Toda a gente pode ser ZachXBT! Análise em artigo da Arkham de 3 métodos, ensinando-te como te tornares um detetive on-chain

A ascensão dos analistas on-chain: através da agregação de endereços e do OSINT, seguem o rasto de fraudes e fluxos de branqueamento de capitais; ZachXBT, entre outros, revelou vários casos de grande dimensão, e a disputa entre transparência e privacidade intensifica-se.

À medida que as fraudes no sector das criptomoedas e as práticas de branqueamento de capitais se tornam cada vez mais desenfreadas, as autoridades tradicionais de aplicação da lei muitas vezes não conseguem seguir e responder a tempo. É aqui que surgem, progressivamente, os chamados detetives on-chain (“crypto sleuths” ou “Blockchain Investigator”), detetives civis que, através de análises de dados on-chain e da recolha de informações públicas, expõem atividades fraudulentas e ajudam as autoridades a investigar crimes. A empresa de análise de dados Arkham analisa, neste artigo, como se tornar um detetive on-chain qualificado.

O que é um detetive on-chain? Ligar os dados conhecidos para reconstruir identidades reais

A anonimidade e a natureza quase imediata das criptomoedas dificultam o trabalho de investigação de instituições tradicionais de aplicação da lei e de supervisão ao rastrear fluxos financeiros ilegais e atividades criminosas. Neste contexto, os investigadores do sector civil tornam-se uma força que não pode ser ignorada no ecossistema cripto.

Por “investigador de blockchain”, entende-se quem utiliza dados públicos (OSINT) e análise de dados on-chain para investigar indivíduos ou grupos com potencial para cometer fraudes ou atividades criminosas. Diferentemente das entidades tradicionais de aplicação da lei, estes investigadores operam, muitas vezes, de forma anónima ou semi-anónima e divulgam os resultados das investigações em plataformas comunitárias.

As suas principais tarefas incluem seguir o fluxo de criptomoeda entre diferentes carteiras, analisar padrões de transação e associar endereços on-chain a indivíduos ou organizações do mundo real. Devido às características de uma blockchain imutável e altamente transparente, os fluxos de fundos são, do ponto de vista técnico, altamente rastreáveis.

Como se tornar um detetive on-chain? Começar por descodificar a anonimidade da blockchain

A Arkham aponta que a chave da investigação on-chain está na capacidade de análise de dados. Métodos comuns incluem:

• Agregação de endereços (Address Clustering): através do tempo das transações, montantes, frequência e partes com que interagem, determinar se várias carteiras são controladas pela mesma entidade.
• Análise de padrões de transação: identificar caminhos típicos de branqueamento ou transferências de fundos.
• Comparação cruzada de dados on-chain e off-chain: combinar contas em redes sociais, registo de domínios e documentos públicos para inferir ainda mais a identidade real.

Fonte da imagem: Ferramenta de visualização de fluxos de fundos da Arkham Arkham Intelligence

Naturalmente, usar a própria plataforma de análise da Arkham, a Arkham Intelligence, também é uma forma: esta oferece ferramentas de marcação e armazenamento de carteiras, ferramentas de visualização de fluxos de fundos e funcionalidades de rastreio entre cadeias (cross-chain), entre outras. Estas tecnologias permitem que transações antes anónimas na blockchain ganhem, gradualmente, características que podem ser interpretadas e seguidas.

Figuras-chave em ascensão: a influência de ZachXBT e Coffeezilla no mercado cripto

Entre muitos investigadores de blockchain, ZachXBT e Coffeezilla são considerados os representantes com maior influência.

ZachXBT atua na área de investigação on-chain com identidade anónima, e através do seguimento de fluxos de fundos e da análise de dados públicos já ajudou a expor vários grandes incidentes de pirataria informática, operações com informação privilegiada e até problemas de cibersegurança, conseguindo levar vários suspeitos à justiça e recuperar os ativos das vítimas. As suas investigações são publicadas, muitas vezes, sob a forma de artigos em plataformas de redes sociais, e a sua influência abrange toda a comunidade cripto.

Em contraste, o YouTuber Coffeezilla foca-se em conteúdos em vídeo para revelar fraudes financeiras e cripto; através de entrevistas e reportagens investigativas, capta a atenção do público. Ele acompanhou em profundidade os casos SafeMoon e FTX, e revelou várias controvérsias em projectos cripto envolvendo o endosso de celebridades, impulsionando tanto a opinião pública como ações legais.

As ferramentas de investigação e análise de blockchain já desempenham um papel essencial tanto em observações diárias como em acontecimentos de grande impacto, incluindo o caso de roubo de bitcoin da China LuBian em 2020, em que as perdas chegaram a atingir 9,5 mil milhões de dólares; e também o acompanhamento, no dia a dia, da quantidade de bitcoins detida pela MicroStrategy (Strategy).

A disputa entre transparência e privacidade: a lâmina de dois gumes do mundo da blockchain

O valor central da tecnologia blockchain reside na transparência pública: todos os registos de transação podem ser consultados. No entanto, essa transparência traz também riscos para a privacidade. Assim que um endereço de carteira é associado à identidade pessoal, todas as transações passadas e futuras podem ser continuamente seguidas.

Por isso, o mundo cripto enfrenta, na realidade, um problema: como, ao mesmo tempo que se aumenta a transparência do mercado e se previne o crime, se equilibra o direito à privacidade individual — é necessária ainda mais discussão.

• Este artigo foi republicado com autorização de: 《鏈新聞》
• Título original: 《人人都可以當 ZachXBT！Arkham 一文教你如何成為鏈上加密貨幣偵探？》
• Autor original: Crumax