Strategy Expandir financiamento para 42 mil milhões de dólares! MicroStrategy planeia emitir 21 mil milhões de ações ordinárias e 21 mil milhões de ações preferenciais STRC através de ATM

Bitcoin “máquina de movimento perpétuo” em modo de atualização! De acordo com o último documento 8-K no site da SEC, a Strategy Inc. (antiga MicroStrategy) anunciou hoje (23) dois planos de financiamento ATM (At-the-market) surpreendentes, visando arrecadar até 42 bilhões de dólares. Este plano inclui 21 bilhões de dólares em ações ordinárias e 21 bilhões de dólares em ações preferenciais STRC, com todos os fundos destinados a aumentar a posse de Bitcoin e reestruturação de dívidas.
(Resumindo: MicroStrategy (Strategy) ultrapassa a BlackRock em posse de Bitcoin! A diferença é de apenas 21 mil BTC, podendo ultrapassar na próxima semana)
(Complemento: Strategy acredita sem limites! MicroStrategy investiu mais 75 milhões de dólares na compra de 1.031 BTC, controlando agora 3,6% da oferta de BTC)

Índice

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• Expandindo o grupo de underwriters, três grandes instituições se juntam
• Duas forças motrizes: 21 bilhões de dólares em ações ordinárias e ações preferenciais STRC
• Ajustes na estratégia: encerrando planos antigos e simplificando ações preferenciais STRK
• Uso dos fundos: a única resposta é “Bitcoin”

A conhecida empresa de reservas de Bitcoin Strategy Inc. (antiga MicroStrategy Incorporated) enviou ao Securities and Exchange Commission (SEC) um documento recente, anunciando um plano de captação de capital de grande escala que surpreende o mercado. A empresa planeja, por meio de uma emissão “a preço de mercado” (At-The-Market, ATM), emitir até 21 bilhões de dólares em ações ordinárias Classe A, e até 21 bilhões de dólares em ações preferenciais permanentes de taxa variável da série A (STRC).

Este esforço de captação de centenas de milhões de dólares não só trouxe novos agentes de vendas, mas também marca mais uma estratégia de expansão agressiva da Strategy no mercado de capitais.

Expandindo o grupo de underwriters, três grandes instituições se juntam

Para garantir o sucesso desta grande emissão, a Strategy ampliou seu grupo de agentes de colocação. Segundo o novo acordo assinado, a empresa incluiu oficialmente Moelis & Company LLC, A.G.P./Alliance Global Partners e StoneX Financial Inc. na lista de underwriters do acordo de vendas omnibus.

Estes novos agentes irão colaborar com instituições financeiras de peso como TD Securities, Morgan Stanley e Barclays Capital Inc., entre outras, ajudando a Strategy a realizar vendas de ações de forma flexível no mercado público.

Duas forças motrizes: 21 bilhões de dólares em ações ordinárias e ações preferenciais STRC

O núcleo do plano de emissão consiste em duas novas adendas ao plano. Primeiro, a Strategy pretende emitir, de forma aleatória, até 21 bilhões de dólares em ações ordinárias Classe A. Segundo, a empresa também lançará um plano de emissão de até 21 bilhões de dólares em ações preferenciais STRC.

Para suportar essa escala de emissão, a Strategy submeteu um certificado que aumentou significativamente a autorização legal para ações STRC, de 70.435.353 para 282.556.565 ações.

Ajustes na estratégia: encerrando planos antigos e simplificando ações preferenciais STRK

Além da grande emissão de ações ordinárias e STRC, a Strategy também ajustou sua emissão de ações preferenciais permanentes da série A com taxa de 8,00% (STRK). A partir de 22 de março de 2026, a empresa e seus agentes de venda concordaram em encerrar o antigo plano de emissão de STRK. Em seu lugar, planejam emitir até 2,1 bilhões de dólares em novas ações STRK. Além disso, a Strategy submeteu um certificado para reduzir drasticamente a autorização de ações STRK de 269.800.000 para 40.270.744 ações, demonstrando uma gestão mais refinada de seus instrumentos de capital.

Uso dos fundos: a única resposta é “Bitcoin”

Embora nos documentos seja comum listar “uso geral corporativo e pagamento de dívidas”, todos os observadores do mercado sabem que o destino principal desses 42 bilhões de dólares é comprar mais Bitcoin. Com o preço atual de cerca de 71.000 dólares, esse montante permitiria à Strategy adquirir aproximadamente 590.000 BTC, elevando sua posse total para mais de 1.35 milhão de BTC.

Esta “experiência de conversão de moeda fiduciária” liderada pela Strategy está chegando ao seu auge. Com essa reserva de fundos, a influência da Strategy na precificação do mercado de Bitcoin será ainda maior, desafiando as percepções tradicionais sobre a estrutura de capital de uma empresa listada.