Franklin Templeton em parceria com Ondo Finance lança "ETF tokenizado", apoiando negociação 24/7 dentro de carteiras criptográficas

De acordo com a Bloomberg, o gigante de gestão de ativos Franklin Templeton anunciou hoje (25 de) uma parceria com a Ondo Finance para lançar um produto ETF tokenizado. Esta colaboração permite que investidores globais negociem 24/7 ações, ouro e títulos de dívida ETF através de carteiras de criptomoedas, quebrando completamente as limitações de horário das bolsas tradicionais.
(Antecedentes: o grande banco norte-americano BMO juntou-se à CME e ao Google Cloud para lançar a plataforma de “dinheiro tokenizado”, visando liquidação instantânea 24/7)
(Complemento de contexto: a NYSE uniu-se à Securitize para lançar a plataforma de títulos tokenizados RWA: negociação 24/7, liquidação instantânea, entrada e saída em stablecoins)

Quando as fronteiras entre finanças tradicionais (TradFi) e finanças descentralizadas (DeFi) se tornam totalmente indistintas, a liquidez dos ativos deixará de ser limitada por localização e horário. A Franklin Templeton, com uma gestão de ativos de até 1,7 triliões de dólares, anunciou oficialmente em 25 de março uma parceria estratégica com a Ondo Finance para levar seus principais produtos ETF para o mundo blockchain.

Estrutura do produto: certificados on-chain via SPV e combinação com DeFi

Este produto tokenizado adota uma estrutura jurídica e técnica rigorosa. A Ondo Finance detém, através de uma entidade de propósito específico (SPV), as cotas físicas de ETF da Franklin Templeton, emitindo no blockchain os certificados de token correspondentes. Embora os investidores detenham direitos de rendimento desses tokens, e não a propriedade direta dos ativos subjacentes, esses tokens possuem as vantagens de ativos criptográficos nativos:

• Negociação 24/7: suporte para emissão (Mint), resgate (Redeem) e transferências no mercado secundário a qualquer hora.
• Integração DeFi: esses tokens podem ser usados como garantia em protocolos DeFi para empréstimos ou yield farming.
• Acesso global facilitado: por meio de carteiras colaboradoras como Blockchain.com, investidores podem obter exposição às ações americanas sem precisar de contas de corretagem tradicionais.

Primeira fase: ações de crescimento, ouro e renda fixa

A primeira rodada de produtos tokenizados inclui diversas carteiras de investimento, destacando-se:

• FFOG: ETF de Crescimento Focado.
• FLQL: ETF de índice de múltiplos fatores de grande capitalização dos EUA.
• Uma série de ETFs de ações, renda fixa e ouro.

Vale destacar que a Franklin Templeton já é pioneira na área de RWA, tendo desenvolvido fundos de moeda governamental on-chain (BENJI) com vasta experiência; enquanto a Ondo Finance atualmente gerencia cerca de 2,7 bilhões de dólares em ativos tokenizados. A união das duas é vista como um sinal de que o “exército regular” está assumindo completamente o controle do setor RWA.

Importante notar que esta primeira fase do produto é direcionada aos mercados fora dos EUA, como Europa, Ásia-Pacífico, Oriente Médio e América Latina. Para esses investidores, isso não só reduz a distância das ações americanas, mas também oferece uma via de alocação de ativos de nível bancário em regiões com acesso limitado a serviços bancários tradicionais. Com a regulamentação nos EUA se tornando mais clara, a eventual entrada desse produto no mercado americano poderá impulsionar uma integração total entre gestão de ativos tradicional e finanças cripto.