Poderá isto ser o futuro das plataformas de empréstimo digital?

Origens e Estrutura Operacional da Nexo

A Nexo, uma plataforma proeminente de ativos digitais, tem suas raízes na Bulgária, mas mais tarde se mudou para Zug, Suíça. O site oficial da empresa afirma seu registro na Grafenaustrasse 15 em Zug, uma região conhecida por atrair numerosas cryptocurrency empresas devido às suas políticas fiscais favoráveis e regulamentações de criptomoedas.

Embora a Nexo não possua uma licença bancária suíça, está estreitamente associada à Credissimo, uma empresa de FinTech búlgara fundada em 2007. O foco da Credissimo em serviços de empréstimo financeiro alinha-se com o objetivo da Nexo de capitalizar o substancial mercado de empréstimos em criptomoeda.

Fundadores e Gestão

Os fundadores da Nexo - Antoni Trenchev, Kosta Kantchev e Kalin Metodiev - têm fortes laços com a Bulgária. Os seus históricos profissionais incluem experiência em empresas búlgaras ou relacionadas com a Bulgária. Notavelmente, Kalin Metodiev preside a Associação CFA da Bulgária, enquanto Kosta Kantchev fundou a Credissimo.

Paisagem Regulamentar e Licenciamento

A Nexo adquiriu várias licenças em várias jurisdições, particularmente nos Estados Unidos. Estas incluem licenças de transferência de dinheiro em estados como Arizona, Alabama e Kansas, bem como licenças de credores em Oklahoma, New Hampshire e Wyoming.

| Tipo de Licença | Estados | |--------------|--------| | Transferência de Dinheiro | Arizona, Alabama, Kansas | | Empréstimo | Oklahoma, New Hampshire, Wyoming |

Em setembro de 2022, a Nexo investiu na Hulett Bancorp de Wyoming, obtendo acesso ao Summit National Bank, uma instituição segurada pelo FDIC. Este movimento estratégico visava expandir as operações da Nexo nos EUA.

Desafios e Mudanças Estratégicas

Apesar dos seus esforços para estabelecer uma forte presença nos EUA, a Nexo anunciou em dezembro de 2022 que iria gradualmente cessar os seus produtos e serviços no país. Esta decisão surgiu após oito estados dos EUA terem apresentado processos judiciais contra a Nexo, alegando que os seus produtos de rendimento de juros deveriam ser registrados como valores mobiliários.

Quadro Regulatório Europeu

Na Suíça, a Nexo opera sob o quadro "SO-FIT" do Cantão de Genebra, uma organização de autorregulação supervisionada pela Autoridade Suíça de Supervisão Financeira. Este arranjo exige que os membros mantenham padrões da indústria, empreguem auditores qualificados e combatam crimes financeiros.

Modelo de Negócio e Gestão de Risco da Nexo

A Nexo enfatiza seu foco em crédito hipotecário automatizado e mantém uma política de não emissão de empréstimos não garantidos. A plataforma suporta mais de 60 criptomoedas como garantia e oferece empréstimos em mais de 40 moedas fiduciárias. As razões de empréstimo-valor (LTV) da Nexo variam, com Bitcoin e Ethereum a 50% e o token NEXO a 15%.

Gestão de Ativos e Seguro

A Nexo utiliza plataformas de custódia de terceiros para armazenamento de ativos, com uma cobertura de seguro de $775 milhões fornecida por prestadores de serviços de criptomoedas como BitGo, Ledger, Bakkt e Fireblocks. Essas apólices de seguro são subscritas por instituições baseadas em Londres.

Esforços de Auditoria e Transparência

Armanino, uma firma de auditoria independente, fornece auditoria em tempo real de Prova de Reservas (PoR) para a Nexo. No entanto, é importante notar que, embora a PoR ofereça algum tipo de tranquilidade, não pode provar de forma definitiva a liquidez dos ativos de uma empresa ou a natureza exata das suas participações.

Perspectivas Futuras e Desafios da Indústria

À medida que o panorama de empréstimos digitais evolui, a Nexo enfrenta tanto oportunidades quanto desafios. A capacidade da empresa de navegar por obstáculos regulatórios, manter transparência e gerenciar riscos será crucial para determinar seu sucesso a longo prazo no volátil mercado de criptomoedas.