Вступ

У глобальній фінансовій системі страхова промисловість відіграє критичну роль. Діючи як "страховий застрахування," перестрахування забезпечує страховим компаніям засоби диверсифікації ризику, забезпечуючи стабільність всього сектору. Однак традиційний ринок перестрахування давно турбувався високою складністю, низькою прозорістю та значними бар'єрами для входу, що ускладнює його подальший розвиток.

Зі зростанням технології блокчейну та концепції Web3 фінтех-сектор спостерігає нові можливості для трансформації. Децентралізація, прозорість та незмінність блокчейну відкривають можливості для інновацій у багатьох галузях, включаючи страхування. В цьому контексті з'явився Re.xyz, метою якого є революціонізація традиційної страхової галузі за допомогою технології блокчейну.

Ця стаття розгляне походження, оперативні механізми, технічну архітектуру, а також цінність та потенціал Re.xyz у страховій справі. Крім того, ми розглянемо проблеми, з якими може зіткнутися Re.xyz, включаючи регуляторні, технологічні та питання прийняття на ринок.

Чому потрібна галузь перестрахування технологія блокчейн?

Перестрахування виступає як важливий інструмент управління ризиками для страхових компаній, відіграючи невід'ємну роль в глобальній економіці. Однак традиційна галузь перестрахування стикається з кількома ключовими викликами:

Низька прозорість
Договори перестрахування часто містять складні умови та умови з незначною стандартизацією, що ускладнює доступ сторін до точної та всебічної інформації вчасно. Цей недостатній рівень прозорості підвищує витрати на довіру та гальмує ефективність ринку.

Неефективність
Різновиди перестрахування зазвичай включають у себе кілька посередників, включаючи брокерів, андеррайтерів та перестрахові компанії. Ці посередники підвищують вартість транзакцій та затягують час обробки. Крім того, ручні процеси схильні до людських помилок.

Високі бар'єри для входу
У зв'язку з складністю та спеціалізацією ринку перестрахування, малі та середні страховики та нові постачальники капіталу мають проблеми з вступом. Високі початкові витрати та суворі регулятивні вимоги обмежують конкуренцію та інновації на ринку.

Концентрація ризику
Ризики на традиційних ринках перестрахування часто концентруються. У разі великої катастрофи ця концентрація може призвести до значних збитків, загрожуючи стабільності всієї галузі.

Страхова індустрія перебуває на переломному моменті трансформації. Традиційні моделі функціонування вже не відповідають сучасним вимогам фінансового ринку щодо ефективності, прозорості та безпеки. Технологія блокчейн пропонує нові перспективи та інструменти для страхової індустрії, з потенціалом вирішити довгострокові виклики та підвищити рівень сектора:

Децентралізація та прозорість
Технологія розподіленого реєстру блокчейн забезпечує обмін даними та прозорість, дозволяючи всім учасникам переглядати записи транзакцій, зменшуючи асиметрію інформації та витрати на довіру.

Автоматизація за допомогою розумних контрактів
Смарт-контракти можуть автоматично виконувати заздалегідь встановлені умови без людського втручання, мінімізуючи людські помилки та посередницьку участь, підвищуючи при цьому ефективність транзакцій.

Зниження бар'єрів для вступу
Платформи блокчейну дозволяють малому і середньому розміру страховикам та новим постачальникам капіталу безпосередньо брати участь на ринку перестрахування, знижуючи початкові витрати і сприяючи рознообраз'ю та конкуренції на ринку.

Диверсифікація ризиків
Блокчейн сприяє більш ефективному розподілу ризику між глобальними постачальниками капіталу, зменшуючи концентрацію ризику та підвищуючи стійкість промисловості до великих подій.

Виникнення та розвиток Re.xyz

Заснований у 2022 році та розташований у Сполучених Штатах, Re.xyz має на меті перетворити глобальний ринок перестрахування за допомогою технології блокчейн та принципів Web3. Re.xyz прагне створити децентралізовану платформу перестрахування, яка з'єднує постачальників капіталу, страхові компанії, перестраховики та регуляторів, сприяючи ефективності та прозорості в цій галузі.

Карн Сароя є співзасновником і генеральним директором Re.xyz. Випускник Массачусетського технологічного інституту, Карн раніше заснував Cover, венчурну іншуртех-платформу, орієнтовану на оцифрування та пряме звернення до споживачів моделей для продуктів особистого та комерційного страхування. Він також працював консультантом з питань управління у відділі фінансових послуг Олівера Ваймана, працюючи над різними проектами стратегічної та операційної оптимізації.

З майже десятирічним досвідом у секторі іншуретехнологій Карн Сароя приділяв увагу приведенню технологічних інновацій у традиційну страхову галузь. Протягом своєї кар'єри він виявив критичні проблеми у перестраховувальній галузі, такі як високі витрати, непрозорі процеси та бар'єри для входу. Визнавши трансформаційний потенціал технології блокчейн, він вирішив вирішити ці виклики та принести інновації на ринок.

Джерело: Офіційний веб-сайт

З моменту свого заснування Re.xyz забезпечив кілька раундів фінансування, що відображає довіру інвесторів до його бізнес-моделі та потенціалу.

В кінці 2022 року Re.xyz завершило раунд збору $14 мільйонів з участю провідних венчурних фондів, зокрема Tribe Capital, Framework та Electric Capital.

У травні 2024 року Re.xyz оголосив про завершення раунда венчурного фінансування на суму 7 мільйонів доларів, який очолив Electric Capital. Ці кошти будуть використані для подальшого розвитку платформи, розширення команди та розвитку ринку. У тому ж місяці Re.xyz запустив свій токенізований реіншуренсний фонд на мережі блокчейн Avalanche та отримав зобов'язання на фінансування на суму 15 мільйонів доларів від Nexus Mutual.

Джерело: Офіційний веб-сайт

З підтримкою венчурного капіталу, Re.xyz розширила свою діяльність на різні сектори, включаючи, але не обмежуючись, страхування нерухомості, страхування авіації, страхування автомобілів та професійну відповідальність. За публічною інформацією, станом на 1 червня 2024 року, загальна вартість активів Re.xyz становила приблизно 41 мільйон доларів, чисті активи - близько 21 мільйона доларів.

Видіння та учасники екосистеми Re.xyz

Re.xyz – це інноваційна платформа перестрахування на основі блокчейну, призначена для зміни традиційного ринку перестрахування за допомогою децентралізації. Його основними завданнями є:

Відповідність капіталу ризику та прибутку
Re.xyz надає прямий канал для інвесторів для участі на ринку перестрахування, пропонуючи страховим компаніям ефективні рішення щодо диверсифікації ризиків.

Підвищення ефективності та прозорості
Завдяки використанню блокчейну та розумних контрактів, Re.xyz автоматизує та забезпечує прозорість у процесах транзакцій, знижуючи витрати на операції та довіру.

Продвижение рыночных инноваций
Через свою відкриту екосистему Re.xyz привертає більше учасників, що сприяє інноваціям у продуктах та послугах перестрахування.

Екосистема платформи Re.xyz складається з чотирьох основних учасників, кожен з яких відіграє важливу роль в роботі платформи:

Постачальники ризиків (Coverholders)
Це включає страхові компанії та управляючих загальних агентів (УЗА), які укладають первинне страхове бізнес та потребують перестрахування для диверсифікації їхнього ризикового впливу.
Постачальники ризику завантажують страхові ризики, які вони страхують, на платформу Re.xyz та взаємодіють з потенційними підтримувачами перестрахування, такими як синдикати та постачальники ліквідності.

Дистриб'ютори (Синдикати)
Складаються з професійних перестраховиків або початкових постачальників ліквідності, вони мають досвід у оцінці ризиків та ціноутворенні.
Дистриб'ютори оцінюють ризики проектів, поданих ризик-провайдерами, встановлюють умови перестрахування, включаючи премії, ліміти на ризик та терміни, та публікують наміри щодо страхування на платформі.

Постачальники ліквідності (Учасники)
У тому числі інституційні інвестори та кваліфіковані фізичні особи, постачальники ліквідності підтримують проекти з перестрахування, надаючи фінансування.
Учасники ліквідності обирають участь у конкретних проектах перестрахування на підставі своїх уподобань до ризику та інвестиційних стратегій, надаючи капітал та отримуючи відповідний доход від страхових премій.

Аудитори та управління (аудитори)
Ці учасники відповідальні за аудит, нагляд та управління платформою, залучення до управління платформою за допомогою стейкінгу токенів.
Аудитори та учасники управління контролюють транзакції та діяльність на платформі, забезпечуючи прозорість та відповідність, виступаючи як опікуні та приймачі рішень.

Типовий процес проекту на Re.xyz виглядає наступним чином:

Подання проекту та публікація
Постачальники ризиків (Coverholders) завантажують на платформу детальну інформацію про ризики, необхідні для перестрахування, включаючи типи ризиків (такі як майно, зобов'язання тощо), ризики та потенційні суми виплат, дані про історичні збитки, звіти про аналіз ризиків та бажані умови перестрахування.

Оцінка ризиків та розподіл
Дистриб'ютори (Синдикати) отримують подані ризикові проекти, проводять професійну оцінку ризику, включаючи ціноутворення (визначення відповідних премій за перестрахування на основі оцінки ризику) та встановлення умов (складання конкретних умов і положень для контракту перестрахування, таких як обмеження покриття, термін дії та франшизи). Дистриб'ютори потім публікують підтримку укладення угод на платформі для постачальників ліквідності для перегляду.

Залучення капіталу та участь
Учасники ліквідності (члени) переглядають доступні проекти перестрахування на платформі та вибирають проекти для участі на основі своїх інвестиційних уподобань та стійкості до ризику.
Капітальний зобов'язання: постачальники ліквідності зобов'язують капітал до обраних проєктів перестрахування через платформу.
Капітальне утримання: Усі зобов'язані кошти розміщуються на регульованому довірчому рахунку за допомогою угоди про довіру відповідно до Регуляції 114, забезпечуючи безпеку та відповідність коштів.

Розгортання та виконання розумного контракту
Як тільки завершиться залучення капіталу для проекту перестрахування, на блокчейн розгортається смарт-контракт з метою:
Умови договору про блокування: Усі умови та умови договору перестрахування закодовані у розумний контракт, що гарантує, що їх не можна змінити.
Автоматичне виконання: Коли відбуваються події, які задовольняють умови контракту, розумний контракт автоматично виконує виплати або розподіл прибутку.

Управління подіями ризику та виплати
Платформа постійно відстежує ризики, пов'язані з перестрахуванням проектів і, за необхідності, отримує оновлені дані зовнішніх джерел даних (таких як оракули).
Коли відбувається подія ризику, яка відповідає умовам виплати, смарт-контракт автоматично запускає процес виплати.

Виплати перераховуються з кастодіального рахунку на рахунок постачальника ризику, забезпечуючи своєчасну та точну компенсацію.

Розподіл прибутку та розрахунок
Постачальники ризику платять перестрахові премії згідно з угодою, а преміальний дохід відкладається на депозитний рахунок.
Після вирахування необхідних комісій прибутковий дохід розподіляється відповідно до відношення внеску постачальників ліквідності, з автоматичним виконанням угоди розрахунку. Постачальники ліквідності можуть зняти або реінвестувати свій дохід відповідно до правил платформи.

Управління та аудит платформи
Аудитори та учасники управління постійно контролюють операції платформи, забезпечуючи прозорість та відповідність всіх транзакцій.
Платформа також вводить механізм оновлення, де учасники можуть ставити токени для залучення до управління, пропонувати та голосувати за оновлення та оптимізації протоколу, забезпечуючи постійне поліпшення платформи.

Технічна архітектура та забезпечення відповідності Re.xyz

Платформа Re.xyz побудована на технології блокчейну, використовуючи можливості смарт-контрактів та децентралізації для забезпечення ефективних та безпечних перестрахових операцій. Основна архітектура Re.xyz виглядає наступним чином:

Інфраструктура блокчейну Avalanche
Re.xyz обрав мережу блокчейн Avalanche через високу пропускну здатність, низьку затримку та масштабованість, що робить її ідеальною для обробки великого обсягу складних фінансових транзакцій.

Система розумних контрактів
Усі перестрахувальні угоди укладаються за допомогою смарт-контрактів, що гарантує автоматичне виконання умов угоди, прозорість та незмінність.

Механізм токенізації
Re.xyz представляє модель токена, що представляє акції в проектах перестрахування, яка сприяє участі постачальників ліквідності в інвестиціях та розподілу прибутку.

Завдяки цим функціям Re.xyz досягає ефективного відповідності ризику-прибутку, глибини глобальної участі та підвищеної прозорості та перевірки довіри. Крім того, Re.xyz впровадив ряд заходів безпеки та налаштувань відповідності, щоб забезпечити безпеку інформації про користувача та транзакції та відповідність регулятивним вимогам у різних регіонах. До них входять, зокрема, але не обмежуються:

Перевірка особистості та KYC/AML
Усі учасники повинні пройти перевірку особистості та відповідність вимогам щодо протидії відмиванню грошей (AML) та знайомству з клієнтом (KYC) перед приєднанням до платформи.

Фреймворк безпеки фонду
Re.xyz використовує довірчу угоду згідно з Регуляцією 114, що забезпечує зберігання всіх коштів на регульованих довірчих рахунках, запобігаючи недодержання правил використання коштів та ризики відкриття.

Конфіденційність та безпека даних
Дані транзакції та особиста інформація шифруються для захисту конфіденційності учасників та безпеки даних.

Правове дотримання
Re.xyz працює в кількох юрисдикціях, дотримуючись місцевих законів, нормативних актів та вимог регуляторів.

Аналіз вартості Re.xyz

Немає сумніву, що Re.xyz, використовуючи технологію блокчейн та смарт-контрактів, приніс інновації традиційній перестраховій індустрії. Його децентралізована платформа збільшила прозорість та ефективність угод, зменшуючи оперативні витрати. Re.xyz надає інвесторам прямий доступ до ринку перестрахування, руйнуючи бар'єри входу традиційних ринків перестрахування та сприяючи диверсифікації припливу капіталу. Цей новий модель очікується, що підвищить загальний опір ризикам у галузі та поліпшить диверсифікацію ризиків.

Проте Re.xyz стикається з невизначеністю в регулятивному середовищі. Регулювання блокчейну та криптовалютних активів ще не уніфіковані глобально, що може вплинути на його бізнес-операції. Крім того, технічні ризики не можна ігнорувати; вразливості в смарт-контрактах та проблеми кібербезпеки можуть призвести до фінансових втрат і криз довіри. Також значним викликом є прийняття на ринок, оскільки традиційні страхові компанії та інвестори можуть бути обережними щодо нових технологій і потребуватимуть часу для побудови довіри та визнання.

Майбутній успіх Re.xyz залежить від постійних зусиль як у сфері технологій, так і в сфері відповідності вимогам. Активне співробітництво з регуляторними органами для забезпечення дотримання відповідних законів та регуляцій допоможе зменшити регуляторні ризики. Постійна технологічна інновація та гарантії безпеки, які покращують надійність платформи та довіру користувачів, також є ключовими. Крім того, зміцнення ринкової освіти та збільшення розуміння та прийняття галуззю технології блокчейн допоможе розширити ринковий вплив та досягти довгострокового розвитку.

Висновок

Інновації в галузі перестрахування є нагальними, оскільки традиційні операційні моделі більше не можуть задовольнити вимоги сучасного фінансового ринку щодо ефективності, прозорості та безпеки. Re.xyz використовує блокчейн і технології Web3 для впровадження нових рішень у сектор перестрахування.

Завдяки своїй децентралізованій платформі, Re.xyz знижує витрати на транзакції, підвищує ефективність і відкриває двері для більшого капіталу та учасників, сприяючи диверсифікації та конкуренції на ринку. В той же час, прозорість і незмінність блокчейну підвищують довіру до транзакцій, сприяючи здоровому розвитку всієї промисловості.

Однак Re.xyz також стикається з численними викликами, включаючи невизначеність регулювання, технічні ризики та прийняття на ринку. Щоб успішно працювати на конкурентному ринку, Re.xyz повинен постійно інновувати, зміцнювати співпрацю з регуляторними органами, активно залучатися до ринкової освіти та встановлювати стандарти галузі.

В цілому, Re.xyz представляє майбутнє напрямок перестрахової індустрії. За постійного просування блокчейн-технологій та фінансових технологій, ми маємо підстави вважати, що інноваційні компанії, такі як Re.xyz, будуть вести галузь на нові висоти та створювати більшу цінність.

Зверніть увагу, що інвестування на ринку криптовалют є високоволатильним та ризикованим. Перед прийняттям будь-яких рішень щодо інвестування необхідно провести ретельне дослідження і приймати рішення на основі власної стійкості до ризику. Ця стаття не є фінансовою порадою, і до інвестицій необхідно підходити з обережністю.