether is Leaking Value to Tron

แหล่งที่มา:Tron Gas ที่ใช้ | โทเค็นเทอร์มินัล

สกุลเงินที่มั่นคงเป็นสันทนาการหลักของการเงินออนเชน ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางหลักสำหรับการชำระเงิน การซื้อขาย และการให้ยืม สถานการณ์นี้เห็นได้ชัดเจนมากที่สุดบน Tron ที่ทำให้ธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่มั่นคงเป็นส่วนใหญ่ของกิจกรรมออนเชนทั้งหมดโดย USDT เพียงคนเดียวแทนกว่า 98% ของสินทรัพย์สกุลเงินที่มั่นคงและเกือบทั้งปริมาณธุรกรรมบนเครือข่าย

ปัจจุบันมูลค่าตลาด Stablecoin ทั้งหมดบน Tron อยู่ที่ 71.5 พันล้านดอลลาร์โดย USDT ครองการหมุนเวียนมากกว่า 70.9 พันล้านดอลลาร์แซงหน้า stablecoins อื่น ๆ เช่น USDD, TUSD และ USDC ซึ่งรวมกันเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของตลาด การครอบงํานี้สมบูรณ์มากจน Tron สามารถอธิบายได้ว่าเป็น "ห่วงโซ่ USDT" โดยมีค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม 98% และ 99% ของธุรกรรมที่ขับเคลื่อนโดยการโอน USDT ด้วยเหตุนี้ Tron จึงมีรายได้ค่าธรรมเนียมรายปีมากกว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์จากกิจกรรมนี้

แต่นี้เพิ่มคำถามที่สำคัญ: ถ้า Tether ผู้ออก USDT ได้เปิดตัวบล็อกเชนของตัวเอง ที่จับจ่ายไม่เพียงอีกค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเท่านั้น แต่ยังมีค่านิยมของระบบปัจจุบันที่เกิดขึ้นกับ Tron ด้วย Tether ได้แสดงความสามารถของตัวเองในการผลิตเงิน USDT ได้อย่างรวดเร็วและย้ายเงินหลายพันล้านเพื่อตอบสนองต่อความต้องการของตลาด โดยบ่อยครั้งที่เปลี่ยนแปลงการจัดหาระหว่างบล็อกเชนเพื่อให้เหมาะสมกับค่าใช้จ่ายและประสิทธิภาพ ถ้า Tether จะสร้างสมบัติให้ CEXs ระดับใหญ่ ซึ่งครอบครองประมาณ 30% ของ USDT บน Tron ให้ย้ายการถือ USDT ของพวกเขาไปยัง Tether-operated chain มันสามารถนำกิจกรรมของเครือข่ายและรายได้จากค่าธรรมเนียมไปที่นอกเอกอัคคีของตัวเอง

การเคลื่อนไหวแบบนี้อาจทำให้โครงสร้างพื้นฐานของสกุลเงินเสถียร ร่างระบบเซ๊อร์เวย์เหรียญนิยมเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีเสถียรภาพ สำหรับตลาดและผู้ใช้บริการ การย้ายไปสู่ระบบเชนเนทีฟเทเธอร์อาจหมายความว่าค่าธรรมเนียมต่ำลง การชำระเงินเร็วขึ้น และรางวัลที่เป็นไปได้สำหรับผู้ใช้ระบบใหม่ สำหรับเทเธอร์ จะปลดล็อคทางรายได้ใหม่และมีควบคุมมากขึ้นต่อสภาพแวดล้อมของสกุลเงินเสถียรของตน

ในระยะยาวนี้ นี่อาจสร้างสิ่งที่ทุกฝ่ายได้ประโยชน์: ผู้ใช้และบริษัทจัดการรับประโยชน์จากชั้นบริการการชำระเงินที่มีจุดมุ่งหมายและมีประสิทธิภาพในขณะที่ Tether จับค่ามูลค่าที่กำลังรั่วไหลไปยังบล็อกเชนของบุคคลที่สาม ด้วยขนาดของการควบคุมของ USDT บน Tron และระบบนิเวศคริปโตทั้งหมด โอกาสในการที่ Tether จะในเครื่องในค่ามูลค่านี้เป็นสิ่งสำคัญและเป็นไปได้มากขึ้น

2. กลยุทธ์ของเทเธอร์ - ขยายทั้งแนวนอนและแนวตั้ง

เพื่อแก้ไขปัญหาที่ Tether USDT กำลังเผชิญอยู่ มีวิธีการที่สองที่เป็นทางเลือกได้ วิธีการแรกคือการขยายตัวในทิศทางแนวนอนโดยการนำเสนอกลยุทธ์ cross-chain ที่ดีกว่าให้รองรับบนบล็อกเชนที่มีอยู่กว่า 300 ระบบ และยังคงเติบโตต่อไป วิธีการที่สองคือการขยายตัวในทิศทางแนวตั้งโดยการเป็นเจ้าของระบบพื้นฐานเพื่อจับค่ามากขึ้น และให้บริการมากขึ้น

2.1 USDT0 - การขยายตัวแนวนอนด้วย LayerZero OFT

ต้นฉบับ:โปรโตคอล | USDT0 | เครื่องมือสำรวจข้อความชั้นศูนย์

Tether ได้เปิดตัวเวอร์ชัน Multichain ของ USDT ที่ชื่อ USDT0 ตัวโทเค็นนี้ตอนนี้ใช้โครงสร้างโทเคน OFT ของ LayerZero เพื่อขยายตัวไปยังเครือข่ายบล็อกเชนหรือรอลอัพอื่นได้อย่างง่ายดาย ตั้งแต่เปิดตัวมาเมื่อหนึ่งเดือนที่ผ่านมา TVL ในหมุนเวียนเป็นเงิน $971 ล้าน และปริมาณธุรกรรมระหว่างเครือข่ายที่เป็น Cross-chain ทั้งหมดเกิน 3 พันล้านดอลลาร์ตอนนี้มันถูกกว่าเดิมในการส่ง USDT ข้ามบล็อกเชนต่าง ๆ

นี่เป็นไปได้ด้วยมาตรฐาน OFT ของ LayerZero ซึ่งช่วยให้สามารถล็อคหรือเผาเหรียญในเชนต้นทางและทองเหรียญในเชนอื่น ๆ ได้ USDT สามารถล็อคในเชนที่รองรับแบบธรรมชาติอย่าง Ethereum, Tron และ TON แล้วจึงทองเหรียญเป็น USDT0 ในเชนที่ไม่รองรับอย่าง Arbitrum, Optimism และ Berachain สำหรับการโอนเงินระหว่างเชนที่ไม่รองรับ ระบบจะใช้กลไกการเผาและทองเหรียญ แนวทางนี้จะทำให้การบริหารจัดการจำนวนเหรียญต่าง ๆ ในเครือข่ายที่แตกต่างกันเป็นเรื่องที่ง่ายขึ้นพร้อมลดความจำเป็นในการรองรับแบบธรรมชาติ

แหล่งที่มา:USD₮0 การทบทวนการออกแบบกลไก | ห้องปฏิบัติการความ混วัน

LayerZero สามารถเปิดให้ใช้งาน “Issuer-Aligned Interop” ที่ cross-chain operations ของ USDT0 ถูกตรวจสอบโดย 2 หน่วยงาน: USDT0 DVN และ LayerZero DVN ซึ่งหมายความว่า cross-chain transfers สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อได้รับการอนุมัติจากโครงสร้างพื้นฐานที่ดำเนินการโดยผู้ออก, USDT0

สำหรับ USDT0 ที่จะสนับสนุนเครือข่ายใหม่ จะต้องตรงตามเงื่อนไขสองข้อ: LayerZero จะต้องสนับสนุนเครือข่าย และทีมจะต้องหาหรือเริ่มสนับสนุนเส้นทาง DVN สำหรับมัน ด้วย LayerZero ที่สนับสนุนปัจจุบันประมาณ 131 mainnets รวมถึงเครือข่ายสำคัญที่สุด การขยายตัวของ USDT0 เป็นการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์มากกว่าการเจออุปสรรคทางเทคนิค

2.2 Legacy Mesh และ Plasma - สร้างฮับสำหรับ USDT

USDT กําลังขยายตัวในแนวตั้งโดยการสนับสนุนโครงการริเริ่มที่สําคัญสองโครงการ: การสร้าง Legacy Mesh สําหรับ USDT0 และ Plasma ซึ่งเป็น sidechain บน Bitcoin Legacy Mesh ทําหน้าที่เป็นเครือข่ายกลางที่เชื่อมต่อการปรับใช้ USDT ที่มีอยู่กับ USDT0 ซึ่งเป็น USDT เวอร์ชันมัลติเชนสําหรับเชนที่ขาดการสนับสนุนดั้งเดิมสําหรับ USDT Arbitrum ทําหน้าที่เป็นศูนย์กลาง, อํานวยความสะดวกในการถ่ายโอนระหว่างห่วงโซ่โดยการรวมกลุ่มสภาพคล่องและใช้โปรโตคอลการส่งข้อความของ LayerZero. สิ่งนี้ทําให้ผู้ใช้สามารถย้ายสินทรัพย์ระหว่าง Ethereum, Tron และ TON ไปยังเครือข่ายที่รองรับ USDT0 ได้อย่างราบรื่น (เช่น Artbirum, Ink, Berachain) ด้วยการเชื่อมต่อของ Arbitrum กับ Ethereum, Tron และ TON มันรวม 98% ของอุปทาน USDT ทั้งหมดในขณะที่ Legacy Mesh สร้างระบบนิเวศที่เหนียวแน่นสําหรับ stablecoins ในบล็อกเชนที่จัดตั้งขึ้นและเกิดใหม่

โครงการอันดับสอง คือ Plasma ซึ่งมีการเข้ามาอย่างกล้าหาญโดยการสร้างบล็อกเชนของตัวเองเป็น Bitcoin sidechain ที่เน้นความประสิทธิภาพในการชำระเงิน SD0 จะได้รับการสนับสนุนบน Plasma ตั้งแต่วันแรก และจะรักษาการเชื่อมต่อโดยตรงกับ USDT บน Ethereum, Tron และ TON

พร้อมกัน Legacy Mesh และ Plasma สร้างศูนย์กลางความเหมาะสมในการจำหน่ายเงินสดและระบบนิเวศสำหรับ USDT Arbitrum ทำหน้าที่เป็นกระดูกสำคัญของความเหมาะสมในการจำหน่ายเงินสดในขณะที่ Plasma ปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรมและพัฒนานิเวศของ dapps ของตนเอง ความร่วมมือนี้ช่วยให้ USDT สามารถขยายการเข้าถึงของมันในด้านทั้งความเหมาะสมในการจำหน่ายเงินสดและในการใช้งาน

แหล่งที่มา:เสนอ The Legacy Mesh: USDT ของคุณที่ทุกที่ตอนนี้ — USD₮0

3. Interop เป็น "ขั้นตอนแรก" สำหรับกลยุทธ์การขยายตัวของ Stablecoin

สกุลเงินคงที่ทำให้เงินเหรียญเป็นเงินสกุลโลกบางส่วน และ Interop กำลังทำให้ Stablecoin เป็นเงินสกุลโลกแท้ๆ ซึ่งเมื่อนิเวศบล็อกเชนขยายตัวไปสู่เครือข่ายมากกว่า 300 เครือข่าย การใช้ stablecoin และผู้ใช้มีการใช้งานที่แตกต่างกันอย่างเพิ่มขึ้น เส้นทางการใช้ stablecoin สำหรับผู้ออกอากาศ การเน้นเฉพาะในเครือข่ายเดียวอาจทำงานในช่วงเริ่มต้น แต่การเติบโตและการนำมาใช้ในระยะยาวขึ้นอยู่ที่ยุทธศาสตร์ cross-chain ที่ทำให้โทเคนของพวกเขาเคลื่อนที่ได้อย่างราบรื่นรอบโลกที่หลายบล็อกเชน

ตัวอย่างที่ยิ่งใหญ่ของสิ่งนี้คือ Wyoming Stable Token (WYST), เหรียญ Stablecoin ที่ได้รับการสงวนอย่างเต็มที่แรกของรัฐในสหรัฐอเมริกา โดยที่ร่วมมือกับ LayerZero และนำมาใช้มาตรฐาน OFT ของมัน WYST สามารถออกและใช้ได้บนบล็อกเชนสำคัญหลายราย รวมถึง Ethereum, Avalanche, Solana, และอื่นๆ การข้ามกันนี้ไม่เพียงขยายฐานผู้ใช้ของ WYST เท่านั้น แต่ยังลดต้นทุนดำเนินงานและปรับปรุงประสบการณ์สำหรับองค์กรและบุคคลที่ต้องการทำธุรกรรมหรือตกลงการชำระเงินไปยังเครือข่ายที่แตกต่างกัน

ตัวอย่าง WYST ย้ำถึงแนวโน้มในอุตสาหกรรมที่กว้างขวางกว่า: กลยุทธ์การทำงานร่วมกันต้องไปพร้อมกับกลยุทธ์การออกบัตร ซึ่งเมื่อ stablecoins มุ่งหวังสู่การนำมากขึ้น LayerZero, ด้วยโครงสร้างพื้นฐานที่ปรับแต่งได้และการสนับสนุนโซ่ที่กว้าง กำลังกลายเป็นจุดเข้าของสำหรับการขยายโซ่ข้าม ทำให้ผู้ออกบัตรสามารถเข้าถึงตลาดและกรณีการใช้งานใหม่ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

แหล่งที่มา:เร่งความเสถียรด้วยความสามารถในการทำงานร่วมกันของเหรียญเสี่ยงทายที่เป็นมูลค่าเท่าเทียม | ประการสี่

ข้อปฏิเสธ：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ FourPillarsFP]. สิทธิ์ในการคัดลอกทั้งหมดเป็นของผู้เขียนเดิม [ @xparadigms">@ xparadigms]. หากมีข้อขัดแย้งใด ๆ เกี่ยวกับการพิมพ์ฉีดนี้ โปรดติดต่อGate Learnทีม และพวกเขาจะจัดการกับมันโดยรวดเร็ว
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เกิดเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ ถูกดำเนินการโดยทีม Gate Learn การคัดลอก การแจกจ่าย หรือลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นห้าม