Margin trading là gì về tiền điện tử?

Sự biến động cao của thị trường Tiền điện tử đã thu hút nhiều nhà đầu tư, trong khi Giao dịch Đòn bẩy là một trong những công cụ để tăng cường lợi nhuận và rủi ro. Giao dịch Đòn bẩy cho phép nhà đầu tư sử dụng vốn vay để tận dụng vị thế của họ, sao cho ngay cả với số vốn nhỏ, họ vẫn có thể có được khối lượng giao dịch cao hơn. Đồng thời, Giao dịch Đòn bẩy cũng đi kèm với rủi ro lớn hơn, đặc biệt là trong những thời điểm biến động thị trường cực kỳ, có thể dẫn đến Thanh lý.

Khái niệm cơ bản về giao dịch ký quỹ

1. Định nghĩa về Giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ đề cập đến việc các nhà đầu tư sử dụng vốn vay để tăng cường quy mô giao dịch của họ, cho phép họ kiểm soát vị thế thị trường lớn hơn với vốn ít hơn. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy 10 lần, họ chỉ cần cung cấp 1 BTC làm ký quỹ để giao dịch một hợp đồng 10 BTC.

2. Giao dịch Spot so với Giao dịch Đòn bẩy

Trên thị trường Crypto Assets, nhà đầu tư có thể lựa chọn các phương pháp giao dịch khác nhau, trong đó giao dịch spot và giao dịch đòn bẩy là hai phương thức phổ biến nhất. Hai phương thức giao dịch này có sự khác biệt đáng kể về rủi ro, lợi nhuận và sử dụng vốn, phù hợp với những nhà giao dịch có chiến lược đầu tư và sức chịu đựng rủi ro khác nhau.

3. Giao dịch đòn bẩy và Đòn bẩy

Tỷ lệ đòn bẩy được cung cấp bởi các sàn giao dịch khác nhau thường dao động từ 2x đến 125x. Khi chọn tỷ lệ đòn bẩy, nhà đầu tư cần xem xét sự biến động của thị trường và khả năng chịu đựng rủi ro của họ.

• Đòn bẩy thấp (2x-5x): Rủi ro thấp, phù hợp cho nhà giao dịch dài hạn.
• Đòn bẩy trung bình (10x-20x): Phù hợp cho các nhà giao dịch ngắn hạn, có thể tăng cường hiệu quả vốn.
• Đòn bẩy cao (50x–125x): Phù hợp cho các nhà giao dịch có rủi ro cao, nhưng rất dễ bị thanh lý.

Cơ chế hoạt động của Giao dịch Đòn bẩy

1. Giao dịch ký quỹ và Ký quỹ

Trong giao dịch ký quỹ, nhà đầu tư cần cung cấp ký quỹ làm tài sản thế chấp để nhận được thêm vốn để giao dịch. Những khoản vốn này thường được vay từ các sàn giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản, và sẽ tính một lãi suất nhất định.

2. Thanh lý bắt buộc

Khi giá thị trường di chuyển theo hướng không thuận lợi, làm cho tỷ lệ ký quỹ của nhà đầu tư giảm xuống dưới mức duy trì, sàn giao dịch sẽ tự động thực hiện thanh lý để đảm bảo rằng người cho vay không phải chịu thiệt hại.

Ví dụ về thanh lý bắt buộc:

• Nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy 10 lần để thiết lập vị thế mua dài hạn của 10.000 USDT với 1.000 USDT.
• Nếu giá thị trường giảm 10%, vị thế của nhà đầu tư sẽ mất 1,000 USDT, làm cho margin về zero và kích hoạt thanh lý bắt buộc.

3. Tỷ lệ tài trợ

Trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, các nhà giao dịch cần trả lãi suất để đảm bảo giá thị trường nhất quán với giá hiện tại. Khi có nhu cầu mua dài hạn cao hơn trên thị trường, các vị thế dài hạn cần trả phí cho các vị thế ngắn hạn; ngược lại, khi có nhu cầu mua ngắn hạn cao hơn trên thị trường, các vị thế ngắn hạn cần trả phí cho các vị thế dài hạn.

Giao dịch Spot so với Giao dịch Đòn Bẩy

Trên thị trường tài sản tiền điện tử, các nhà đầu tư có thể lựa chọn các phương pháp giao dịch khác nhau, trong đó giao dịch trực tiếp và giao dịch kích thước là hai phương pháp phổ biến nhất. Hai phương pháp giao dịch này có những khác biệt đáng kể về mặt rủi ro, lợi nhuận và sử dụng vốn, phù hợp với các nhà giao dịch có chiến lược đầu tư và khả năng chịu đựng rủi ro khác nhau.

1. Giao dịch Spot: Lựa chọn cho các nhà đầu tư ổn định

Giao dịch spot là cách đầu tư truyền thống nhất, nhà đầu tư mua tài sản tiền điện tử trực tiếp, chọn giữ hoặc bán trên thị trường để thu lợi nhuận. Phương pháp giao dịch này không liên quan đến việc vay mượn, và lợi nhuận và lỗ của nhà đầu tư hoàn toàn phụ thuộc vào sự thay đổi giá cả thị trường, không có thêm rủi ro thanh lý.

Ưu điểm:

• Không có rủi ro thanh lý: Do giao dịch vốn không liên quan đến margin, nhà đầu tư vẫn có thể giữ tài sản ngay cả khi thị trường giảm, tránh bị thanh lý bắt buộc.
• Độ phù hợp đầu tư dài hạn: Phù hợp để nắm giữ tài sản tiền điện tử trong dài hạn và chờ đợi sự đánh giá của thị trường.
• Dễ hiểu: Không cần phải hiểu cơ chế đòn bẩy, nhà đầu tư mới có thể dễ dàng bắt đầu.

Nhược điểm:

• Hiệu suất vốn thấp: Nhà đầu tư phải có đủ tiền để mua tài sản mục tiêu và không thể sử dụng đòn bẩy để tăng cường lợi nhuận.
• Lợi nhuận giới hạn: Lợi nhuận phụ thuộc hoàn toàn vào mức độ tăng trưởng của thị trường, và không thể được tăng cường trong một khoảng thời gian ngắn.

2. Giao dịch ký quỹ: Một lựa chọn cao rủi ro, cao lợi nhuận

Giao dịch ký quỹ cho phép nhà đầu tư vay vốn để tăng cường quy mô giao dịch, sử dụng một lượng vốn nhỏ để kiểm soát một vị thế thị trường lớn hơn. Ví dụ, với đòn bẩy 10x, nhà đầu tư chỉ cần 100 USDT để giữ một vị thế trị giá 1,000 USDT. Phương pháp giao dịch này có thể tăng cường lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng tăng nguy cơ. Sự chuyển động thị trường tiêu cực nhẹ có thể dẫn đến thanh lý bắt buộc.

Ưu điểm:

• Sử dụng vốn cao: Nhà đầu tư có thể giao dịch ở quy mô lớn hơn với lượng vốn ít hơn, nâng cao hiệu quả vốn.
• Tăng cơ hội lợi nhuận: Đòn bẩy cho phép nhà đầu tư thu được lợi nhuận lớn hơn trong những biến động thị trường, đặc biệt phù hợp cho những người giao dịch ngắn hạn.
• Có thể thu được lợi nhuận từ việc bán khống: Giao dịch đòn bẩy hỗ trợ việc bán khống, cho phép nhà đầu tư có lợi nhuận khi thị trường giảm, trong khi giao dịch trên chỗ chỉ có thể kiếm tiền khi thị trường tăng.

Nhược điểm:

• Rủi ro cao, dễ thanh lý: Sự biến động nhẹ trên thị trường có thể dẫn đến việc margin của nhà đầu tư giảm sút và bị buộc phải thanh lý, dẫn đến thua lỗ hoàn toàn.
• Liên quan đến Chi phí Vay mượn: Giao dịch ký quỹ thường đòi hỏi thanh toán lãi suất hoặc tỷ lệ tài trợ. Nếu giữ vị thế đòn bẩy trong thời gian dài, chi phí sẽ tăng dần.
• Mức độ phức tạp cao hơn: Giao dịch ký quỹ yêu cầu thống thạo nhiều kỹ năng phân tích thị trường hơn, như quản lý rủi ro, chiến lược cắt lỗ, v.v., không phù hợp cho người mới bắt đầu sử dụng đòn bẩy cao một cách thiếu suy nghĩ.

Rủi ro và thách thức của Giao dịch ký quỹ

1. Sử dụng đòn bẩy cao mang lại rủi ro cao
   Mặc dù đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận, nhưng cũng có thể làm tăng lỗ lãi. Ví dụ, một vị thế với đòn bẩy 100 lần có thể bị thanh lý chỉ với biến động giá 1%, vì vậy đòn bẩy quá cao có thể nhanh chóng làm cạn kiệt vốn.
2. Biến động thị trường ảnh hưởng đến Giao dịch ký quỹ
   Thị trường tiền điện tử rất biến động, và sự dao động giá đáng kể trong thời gian ngắn có thể dẫn đến thanh lý bắt buộc không mong đợi. Người giao dịch đòn bẩy nên chú ý đặc biệt đến tâm lý thị trường và các chỉ báo kỹ thuật.
3. Giao dịch quá mức và Ảnh hưởng cảm xúc
   Nhiều nhà đầu tư tham gia giao dịch quá mức do lợi nhuận giao dịch ký quỹ ngắn hạn, cuối cùng gánh tổn thất lớn hơn do giao dịch dựa trên cảm xúc. Người giao dịch cần tuân theo kỷ luật và thiết lập các chiến lược dừng lỗ và chốt lời hợp lý.

Tóm tắt

Giao dịch ký quỹ là một phương pháp giao dịch có rủi ro cao và lợi nhuận cao trên thị trường tài sản tiền điện tử, cho phép nhà đầu tư tăng cường lợi nhuận của họ trong một thời gian ngắn, nhưng cũng tăng cơ hội gánh chịu rủi ro và tổn thất trên thị trường. Đối với những người giao dịch, việc lựa chọn đòn bẩy phù hợp, thiết lập các chiến lược quản lý rủi ro và nắm bắt xu hướng thị trường sẽ giúp cải thiện tỷ lệ thành công của giao dịch ký quỹ. Dù bạn là một người mới hay một nhà giao dịch có kinh nghiệm, bạn nên sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng và tiếp tục học hỏi về các biến động thị trường để tồn tại ổn định trên thị trường tiền điện tử biến động.