1. Giới thiệu

Fluid là một giao protocal cho vay đổi mới được ra mắt bởi Instadapp, một nền tảng quản lý DeFi đa chuỗi. Mục tiêu của nó là cải thiện hiệu quả vốn và tối ưu hóa trải nghiệm DeFi bằng cách tích hợp chức năng cho vay và trao đổi phi tập trung (DEX). Kể từ khi ra mắt, Fluid nhanh chóng thu hút sự chú ý trong không gian DeFi, nổi bật giữa các giao protocal cho vay với cơ chế cho vay tiên tiến, quản lý tài sản đảm bảo thông minh và hệ thống thanh lý hiệu quả.

2. Nền tảng Dự án Fluid

2.1 Giới thiệu về Instadapp

Instadapp là một nền tảng quản lý DeFi hỗ trợ nhiều mạng blockchain, bao gồm Ethereum, Polygon, Arbitrum và Optimism. Mục tiêu của nó là đơn giản hóa các hoạt động DeFi, cải thiện sử dụng vốn và giảm ngưỡng vốn đầu vào cho người dùng. Instadapp cung cấp một giải pháp DeFi đa năng, cho phép người dùng quản lý tài sản trên nhiều giao thức và tăng cường tính tương tác trong hệ sinh thái DeFi.

Instadapp được thành lập bởi một đội ngũ phát triển blockchain giàu kinh nghiệm với chuyên môn về hợp đồng thông minh, tài chính phi tập trung (DeFi) và quản lý thanh khoản, Tài khoản DeFi Thông minh (SDA) của Instadapp hỗ trợ quản lý tài sản qua các giao thức và được sử dụng rộng rãi trong các giao thức DeFi lớn như Aave, Compound, MakerDAO và Uniswap.

2.2 Sự ra đời của Chất lỏng

Trong các thị trường cho vay DeFi truyền thống, người dùng thường cần di chuyển quỹ giữa các giao thức để đạt được lợi suất tối ưu. Tuy nhiên, tính thanh khoản phân mảnh và hiệu quả vốn thấp đã trở thành rào cản lớn đối với sự phát triển của DeFi. Fluid giải quyết những vấn đề này bằng cách giới thiệu quản lý nợ thông minh và tích hợp cho vay để tối ưu hóa quản lý tài sản DeFi.

Trong quá trình nghiên cứu của mình, Instadapp đã xác định những hạn chế trong các giao protot vay tiền hiện tại như Aave và Compound, ví dụ như tài sản đảm bảo không được sử dụng hiệu quả và cơ chế thanh lý cứng nhắc mà gây ra rủi ro cao cho người dùng trong thời kỳ biến động thị trường.

Fluid được tạo ra để cải thiện hiệu quả vốn trong thị trường cho vay, mang đến cho người dùng quản lý quỹ linh hoạt hơn. Tận dụng những lợi thế của nền tảng Instadapp, Fluid phát triển một giao protocal cho vay thông minh, linh hoạt hơn cho phép người dùng tăng thu nhập thông qua khai thác thanh khoản và giao dịch chênh lệch giữa các protocal khi vay vốn.

2.3 Các Đổi Mới Cốt Lõi của Fluid

So với các giao thức cho vay truyền thống, Fluid giới thiệu một số đổi mới:

1. Quản lý Tài sản Thế Thanh: Người dùng có thể linh hoạt điều chỉnh tỷ lệ tài sản đảm bảo để tối đa hóa việc sử dụng tài sản trong khi giảm thiểu các rủi ro thanh lý.
2. Tích hợp Nợ Thông Minh: Người vay có thể quản lý nợ một cách linh hoạt trong hệ sinh thái Fluid, cho phép dòng vốn chảy qua các giao thức để cải thiện hiệu suất.
3. Cơ chế Thanh lý Phi tập trung: Phương pháp Thanh lý theo Thời gian tối ưu hóa quá trình thanh lý, giảm phí gas và giảm thiểu tác động đến thị trường.
4. Tương Thích Mạng Lưới Chéo: Fluid dự định hỗ trợ nhiều mạng blockchain, cho phép chuyển giao tài sản liên chuỗi một cách liền mạch để nâng cao tính mở rộng của DeFi.

Những đổi mới này nhằm phá vỡ các giới hạn của các giao protocố vay truyền thống và cải thiện tính thanh khoản và hiệu quả vốn trên toàn hệ sinh thái DeFi.

3. Kiến trúc Công nghệ Lỏng

Fluid được xây dựng bằng công nghệ hợp đồng thông minh, với kiến trúc cốt lõi của nó bao gồm các thành phần sau:

3.1 Quản lý Tài sản Thông minh

Fluid cho phép người dùng thế chấp nhiều tài sản và điều chỉnh tỷ lệ tài sản đảm bảo một cách linh hoạt để tối ưu hóa việc sử dụng vốn. So với các giao protocole cho vay truyền thống, Fluid sử dụng chiến lược kiểm soát rủi ro linh hoạt hơn để giảm rủi ro thanh lý.

3.2 Cơ chế nợ thông minh

Fluid giới thiệu khái niệm 'nợ thông minh,' nơi mà nợ của người dùng có thể được điều chỉnh động và tăng cường hiệu quả vốn thông qua việc cung cấp thanh khoản phi tập trung (LP)

3.3 Cơ Chế Thanh Lý Hiệu Quả

Fluid áp dụng phương pháp Thanh lý Khe thời gian tương tự như Uniswap v3, cho phép thanh lý hiệu quả các vị trí múc với giảm phí gas và tác động đến thị trường.

3.4 Tương thích đa chuỗi

Fluid hiện đang hỗ trợ Ethereum và các mạng Layer 2 (L2), với kế hoạch mở rộng sang nhiều chuỗi hơn để tích hợp thanh khoản tốt hơn trong DeFi.

4. Các Sản Phẩm Chính Của Fluid

Là một giao thức cho vay sáng tạo, Fluid cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ cốt lõi để cải thiện hiệu suất vốn và trải nghiệm người dùng trong lĩnh vực DeFi.

4.1 Cho vay dòng

Tính năng cốt lõi của Fluid, cho phép người dùng gửi tài sản để nhận lãi và vay vốn. Các tính năng chính bao gồm:

1. Điều chỉnh Lãi suất Động: Lãi suất được tự động điều chỉnh dựa trên cung và cầu thị trường.
2. Thế chấp linh hoạt: Hỗ trợ các tài sản tiền điện tử lớn như ETH, DAI và USDC.
3. Ngưỡng thanh lý thấp: Quản lý rủi ro thông minh giảm thiểu khả năng thanh lý.

4.2 Fluid Smart Vault

Smart Vault cho phép người dùng gửi tài sản trong khi tham gia các chiến lược sinh lợi từ các giao protocal DeFi khác để quản lý quỹ tự động.

1. Tối Ưu Hóa Lợi Suất Tự Động: Tiền được tự động phân bổ vào các thị trường cho vay có lợi suất cao nhất.
2. Tích hợp Tài sản qua Giao thức: Hoạt động với các nền tảng như Aave, Compound và MakerDAO.
3. Phí Gas được giảm thiểu: Giao dịch theo lô và các giải pháp L2 giảm chi phí trên chuỗi.
4. Tích hợp Đào Liquidity: Người dùng có thể gửi tài sản vào hồ chứa thanh khoản để kiếm phí giao dịch và phần thưởng bổ sung.

4.3 Fluid Swap

Fluid Swap kết hợp cho vay và hồ bơi thanh khoản, cho phép người dùng giao dịch tài sản với độ trượt thấp trong khi tối ưu hóa việc sử dụng vốn.

1. Trao đổi Tài sản Chéo không Rung lắc: Người vay có thể trực tiếp trao đổi tài sản đảm bảo mà không cần chuộc lại.
2. Sàn giao dịch giá thấp: Các bộ tập hợp DEX tích hợp đảm bảo chi phí giao dịch thấp nhất.
3. Cơ Hội Arbitrage: Cơ chế Flash Loan cung cấp các giải pháp DeFi arbitrage.
4. Giao dịch Liên Chuỗi: Công nghệ Cầu nối cho phép trao đổi tài sản hiệu quả qua các chuỗi khối khác nhau.

4.4 Quản trị Linh hoạt

Hệ thống quản trị của Fluid cho phép chủ sở hữu token bỏ phiếu về các tham số giao thức, phân bổ quỹ và nâng cấp sản phẩm.

1. Quản trị Doanh cộng đồng: Đảm bảo sự công bằng của nền tảng thông qua quản trị phi tập trung.
2. Token Quản trị FLD: Người nắm giữ FLD có thể đề xuất và bỏ phiếu cho việc phát triển giao thức.
3. Cơ chế khuyến khích: Người dùng kiếm phần thưởng khi tham gia vào quản trị.
4. Thực hiện trên chuỗi: Tất cả các đề xuất quản trị và thay đổi được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh để minh bạch và không thể thay đổi.

5. Các Trường Hợp Sử Dụng Của Token FLUID

5.1 FLUID Token Tiện Ích

Token FLUID không chỉ được sử dụng cho việc quản trị mà còn đóng vai trò trung tâm trong sự phát triển và tích luỹ giá trị của giao thức:

• Chia sẻ doanh thu: Đến 100% doanh thu giao thức được sử dụng để mua lại để hỗ trợ giá trị token.
• Quản trị: Người nắm giữ Token ảnh hưởng đến các quyết định quan trọng như cấu trúc phí, việc sử dụng quỹ và các nâng cấp trong tương lai.
• Phần Thưởng Thanh Khoản: FLUID khuyến khích việc cho vay stablecoin, hoạt động DEX, và cung cấp thanh khoản sở hữu giao protokol cho người giữ token.

Trong những năm gần đây, DeFi đã chứng kiến một số thay đổi đột phá, với hầu hết các giao thức chỉ thực hiện những cải tiến nhỏ. Fluid là giao thức đầu tiên thực sự thách thức Uniswap, trở thành sàn giao dịch phi tập trung lớn thứ ba trên Ethereum trong vòng một tháng, với khối lượng giao dịch hàng tuần đạt 428 triệu đô la.

Thành tựu này đã được đạt được chỉ với ba hồ bơi. Hãy tưởng tượng tiềm năng của nó khi mở rộng hơn nữa.

Không chỉ người dùng bán lẻ mà còn các tổ chức DeFi như Lido và Aave đều đang sẵn lòng hợp tác với Fluid. Những người hiểu biết về lĩnh vực này đang đặt cược lớn vào Fluid. Fluid không chỉ là một DEX hoặc giao protocot vay khác. Với tài sản đảm bảo thông minh, tài sản của người dùng vẫn sản xuất, kiếm được phí giao dịch. Với nợ thông minh, khoản vay có thể tạo ra thu nhập, giảm chi phí vay mượn.

5.2 Hiệu suất thị trường Token FLUID

1. Vốn hóa thị trường: $197.42 triệu
2. Cung cấp lưu thông: 39.44 triệu FLUID
3. Cung cấp tối đa: 100.00 triệu FLUID
4. Vốn hóa thị trường pha loãng đầy đủ: $500.60 triệu
5. Hiệu suất thị trường Token:

Giao dịch token FLUID trên Gate.io:https://www.gate.io/trade/FLUID_USDT

Cảnh báo rủi ro: Các dự án tiền điện tử có thể rất biến động và rủi ro. Giao dịch cẩn thận và nhận thức về rủi ro!

6. Cơ Hội Tương Lai của FLUID

Trong vòng 2-3 năm tới, thị trường cho vay DeFi dự kiến sẽ phát triển lên trên 100 tỷ. Trong khi các ông lớn như Aave và Compound đang thống trị, những đối thủ có ý tưởng sáng tạo vẫn còn không gian để phát triển. Điểm độc đáo của Fluid nằm ở việc kết hợp cho vay với thanh khoản DEX, mục tiêu đạt kích thước thị trường 10 tỷ vào năm 2025. Fluid DEX hiện là sàn giao dịch lớn thứ ba trên Ethereum, với khối lượng giao dịch trong vòng 7 ngày là 428 triệu và TVL đạt 1,42 tỷ chỉ trong vòng một tháng sau khi ra mắt. Các sàn giao dịch hàng đầu trên Ethereum theo thị phần giao dịch: • Uniswap: 66,9% • Curve Finance: 15,0% • Fluid DEX: 4,5%

Fluid DEX giúp giao dịch thông minh hơn. Với các tính năng như tài sản đảm bảo thông minh, LPs có thể sử dụng vị thế thanh khoản của họ như tài sản đảm bảo để kiếm phí giao dịch trong khi giảm thiểu rủi ro. Đối với người vay, Fluid cung cấp hiệu quả cao hơn so với các đối thủ như Aave, Compound và MakerDAO.

Ví dụ, cặp token wstETH > ETH của Fluid có mức phạt thanh lý thấp nhất là 0,1%, giúp người dùng tiết kiệm và an toàn hơn. Fluid đã xử lý hơn 1 tỷ đô la trong khối lượng giao dịch và kế hoạch mở rộng vào các sản phẩm phái sinh, tài sản thực, trao đổi lãi suất và thị trường ngoại hối.

Trên Ethereum Mainnet, USDC cho suất huy động trung bình là 15%, trong khi GHO cho suất huy động là 14%. Trên Base và Arbitrum, USDC cho suất huy động khoảng 18%. Với suất huy động như vậy, không ngạc nhiên khi stablecoin đang tràn vào. Việc tái thương hiệu thành FLUID phản ánh tầm nhìn của Instadapp trong việc tạo ra một hệ sinh thái DeFi bền vững mang lại giá trị tích luỹ mạnh mẽ cho người giữ token. Kế hoạch mua lại và việc tăng cường quản trị dự kiến sẽ thúc đẩy nhu cầu đầu cơ và tăng trưởng hữu cơ.

Kết luận

Là một thành phần quan trọng của hệ sinh thái Instadapp, Fluid nâng cao hiệu quả vốn trong thị trường cho vay DeFi thông qua quản lý cho vay thông minh, cơ chế thanh lý phi tập trung và tính tương thích qua các chuỗi khối. Đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt, Fluid tận dụng công nghệ đổi mới và lợi thế hệ sinh thái của mình để tạo tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Trong tương lai, Fluid dự định mở rộng khả năng qua các chuỗi khối, cải thiện bảo mật và củng cố quản trị cộng đồng để tạo ra một hệ sinh thái cho vay DeFi mở, hiệu quả và an toàn hơn.