Como acompanhar as últimas tendências dos futuros das ações dos EUA: Guia de 2025

O que são os futuros de ações dos EUA

Um contrato de futuros é um contrato em que o comprador e o vendedor concordam em negociar um ativo específico a um preço previamente acordado em um determinado momento no futuro. Este conceito pode ser mais facilmente compreendido no contexto de transações de commodities.

Por exemplo, ao comprar um contrato de futuros de petróleo que vence em 3 meses por 80 dólares, você está se comprometendo a comprar uma certa quantidade de petróleo (por exemplo: 1.000 barris) por 80 dólares em 3 meses. À medida que o tempo passa e o preço do petróleo sobe para 90 dólares, o direito de comprar petróleo a 80 dólares torna-se mais valioso, e o comprador do contrato futuro pode obter lucro.

Os futuros de ações dos EUA são contratos futuros que estão ligados ao índice de ações dos EUA. No entanto, se o índice em si é apenas um número, quais são os ativos por trás do contrato futuro de ações dos EUA?

Como o índice representa uma cesta de várias ações, ao comprar ou vender contratos futuros de ações dos EUA, na verdade, você está negociando o valor de um portfólio de ações dos EUA com base na seguinte fórmula:

Índice (pontos) × multiplicador ($) = valor do portfólio de ações

Método de liquidação de contratos futuros de ações dos EUA

Existem principalmente 2 tipos de métodos de liquidação de contratos futuros: entrega física ou liquidação em dinheiro. A entrega física refere-se à troca real de ativos (produtos, moedas, etc.) entre o comprador e o vendedor. Por outro lado, a liquidação em dinheiro significa liquidar em dinheiro com base nas flutuações dos preços dos ativos no momento do vencimento do contrato.

No caso dos futuros de ações dos EUA, é difícil efetuar a entrega real de uma cesta de ações, por isso normalmente é adotado o pagamento em dinheiro. No momento do vencimento do contrato, basta calcular os lucros e perdas com base na variação do preço do contrato, não sendo necessária a entrega real das ações.

Quais são os futuros de ações dos EUA com maior volume de negociação?

Os quatro tipos de contratos futuros de índices de ações mais ativamente negociados nos Estados Unidos, em ordem de volume de negociação, são baseados no índice S&P500, no índice Nasdaq 100, no índice Russell 2000 e no índice Dow Jones Industrial Average.

Estes índices oferecem dois níveis de contrato, "E-mini" (contrato mini) e "Micro E-mini" (contrato micro). O valor do investimento em contrato micro é um décimo do contrato mini.

Como escolher o contrato futuro de ações dos EUA adequado

quando investidores individuais negociam futuros de ações dos EUA,

Primeiro, identifique o segmento de mercado onde deseja assumir uma posição longa (compra) ou curta (venda). Pode ser ações de grande capitalização (índice S&P 500), ações de tecnologia (índice Nasdaq 100) ou ações de pequena capitalização (índice Russell 2000).

Em seguida, escolha o tamanho do contrato apropriado. Por exemplo, se você deseja negociar ações no valor de cerca de 20.000 dólares, o valor de 1 contrato ES (4.000 pontos × 50 dólares = 200.000 dólares) é muito alto, portanto, usaremos o MES.

Em terceiro lugar, consideramos a volatilidade. Por exemplo, o índice Nasdaq 100 pode exigir um tamanho de investimento menor devido à sua maior volatilidade em comparação com o índice S&P 500.

Principais usos dos futuros de ações dos EUA

Os futuros de ações dos EUA atendem principalmente a três necessidades tanto para investidores individuais quanto para instituições:

Hedge

Os investidores podem usar futuros de ações dos EUA para se prepararem para subidas ou descidas, portanto, esses contratos futuros funcionam como ferramentas de hedge para proteger o valor do portfólio. Durante uma queda de mercado, é possível obter lucros ao assumir uma posição "short", compensando assim as perdas do portfólio.

Especulação

Os futuros de ações dos EUA podem ser usados para lucrar com a direção do mercado (alta ou baixa). Por exemplo, um especulador que prevê a alta das ações de tecnologia dos EUA compra contratos futuros do Nasdaq 100 e, se o índice realmente subir, poderá obter lucro. A principal vantagem da especulação com contratos futuros de ações dos EUA é que é possível aproveitar a alavancagem.

Predefinição do preço de compra/venda futuro

A compra de contratos futuros de ações dos EUA requer margem, mas essa margem é geralmente apenas uma pequena parte do valor do ativo subjacente. Isso torna os futuros de ações dos EUA uma ferramenta muito flexível, permitindo que você "garanta" um preço de entrada específico mesmo quando não tem todo o capital de investimento disponível.

Método de Cálculo de Lucros e Perdas em Contratos Futuros de Ações Americanas

Ao comprar contratos futuros de ações dos EUA (long), você obtém lucro quando o índice sobe. Por outro lado, ao vender contratos futuros de ações dos EUA (short), você prevê um mercado em queda e obtém lucro quando o índice cai.

Para calcular o lucro e a perda, basta multiplicar a variação de preço pelo fator.

Pontos a ter em conta ao investir em futuros de ações dos EUA

Como lidar quando os contratos futuros de ações dos EUA que você possui chegam à data de vencimento

É necessário fechar o contrato atual e abrir um contrato com uma data de vencimento posterior. Isso é chamado de rollover e normalmente pode ser realizado em uma única ordem de negociação. Os futuros de ações dos EUA são liquidadas em dinheiro, portanto, contratos de vencimento que não foram rolados não causarão a entrega de ações, e os lucros e perdas são determinados com base no valor de liquidação do índice.

fatores que afetam o preço dos futuros de ações dos EUA

Os futuros de ações dos EUA refletem o valor de uma cesta de ações. Assim, todos os fatores que influenciam os preços das ações também afetam os preços dos futuros de ações dos EUA. Esses fatores incluem lucros das empresas, crescimento econômico, política monetária, fatores geopolíticos e a avaliação geral do mercado de ações.

Efeito de alavancagem dos futuros de ações dos EUA

A alavancagem dos futuros de ações dos EUA é determinada dividindo o capital esperado pela margem inicial. No caso dos futuros do índice S&P 500 com nível de índice de 4.000, uma margem inicial de 12.320 dólares equivale a uma alavancagem de (4.000 × 50) ÷ 12.320 = 16,2 vezes. Isso significa que uma variação de 1% no índice se traduz em uma variação de 16,2% no valor investido.

Elementos importantes na gestão de riscos em contratos futuros de ações dos EUA

Os futuros de ações dos EUA são produtos alavancados e as posições curtas podem ter uma possibilidade de perda infinita. Portanto, é essencial executar uma disciplina rigorosa de stop-loss. O nível de stop-loss deve ser determinado antes de abrir a posição.

Principais indicadores do mercado de futuros de ações dos EUA em 2025

De acordo com os dados do mercado, os futuros do Dow continuarão a funcionar como um indicador importante das tendências do mercado em 2025. O guia de mercado mais recente fornece uma direção importante para os investidores em termos de definição de preços e planejamento estratégico.

Análises de mercado especializadas fornecem insights essenciais sobre futuros de ações através de guias de mercado visuais e relatórios de perspectivas semestrais. Com a crescente interconexão dos mercados globais, é importante que os participantes do mercado fiquem atentos à correlação entre os futuros de ações dos EUA e outras classes de ativos.

Através dos gráficos e análises de especialistas fornecidos pela plataforma de dados, os investidores podem compreender as tendências do mercado de forma mais eficaz. Em particular, a atenção está voltada para o impacto das tendências do setor de tecnologia e dos indicadores macroeconômicos no mercado de futuros de ações dos EUA.