No mercado de ativos de criptografia, identificar corretamente a diferença entre whipsaw e dump é uma habilidade essencial para cada investidor. Recentemente, um investidor interpretou erroneamente uma queda severa de preços como whipsaw, resultando em um forte amarrado. Essa situação não é rara, muitos investidores de retalho frequentemente oscilam entre dois extremos: ou continuam a comprar durante a queda, acabando profundamente amarrados; ou se apressam a vender no início do aumento, perdendo a principal tendência de alta.

Na verdade, há uma diferença essencial entre whipsaw e dump. Tomando como exemplo uma criptomoeda fictícia chamada MEC, o processo de dump pode ser dividido em três fases:

Primeiro é a fase "Aumento de volume, preço estável". O preço da moeda está lateralizado em alta, mas o volume diário de transações dispara. Neste momento, grandes investidores já começaram a vender gradualmente, utilizando apenas uma pequena quantidade de capital para manter o preço, induzindo os investidores de retalho a continuar comprando.

Em seguida, temos a fase de "queda acentuada". Grandes quantidades de capital retiram repentinamente o suporte, levando a uma rápida queda dos preços, mas o volume de transações ainda se mantém elevado. Muitos investidores de retalho erroneamente acreditam que é uma boa oportunidade de compra, mas acabam amarrados.

Por fim, temos a fase "reacção de indução". O preço sobe ligeiramente, parecendo que vai reverter, mas o volume de negócios diminui gradualmente. Na verdade, isto é a última indução de grandes capitais, com o objetivo de amarrar o último lote de investidores de retalho que compram.

Em comparação, a verdadeira Whipsaw apresenta um desempenho completamente diferente. Tomemos o GAMA como exemplo, durante o Whipsaw, embora também haja uma queda, o volume de negócios é menor, enquanto no rebote o volume de negócios aumenta significativamente, e o preço não cai abaixo do nível de suporte chave.

Para distinguir entre Whipsaw e dump, é necessário observar três indicadores:

1. Alteração no volume de negócios: durante o Whipsaw, a queda é acompanhada por uma diminuição no volume de negócios, enquanto durante a recuperação o volume de negócios aumenta; o dump é o oposto.

2. Desempenho do nível de suporte: Whipsaw não irá ultrapassar níveis de suporte importantes, enquanto dump frequentemente irá romper diretamente o nível de suporte.

3. Velocidade de variação de preços: a queda de um whipsaw geralmente é lenta, enquanto a recuperação é rápida; durante o dump, a queda é rápida e a recuperação lenta.

Assim, quando se depara com uma queda acentuada nos preços das criptomoedas, os investidores devem analisar calmamente estes três indicadores, em vez de seguir cegamente a tendência de compra e venda. Apenas ao julgar corretamente a direção do mercado, é que se pode evitar tornar-se uma vítima da manipulação de grandes capitais, aumentando a probabilidade de sucesso nos investimentos.