O mundo da encriptação em Kuala Lumpur: sistema de impostos e regulamentação de ativos de criptografia na Malásia

1. Visão geral do sistema tributário básico da Malásia

1.1 Sistema fiscal da Malásia

Os tipos de impostos na Malásia são divididos em impostos diretos e impostos indiretos. Os impostos diretos incluem: imposto de renda, imposto sobre o rendimento imobiliário e imposto sobre o rendimento do petróleo; os impostos indiretos incluem: imposto sobre produtos nacionais, direitos aduaneiros e impostos sobre importação e exportação, imposto sobre vendas, imposto sobre serviços e imposto de selo, entre outros. Ao mesmo tempo, o governo federal da Malásia e os governos locais implementam um sistema de divisão de impostos, onde o governo federal gere a tributação nacional e é responsável pela formulação de políticas fiscais, que são executadas pela Autoridade Tributária Interna e pela Autoridade Aduaneira Real. A Autoridade Tributária Interna é principalmente responsável pelos impostos diretos, como o imposto de renda e o imposto sobre o petróleo; enquanto a Autoridade Aduaneira Real é responsável pelos impostos indiretos, incluindo impostos sobre produtos nacionais, direitos aduaneiros, impostos sobre importação e exportação, imposto sobre vendas, imposto sobre serviços e imposto de selo, entre outros. Os governos estaduais cobram impostos sobre a terra, impostos sobre minerais, impostos sobre florestas, impostos sobre licenças, impostos sobre entretenimento, impostos sobre hotéis e impostos sobre placas de endereço, entre outros.

1.2 Principais tipos de impostos

1.2.1 Imposto sobre o Rendimento das Empresas

As empresas registradas na Malásia devem pagar imposto sobre a renda de todos os seus rendimentos. Para as empresas locais da Malásia com capital social pago inferior a 2,5 milhões de ringgit malaio (incluindo 2,5 milhões de ringgit malaio), a taxa de imposto sobre os primeiros 150 mil ringgits malaio de receita é de 15%, a parte de 150 mil a 600 mil tem uma taxa de 17%, e a partir daí a receita é tributada à taxa padrão de 24%; para empresas locais da Malásia com capital social pago superior a 2,5 milhões de ringgit malaio, a taxa é de 24%; a taxa para empresas estrangeiras é de 24%.

1.2.2 Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares

O imposto sobre o rendimento é devido sobre os rendimentos auferidos por residentes na Malásia e os rendimentos remetidos da Malásia e os rendimentos auferidos por não residentes enquanto trabalhavam na Malásia. A taxa de imposto de renda pessoal da Malásia é de 0%-30%, 0 para até RM5.000 e 30% para mais de RM2 milhões. A taxa de imposto para os estrangeiros é fixada em 30%

1.2.3 Imposto retido na fonte

O imposto retido na fonte é deduzido e pago diretamente ao departamento fiscal da Malásia pelo pagador. Empresas ou indivíduos não locais devem pagar imposto retido na fonte: rendimentos especiais (uso de bens móveis, serviços técnicos, fornecimento de instalações e serviços de instalação de máquinas, etc.) a uma taxa de 10%; juros a 15%; conforme os contratos de pagamento de empreiteiros: 10% para o empreiteiro, 3% para o empregado; comissões, depósitos, taxas de intermediação, etc., 10%. De acordo com as disposições fiscais sobre dupla tributação entre o governo da Malásia e o país do beneficiário, as taxas de imposto retido na fonte variam de país para país.

1.2.4 Imposto sobre os lucros imobiliários

O imposto sobre os ganhos imobiliários aplica-se à venda de terrenos e quaisquer propriedades, opções ou outros direitos relacionados com a terra na Malásia. Inclui os ganhos da venda de ações de empresas imobiliárias. As taxas são as seguintes: se vendida dentro de 3 anos após a aquisição, a taxa é de 30%; se vendida no 4º e 5º ano após a aquisição, as taxas são de 20% e 15%, respetivamente; se vendida no 6º ano ou depois, a taxa é de 5%.

1.2.5 Impostos de Importação e Exportação

A maioria dos bens importados na Malásia está sujeita a impostos de importação, com taxas que variam entre imposto ad valorem e imposto específico. A Malásia aplica tarifas preferenciais entre os países da ASEAN, com taxas de imposto de importação para produtos industriais entre 0-5%; aplica impostos de importação no âmbito do acordo de livre comércio bilateral com o Japão; aplica impostos de importação no âmbito do acordo de livre comércio regional da Zona de Livre Comércio China-ASEAN e da Zona de Livre Comércio Coreia-ASEAN com a China e a Coreia do Sul; assinou um acordo de livre comércio com a Austrália, segundo o qual a Malásia isentará mais de 97% dos impostos sobre bens importados da Austrália.

A Malásia impõe um imposto sobre as exportações de produtos de recursos, incluindo petróleo bruto, madeira em bruto, madeira serrada e óleo de palma cru. A taxa do imposto sobre as exportações, calculada sobre o valor, varia de 0 a 20%.

2. Política fiscal de criptomoedas da Malásia

2.1 Qualidade das criptomoedas

Do ponto de vista legal, as criptomoedas não são consideradas moeda de curso legal na Malásia. De acordo com a Lei do Banco Nacional de 2009 e a declaração oficial do Banco Nacional da Malásia emitida em 2014, criptomoedas como o Bitcoin não possuem qualificação para cumprimento legal, não podem ser utilizadas como meio de pagamento oficial e os comerciantes não têm a obrigação de aceitá-las, o que também significa que as criptomoedas não gozam de proteção legal no que diz respeito aos pagamentos.

Embora não reconhecendo seu status monetário, a Comissão de Valores Mobiliários da Malásia ainda considera uma parte das criptomoedas (especialmente aquelas com características de financiamento ou investimento) como “ativos digitais” e as inclui no quadro regulatório de valores mobiliários sob a Lei dos Mercados de Capitais e Serviços (CMSA). De acordo com os regulamentos relacionados a ativos digitais publicados em 2019 e as subsequentes “Diretrizes sobre Ativos Digitais”, quaisquer tokens que possuam natureza de contrato de investimento, sejam operados por uma equipe de gestão de terceiros e tenham expectativa de lucro, serão considerados tokens de segurança (Security Token), e as atividades de emissão e negociação devem obter aprovação do órgão regulador de valores mobiliários. As plataformas de negociação de ativos digitais que atendem aos critérios também devem se registrar como “Operadores de Mercado Reconhecidos” (Recognized Market Operators), e atualmente plataformas como Luno, Tokenize e SINEGY já obtiveram licença de conformidade.

2.2 Sistema de tributação de criptomoedas

2.2.1 Como tributar

A Malásia não considera as criptomoedas como ativos de capital, e ao mesmo tempo a Autoridade Fiscal do país ainda não publicou diretrizes claras sobre a tributação de transações em criptomoedas. Mas isso não significa que todas as transações em criptomoedas estejam isentas de impostos.

A Malásia atualmente não cobra imposto sobre ganhos de capital para criptomoedas detidas por indivíduos, mas se for uma atividade relacionada (como empresas ou indivíduos que negociam criptomoedas), os rendimentos correspondentes podem ser considerados receita comercial e sujeitos a impostos.

Se o candidato estiver negociando ativamente criptomoedas ou for de alguma forma identificado como um “Day Trader”, então ele estará sujeito ao imposto de renda pessoal. A atividade de criptomoeda pode ser reconhecida como day trader pelas autoridades fiscais quando atende a qualquer uma das seguintes condições:

(1) A quantidade de criptomoedas detidas é bastante grande

(2) Tempo de posse mais curto

(3) Alta frequência de negociação

(4) Já tratou, embalou ou promoveu criptomoedas para aumentar sua atratividade no mercado

(5) Não vender criptomoedas por razões de coação (por exemplo, não devido à necessidade urgente de fundos ou apreensão de bens, etc.)

(6) A motivação da transação é de natureza comercial.

(7) Obtenção de financiamento de curto prazo para comprar criptomoedas

(8) Existem outros fatores relevantes ou documentos de suporte.

Devido à ausência de imposto sobre ganhos de capital na Malásia, a Autoridade Fiscal da Malásia pode tentar classificar o requerente como um comerciante diário - mesmo que ele não esteja envolvido em negociações ativas. No entanto, se o requerente conseguir provar que ele apenas detém a longo prazo (acumulação de moedas) e não tem como objetivo lucrar com as transações, então não será tributado.

2.2.2 Método de tributação

No atual quadro tributário da Malásia, apenas os sujeitos que realizam negociações de criptomoedas intradia são obrigados a cumprir a obrigação de declaração de impostos. O cálculo dos rendimentos tributáveis segue regras relativamente simples: a diferença entre o preço de disposição da criptomoeda e a sua base de custo (ou seja, o custo de aquisição) é reconhecida como rendimento tributável.

Para os contribuintes que recebem o preço de negociação em forma de criptomoeda, deve-se confirmar a receita tributável de acordo com as disposições relevantes da Lei do Imposto sobre o Rendimento, com base no valor de mercado justo da criptomoeda no momento da aquisição, e declarar e pagar o imposto sobre o rendimento com base nisso.

Se a autoridade fiscal determinar que o contribuinte realiza transações com criptomoedas que se enquadram na definição de “atividade comercial de risco” conforme o artigo 33(1) da Lei do Imposto de Renda, então, de acordo com esse artigo, todas as despesas exclusivas incorridas para gerar essa receita (exceto se forem expressamente listadas como não dedutíveis pelo artigo 39) podem ser deduzidas antes do imposto. Esta disposição é aplicada também aos juros e outros custos e despesas diretamente relacionados à posse de criptomoedas, ampliando assim o alcance das deduções de custos de conformidade.

Deve salientar-se que, embora exista uma distinção teórica entre o tratamento fiscal das participações de capital e as transações comerciais na legislação fiscal atual, existe uma ambiguidade significativa na fronteira entre os dois na prática. Por exemplo, quando um contribuinte compra inicialmente bitcoin para fins de investimento e, posteriormente, o utiliza para o pagamento de dívidas e outros cenários de transação, pode desencadear a redeterminação da natureza fiscal, o que, por sua vez, pode levar a um ajustamento dinâmico da base tributável.

3. Construção e aperfeiçoamento do quadro regulatório de criptomoedas na Malásia

A Malásia está ativamente empenhada em estabelecer um quadro regulatório abrangente para a indústria de criptomoedas. À medida que o mercado se desenvolve e as tendências internacionais evoluem, a Malásia gradualmente formou um sistema de regulamentação paralelo de duas vias, com a Comissão de Valores Mobiliários (SC) e o Banco Nacional (BNM) como núcleos, responsáveis pela supervisão das propriedades de segurança das criptomoedas e pela gestão de pagamentos, prevenção de lavagem de dinheiro e outras áreas de estabilidade financeira.

Este artigo resume as mudanças dinâmicas no quadro regulatório de criptomoedas da Malásia nos últimos dez anos:

Em 2014, o BNM anunciou que as criptomoedas não são consideradas moeda de curso legal e que não regulam sua aplicação. Também alertou o público sobre os riscos das transações de criptomoedas.

Em 2018, a BNM publicou o “Rascunho das Diretrizes de Políticas sobre Lavagem de Dinheiro e Financiamento do Terrorismo (AML/CFT) para as Exchanges de Criptomoedas” (Anti-Money Laundering and Counter Financing of Terrorism – Policy on Digital Currencies), classificando as plataformas que oferecem serviços de criptomoeda como “entidades obrigadas”, exigindo que realizem uma rigorosa verificação de identidade do cliente, mantenham registros de transações e relatem transações suspeitas. Esta medida marca o início da inclusão das criptomoedas na supervisão financeira da Malásia, enfocando a lavagem de dinheiro e a transparência financeira, estabelecendo um mecanismo básico de controle de riscos.

Em 2019, a SC anunciou novas regras de regulação de moeda digital Capital Markets and Services (Prescription of Securities) (Digital Currency and Digital Token) Order 2019, incluindo pela primeira vez as moedas digitais com características de segurança no âmbito da regulação da Lei de Mercados de Capitais e Serviços.

Em 2020, a SC publicou diretrizes mais sistemáticas sobre Ativos Digitais, que detalham: as condições de solicitação para ICO, o uso de fundos e as barreiras para investidores; os requisitos de conformidade para as bolsas de ativos digitais (DAX), como KYC, proteção ao investidor, garantias técnicas, etc.; e padrões específicos para a divulgação de informações, controle interno e relatórios de conformidade por parte das operadoras. Essas diretrizes preencheram muitas lacunas do sistema regulatório anterior, proporcionando uma base legal para a emissão de tokens e operação de plataformas, com uma forte capacidade de execução.

Entre 2021 e 2022, as autoridades regulatórias da Malásia concentrar-se-ão na conformidade das plataformas e na harmonização com as normas internacionais. A SC fortalecerá a aplicação da lei contra plataformas de criptomoedas não autorizadas, emitindo frequentemente listas de alertas para investidores, alertando os usuários a evitar transações em plataformas não registradas. Ao mesmo tempo, colaborará com organizações regulatórias internacionais, como a IOSCO e a FATF, para realizar avaliações de pesquisa sobre novas formas de ativos emergentes, como DeFi, stablecoins e NFTs, sem proibições imediatas, mas mantendo uma atitude de cautela.

No dia 19 de agosto de 2024, a Comissão de Valores Mobiliários da Malásia (SC) revisou o “Guia de Ativos Digitais”. Esta atualização esclarece a posição das criptomoedas como valores mobiliários sob a Lei de Mercados de Capitais e Serviços, e detalha os requisitos para captação de recursos através de ICO e IEO, assim como as normas operacionais para serviços de custódia de ativos digitais.

4. Resumo e Perspectivas

O governo da Malásia adotou uma abordagem prudente e gradual para a regulamentação e tributação das criptomoedas, enfatizando a abertura moderada do espaço para a inovação, garantindo a estabilidade do sistema financeiro e a segurança dos investidores. A Malásia, por meio da Comissão de Valores Mobiliários e do Banco Negara, estabeleceu gradualmente uma estrutura regulatória cripto mais clara, incluindo ativos digitais com natureza de segurança sob a Lei de Mercados de Capitais e Serviços, exigindo que as plataformas de negociação de criptomoedas obtenham licenças e cumpram rigorosamente as obrigações de combate à lavagem de dinheiro (AML/CFT). Para ICOs, IEOs e atividades de negociação de ativos digitais, as Diretrizes de Ativos Digitais fornecem base jurídica específica e normas operacionais para promover o desenvolvimento de conformidade do mercado cripto.

Em termos de impostos, embora a Malásia ainda não tenha imposto imposto sobre ganhos de capital em criptomoedas, as autoridades fiscais já deixaram claro que qualquer indivíduo ou empresa envolvida em transações ativas, recompensas em criptomoedas, mineração e outras atividades lucrativas deve incluir os rendimentos correspondentes na declaração de imposto de renda. Este método de tributação “orientado para o uso” não só ajuda a manter a base tributária, mas também oferece um colchão político para os detentores de longo prazo, mantendo a flexibilidade e atratividade do mercado.

Com a crescente aceitação das criptomoedas na Malásia, o número de usuários de plataformas de negociação regulamentadas, como a Luno e a Tokenize, continua a crescer, mostrando uma tendência de expansão constante do mercado. Ao mesmo tempo, as autoridades reguladoras também começaram a prestar atenção a novas formas emergentes, como NFTs, stablecoins e DeFi, participando de colaborações regulatórias regionais e projetos de exploração de CBDC, estabelecendo a base para iterações políticas futuras.

No futuro, espera-se que o desenvolvimento do mercado cripto da Malásia evolua ainda mais para “aprofundar a conformidade e a colaboração regional”. Com a promoção de normas regulamentares internacionais (por exemplo, recomendações do GAFI, arquitetura MiCA), é provável que a Malásia reforce os intercâmbios de dados transfronteiriços, a supervisão das reservas de stablecoin e os mecanismos de auditoria das plataformas. Ao mesmo tempo, a digitalização da conformidade fiscal também se tornará uma tendência, impulsionando a integração formal das criptomoedas no sistema financeiro convencional. Sob tal tom de política, espera-se que a Malásia libere constantemente o potencial de crescimento da criptoeconomia, garantindo que os riscos sejam controláveis.