Giới thiệu

Trong lĩnh vực tài sản phái sinh DeFi, hệ sinh thái các hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đang phát triển nhanh chóng, trong khi các sản phẩm tùy chọn trên chuỗi đang bị tụt lại. So với các ứng dụng tập trung vào giao dịch và cho vay, các giao thức tùy chọn trên chuỗi giữ một phần trăm thị trường tiền điện tử nhỏ hơn. Tuy nhiên, với sự ra mắt của ETF chỗ ngồi Bitcoin, sự thông dụng của thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng lên, và sự chuyên nghiệp hóa của các nhà giao dịch và nhà phân tạo thị trường tiền điện tử đang dần tăng lên. Sản phẩm tùy chọn, như các công cụ phái sinh cần thiết trong tài chính truyền thống, có tiềm năng tương lai không thể phủ nhận.

Gần đây, Jasper Vault, một nhà sáng tạo trong tài chính phi tập trung, đã công bố tại Hội nghị Bitcoin Toàn cầu việc ra mắt một sản phẩm giao dịch tùy chọn ngang hàng ngang hàng cho tài sản Bitcoin Layer 1 bản địa - Time-Locked Options. Ngoài ra, Jasper Vault cũng thông báo về sự kiện Genesis Airdrop với 100 triệu điểm bắt đầu vào ngày 9 tháng 9. Vậy, Jasper Vault chính xác là gì?

Jasper Vault là gì?

Jasper Vault là một giao thức tùy chọn tương tác ngang hàng dựa trên nguyên tắc ngang hàng tương thích được thiết kế để hỗ trợ 99% các tùy chọn, giúp tùy chọn DeFi trở nên dễ hiểu, đơn giản và an toàn. Giao thức áp dụng công nghệ trừu tượng tài khoản (AA), địa chỉ phát sinh từ chương trình (PDA) và giao dịch đồng thời thông qua hợp đồng thời gian khóa băm (HTLC) để tạo điều kiện cho giao dịch ngang hàng và khả năng tương thích giữa các ví trên chuỗi khối khác nhau. Sản phẩm chính của Jasper Vault là các tùy chọn 0DTE (Zero Days to Expiry) thuộc nhóm tiền tại điểm. Hiện tại, Jasper Vault chỉ cho phép mua các tùy chọn tiền tại điểm, các loại sản phẩm khác sẽ được mở dần dựa trên phát triển của nền tảng.

Jasper Vault cung cấp ba chế độ giao dịch:

• Degen Options là tùy chọn châu Âu ở điểm tiền tệ ETH và WBTC, cung cấp một lựa chọn thay thế cho giao dịch vĩnh viễn. Tùy chọn 0DTE là hợp đồng hết hạn và thanh toán tự động trong cùng một ngày giao dịch, có nghĩa là thời gian hết hạn ít hơn 24 giờ.
• Swap Options là các tùy chọn Mỹ ở điểm với giá hợp lý được thanh toán bằng tài sản vật lý.
• Jasper Pro được thiết kế dành cho các nhà giao dịch nâng cao có thể mua bán tùy chọn đối tác đồng thời trên thị trường này.

Nguồn:jaspervault.io

Công nghệ cốt lõi

Công nghệ trừu tượng hóa tài khoản (AA): Bằng cách tạo một AA Vault đặc biệt cho mỗi người dùng, Jasper Vault cho phép giao dịch ngang hàng an toàn, loại bỏ rủi ro đối tác.

Địa chỉ phát sinh từ chương trình (PDAs) và Atomic Swaps: Những tính năng này hỗ trợ tương tác ví giữa các chuỗi khác nhau, tăng cường đáng kể các kịch bản ứng dụng của chúng trong hệ sinh thái DeFi.

SDK Lưu trữ Jasper: Điều này cung cấp cho các nhà phát triển một bộ công cụ và thư viện để đơn giản hóa quá trình tích hợp với nền tảng Lưu trữ Jasper.

Vị trí thị trường và Trải nghiệm người dùng

Vị trí độc đáo của Jasper Vault trên thị trường được phản ánh qua những khía cạnh sau:

Rủi ro thanh lý bằng không: Đề xuất lên đến 300x đòn bẩy trong khi cam kết rủi ro thanh lý bằng không, nó thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao với rủi ro quản lý được.

Sản phẩm Tùy chọn Đa dạng: Bao gồm Tùy chọn Degen (tùy chọn mua và bán trong 2 giờ), Tùy chọn 0DTE (tùy chọn hết hạn trong cùng ngày) và Tùy chọn Swap, phục vụ cho các sở thích rủi ro và chiến lược đầu tư khác nhau.

Tích hợp NFT và Tùy chọn: Bằng việc ra mắt loạt NFT Fractal Jasper, Jasper Vault không chỉ đổi mới trong các công cụ tài chính mà còn mở rộng tầm ảnh hưởng thương hiệu của mình trong không gian NFT.

Ưu điểm của nền tảng

Đối với người mua Quyền chọn:

• Giao dịch tùy chọn sử dụng NO Scam Wick
• Tham gia giao dịch đổi mới thông qua các tùy chọn được giải quyết vật lý
• Giao dịch tùy chọn một cách trực quan, thân thiện với người mới bắt đầu

Đối với Người Bán Quyền

• Đạt được mô hình ngang hàng không có rủi ro đối tác thông qua Ngăn đựng Tùy chọn DeFi của Jasper Vault (DOV)
• Kiếm thêm phí giao dịch giao thức tùy chọn bằng cách giao dịch trên Jasper Pro

Cấu trúc phí

Jasper Vault tính phí giao thức 10% cho Quyền chọn Degen, Quyền chọn 0DTE và Quyền chọn hoán đổi. Phí được thu từ người mua quyền chọn khi thanh toán phí giao thức. Phí giao thức được tính bằng cách thêm 10% vào số tiền phí bảo hiểm được trích dẫn và phí được khấu trừ trực tiếp từ phần được đánh dấu này.

Giới thiệu về Degen Option

Degen Option là một sáng tạo đổi mới của Jasper Vault cho phép người dùng mở 2 giờ gọi và đặt tùy chọn tiền tệ cho ETH, dlcBTC và WBTC với việc thanh toán châu Âu. Hiện tại nó hỗ trợ sử dụng trên Base, Bitlayer và Arbitrum, với kế hoạch trong tương lai cho tích hợp nhiều chuỗi.

Ưu điểm

• Đạt đòn bẩy cao (khoảng 328 lần, tùy thuộc vào biến động của thị trường)
• Phù hợp hơn so với các tùy chọn dài hạn để thu hút các nhà giao dịch nhỏ hơn
• Không có rủi ro thanh lý do biến động thị trường trong khoảng thời gian mở 2 giờ
• Không giới hạn dựa trên múi giờ
• Tùy chọn At-the-money cho phép người dùng dễ dàng tập trung vào hướng thị trường

Câu hỏi thường gặp

• Hết hạn và Quyết toán

Tất cả các vị trí Degen Option được giải quyết theo phong cách châu Âu, tự động giải quyết 2 giờ sau khi mở. Tất cả các vị thế mua được thanh toán bằng tài sản giao ngay (ETH hoặc BTC), trong khi các vị thế bán được thanh toán bằng Tether (USDT). Sau khi thanh toán tự động, tất cả lợi nhuận có thể được xem trong

Tab Tài sản dưới Kho.

• Tối đa thua lỗ cho người dùng là bao nhiêu?

Tổn thất tối đa cho người dùng là số tiền phí ban đầu đã trả.

• Các khoản phí Gas cho Degen Options có được bảo trợ không?

Khi mở vị thế trong Degen Options, người dùng phải ký bốn giao dịch. Giao dịch ban đầu phê duyệt số tiền chi tiêu, trong khi ba giao dịch tiếp theo được tài trợ bởi Jasper Vault.

Nguồn: jaspervault.io

Giới thiệu về Tùy chọn 0DTE

Tùy chọn 0DTE đề cập đến các hợp đồng hết hạn và tự động giải quyết vào cùng ngày mà chúng được giao dịch, có nghĩa là thời gian hết hạn ít hơn 24 giờ. Xây dựng trên điều này, Jasper Vault đã giới thiệu các tùy chọn tiền tệ với giá đòn bẩy luôn được căn chỉnh với giá thị trường, cho phép nhà đầu tư linh hoạt hoạt động bằng cách đánh giá các xu hướng tăng và giảm của thị trường.

Ưu điểm và Thiết kế

Thiết kế này vẫn giữ được lợi thế của đòn bẩy cao trong khi giải quyết vấn đề thời gian giao hàng cố định của các tùy chọn truyền thống. Jasper Vault cung cấp các tùy chọn trong ngày với thời lượng 2, 4, 8, 12, 16, 20 và 24 giờ để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư toàn cầu. Các nhà đầu tư có thể chọn thanh toán trong vòng 2 đến 24 giờ sau khi đặt lệnh, cho phép họ tận dụng những biến động của thị trường. Một lợi thế đáng kể khác của các tùy chọn 0DTE của Jasper Vault là đảm bảo không thanh lý trong khung thời gian đã chọn. Nếu biến động giá vượt quá giá thanh lý sau khi thời gian đã chọn kết thúc, phí bảo hiểm vẫn sẽ được thanh toán. Lấy tùy chọn ETH 24 giờ làm ví dụ, 0DTE của Jasper Vault cung cấp đòn bẩy gấp 94 lần. Trong khoảng thời gian 24 giờ này, bất kể biến động thị trường, vị thế của nhà đầu tư sẽ không bị đóng sớm và lợi nhuận cuối cùng của họ sẽ không bị ảnh hưởng bởi biến động trung gian. Ngoài ra, đòn bẩy cao hơn cho phép các nhà đầu tư tận dụng một lượng vốn tương đối nhỏ để kiểm soát giá trị thị trường lớn hơn, do đó đạt được lợi nhuận cao hơn trong bối cảnh biến động thị trường.

Đặc điểm đòn bẩy cao

Tùy chọn 0DTE của Jasper Vault có đòn bẩy một chiều cao, với tỷ lệ đòn bẩy lên tới 328x. Không giống như hợp đồng truyền thống, không có thanh lý trong điều kiện thị trường cực đoan, đảm bảo an toàn đầu tư. Jasper Vault cũng đã giới thiệu tùy chọn Degen với mức đầu tư tối thiểu là 2 đô la để giảm rào cản vào cửa, cho phép nhiều nhà đầu tư trải nghiệm công cụ tài chính mang lại lợi nhuận cao, đòn bẩy cao và không có rủi ro thanh lý.

Nguồn: jaspervault.io

Giới thiệu về tùy chọn Swap (chưa được ra mắt)

Swap Options là một sản phẩm đột phá từ Jasper Vault cho phép người dùng trả trước một khoản phí giao thức nhỏ để khóa giá trị tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể. Điều này cho phép người dùng đổi giá trị tài sản ở bất kỳ điểm giá mong muốn nào trong khung thời gian quy định.

Ưu điểm

• Không giới hạn dựa trên múi giờ
• Tùy chọn gần ngang cho phép người dùng dễ dàng tập trung vào hướng thị trường
• Phân phối vật lý các tài sản cơ bản tương tự như giao dịch hoán đổi
• Không có nguy cơ đóng vị trí do biến động thị trường trước khi hết hạn

Câu hỏi thường gặp

• Expiration và Settlement

Vị thế tùy chọn Swap được thanh toán theo kiểu Mỹ, có nghĩa là chúng có thể được thanh toán bất kỳ lúc nào trong thời hạn của tùy chọn. Sau khi thanh toán, tất cả lợi nhuận có thể được xem trong tab tài sản.

• Tùy chọn Swap khác biệt như thế nào so với Uniswap v2 từ góc độ của người mua tùy chọn?

Uniswap v2 chỉ cho phép người dùng trao đổi tài sản ở giá thị trường hiện tại. Ngược lại, Tùy chọn Swap cho phép người dùng khóa giá trị của tài sản cơ bản trong khoảng thời gian 8 giờ, tương tự như việc mua tùy chọn mua hoặc bán ngay tại tiền mặt trên tài sản cơ bản. Tùy chọn Swap cũng cho phép người dùng quyền trao đổi tài sản bất kỳ lúc nào trong khoảng thời gian 8 giờ này.

Kế hoạch phát triển

Jasper Vault dự định mở rộng các cặp tiền điện tử Swap Options của mình để bao gồm các token staking/re-staking dễ dàng như stETH, fraxETH và eETH, cũng như các token BTC L2 như mBTC và dlcBTC.

Giới thiệu về Jasper Pro (chưa ra mắt)

Tại Jasper, giá cả chính xác và hiệu quả là một thành phần cốt lõi của giao dịch tùy chọn tiền điện tử. Khác với các sàn giao dịch phi tập trung truyền thống, Jasper không chỉ dựa vào các thuật toán giá cả dựa trên hợp đồng thông minh nội bộ. Thay vào đó, nền tảng đã phát triển một dịch vụ giá cả tập trung tích hợp dữ liệu từ các nguồn nổi tiếng như Deribit và CoinMarketCap. Sử dụng các mô hình tài chính đã được xác thực như thuật toán Black-Scholes, Jasper cung cấp báo giá phí giao thức đáng tin cậy cho các tài sản khác nhau trên các mức giá và khoảng thời gian. Chiến lược giá cả kết hợp này hiệu quả cải thiện độ chính xác giá cả, đảm bảo người dùng có thể giao dịch với sự yên tâm hơn.

Ưu điểm

Triết lý cốt lõi của Jasper là kết hợp độ tin cậy, an toàn và minh bạch. Thông qua hiệu suất xử lý dữ liệu tập trung, chúng tôi có thể tính toán chính xác các phí giao thức tùy chọn trong khi tận dụng công nghệ blockchain để đảm bảo tính toàn vẹn dữ liệu. Mỗi báo giá được tạo ra bởi dịch vụ định giá tập trung được ký theo tiêu chuẩn EIP-712, tạo điều kiện cho việc xác minh và xác thực. Phương pháp này không chỉ tăng cường tính bảo mật mà còn củng cố niềm tin của người dùng, vì mỗi báo giá ký số cho thấy rõ ràng rằng dữ liệu chưa bị can thiệp.

Quy trình giao dịch

Jasper áp dụng một quy trình giao dịch độc đáo phản ánh mô hình phi tập trung lai của nó:

• Lấy giá: Người dùng bắt đầu giao dịch trên nền tảng Jasper bằng cách xem các lệ phí giao thức tùy chọn mới nhất được nhận từ dịch vụ định giá tập trung theo thời gian thực. Quá trình này đảm bảo rằng tất cả các giao dịch tiềm năng đều dựa trên dữ liệu tài chính cập nhật và chính xác nhất.
• Khởi tạo Giao dịch: Khi người dùng quyết định mua một tùy chọn, họ tương tác với Ứng dụng phân cấp của Jasper, hiển thị thông tin phí giao thức cần thiết. Nếu người mua đồng ý với báo giá, họ có thể khởi tạo giao dịch trực tiếp thông qua Ứng dụng phân cấp.
• Xử lý đơn hàng: Sau khi đơn hàng được gửi đi, dịch vụ lắng nghe tập trung nhận được nó và chịu trách nhiệm thông báo cho đại diện của người bán. Thành phần tập trung này nhanh chóng xác minh dữ liệu giá đã được ký trong đơn hàng.
• Xác nhận Giao dịch và Thanh toán: Khi chữ ký giá được xác minh, người bán đồng ý với giao dịch và giao dịch tiếp tục. Việc trao đổi tài sản thực tế được thực hiện thông qua một hợp đồng thông minh, hoàn toàn hoàn thành trên chuỗi. Điều này đảm bảo an toàn và tính không thể thay đổi của giao dịch cuối cùng.
• Sau giao dịch: Nếu người mua không chọn thực hiện quyền chọn trước khi hết hạn, tài sản bị khóa trong hợp đồng thông minh sẽ được trả lại an toàn cho người bán, hoàn thành giao dịch mà không có bất kỳ nghĩa vụ chưa hoàn thành nào.

Giới thiệu về Tùy chọn HTLC (Phiên bản Beta)

Jasper Vault vừa mới ra mắt sản phẩm giao dịch tùy chọn ngang hàng (peer-to-peer) cho Bitcoin nguyên bản: Hash Time Locked Options (HTLC Options). Sản phẩm này sử dụng hợp đồng khóa thời gian bằng hash và thuật toán chữ ký Taproot để cho phép giao dịch tùy chọn trên chuỗi Bitcoin nguyên bản trong khi vẫn giữ được các đặc tính thanh toán ngang hàng của Bitcoin.

Không giống như các biến thể Bitcoin Layer 2 Wrapped Tokens hoặc các giải pháp cầu nối cross-chain phổ biến hiện tại, phương pháp Bitcoin DeFi của Jasper Vault cho phép người mua tùy chọn thanh toán phí tùy chọn bằng USDT trên chuỗi EVM trong khi tài sản cơ bản vẫn là Bitcoin. Quá trình thanh toán vẫn diễn ra trên Layer 1 của Bitcoin, loại bỏ nhu cầu cho các hoạt động cross-chain hoặc chuyển đổi thành wrapped tokens, đảm bảo an toàn cho Bitcoin.

Khi sử dụng giao thức HTLC Options, người dùng phải sở hữu cả ví Bitcoin và ví EVM. Options được giao dịch trong tài khoản UTXO của Bitcoin Layer 1, trong khi phí option và giá đình chỉ được thanh toán thông qua tài khoản trừ trừ của cả hai bên trên chuỗi Ethereum.

Ưu điểm

• Kế thừa Hệ sinh thái Bitcoin: Cả hai bên thực hiện các giao dịch trên cơ sở hạ tầng hợp đồng thông minh mà không cần sự can thiệp của bên thứ ba.
• Bảo mật: Tài sản Bitcoin được khóa trong địa chỉ đa chữ ký trong các tài khoản UTXO, và khi thực hiện, tài sản được chuyển theo logic đã định trước, đảm bảo an toàn.
• Tương tác Đa Chuỗi: Mặc dù Bitcoin được lưu trữ trong các tài khoản UTXO, nhưng các khoản thanh toán có thể được thực hiện trên các chuỗi thông minh khác, hỗ trợ tính tương tác giữa EVM và Solana.

Fractal Jasper NFT

Bộ sưu tập NFT Fractal Jasper bao gồm 3.333 NFT duy nhất, mỗi NFT đại diện cho một viên ngọc quý riêng biệt trong Jasper Vault, và sẽ ra mắt trên Fractal Bitcoin.

Lợi ích nắm giữ trong NFT

Người nắm giữ Fractal Jasper NFT sẽ được hưởng một loạt các lợi ích sẽ tăng theo thời gian, bao gồm:

• Giao dịch bảo toàn vốn: Tận hưởng một giao dịch không rủi ro trị giá 0.01 WBTC trên nền tảng.
• Điểm giao dịch gấp đôi: Điểm giao dịch sẽ được tăng gấp đôi vĩnh viễn trước Sự kiện tạo mã thông báo (TGE).
• Các airdrop trong tương lai: Người nắm giữ sẽ nhận được phân bổ bổ sung trong các sự kiện airdrop token Jasper Vault trong tương lai.
• Phần thưởng Staking: Staking NFTs mang lại đủ điều kiện để nhận airdrops từ các dự án sinh thái khác.
• Các lợi ích bổ sung: Cập nhật liên tục khi dự án phát triển.

Tóm tắt

Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường tài chính toàn cầu, giao dịch tùy chọn tiền điện tử dần trở thành một trọng tâm quan trọng đối với nhà đầu tư. Với đòn bẩy cao, chi phí thấp và tính linh hoạt cao, Jasper Vault cung cấp cho nhà đầu tư một cách mới để thu thập biến động thị trường ngắn hạn. Jasper Vault thể hiện khái niệm thực sự của Web3, cho phép người dùng hoàn toàn kiểm soát tài sản của họ. Người dùng có thể giao dịch tùy chọn mà không cần sự cho phép, và thiết kế của nền tảng đảm bảo rằng việc thanh toán tùy chọn được hoàn thành mà không có rủi ro đối tác. Sự tích hợp liền mạch và đảm bảo an ninh này đã làm cho Jasper Vault trở thành một người chơi cạnh tranh trong lĩnh vực nền tảng giao dịch tùy chọn.