Método de cálculo da Comissão de venda de ações: como obter lucro? Guia de comparação da versão mais recente de 2025!

Quando comecei a investir, não me importava nada com as comissões de ações. Mas, à medida que fui fazendo mais transações, percebi... que este é um inimigo silencioso que consome os lucros.

O que são as comissões de compra e venda de ações? Quais são os custos incluídos?

「Comissão de Negociação de Ações」 é o custo que se paga no momento da transação. É cobrado pela corretora para a execução de ordens, e varia significativamente dependendo do método de negociação, da frequência e da corretora.

Geralmente, incluem-se a "comissão de transação" e "outros custos" (taxa de liquidação, imposto sobre transações, etc.). É importante entender bem esses custos antes de começar a investir.

Método de Cálculo da Comissão de Ações de Taiwan

Se você é um investidor taiwanês, as transações através de contas de valores mobiliários são as mais comuns. Os principais custos são a "comissão de 0,1425% (taxa de intermediação)" e o "imposto sobre transações de valores mobiliários de 0,30%". Este imposto sobre transações ocorre apenas no momento da venda de ações. Muitas corretoras oferecem descontos de 5 a 6 vezes na taxa de comissão.

O método de cálculo é o seguinte:

Custo ao adquirir ações: Comissão Comissão = Preço das Ações × Número de Ações × 0.1425% Taxa de Comissão × Taxa de Desconto

Custo na venda de ações: Comissão + Imposto sobre transações Comissão = 株価 × 株数 × 0.1425% Comissão × 割引率 Imposto sobre transações = Preço das ações × Número de ações × 0,30% taxa de imposto sobre transações

Tomando como exemplo a Kanchifu (910322.TW), se comprar/vender 1 unidade a N$200 e a comissão da corretora for de 6%:

Custos|Cálculo|Desconto|Subtotal --|--|--|-- Venda Comissão|200×1000×0.1425%|×0.6|N$171 Imposto de Transação (apenas na venda)|200×1000×0.30%|/|N$600 Total|Compra: N$171, Venda: N$771

Comparação de comissões das corretoras de valores de Taiwan

Em Taiwan, existem muitas corretoras, mas você deve escolher com base nas condições de comissão favoráveis e no número de filiais.

Abaixo, uma comparação das comissões e benefícios de 4 corretoras locais bem avaliadas:

Corretora|Comissão mínima para ações de pequena capitalização|Vantagem de pedido eletrônico|Bônus de abertura de conta|Número de filiais --|--|--|--|-- 富邦|1元|1.8 vezes|Vantagens nas comissões de 1.8 vezes para novas aberturas de contas de ações de Taiwan|57 元大|1元|6掛け|Desconto de 200元 na comissão ao completar tarefas para iniciantes após a abertura de uma nova conta|148 永豐金|1元|2掛け|Abertura de conta online com isenção de Comissão de 2掛け|44 Unificação|1元|1.68 vezes|Benefício de comissão mínima de 1.68 vezes para abertura de nova conta de ações de Taiwan|31

Método de cálculo da Comissão das ações dos EUA

Ao negociar ações dos EUA como estrangeiro, não é necessário pagar 30% de imposto sobre ganhos de capital, mas a forma principal de negociar ações dos EUA a partir de Taiwan é através de corretoras estrangeiras ou serviços de subcontratação de corretoras nacionais. Os custos de negociação de ações dos EUA incluem a comissão da corretora (taxa de intermediação) e outros custos (0,3% de taxa de liquidação, 0,0008% de taxa da Comissão de Supervisão de Valores Mobiliários, 0,0145% de taxa de atividade de negociação, 30% de imposto sobre dividendos). O imposto sobre dividendos é aplicado apenas às ações que pagam dividendos, enquanto os outros custos são coletados pela corretora americana.

Negociação de ações dos EUA com delegação dupla

A multi-contratação refere-se à abertura de uma conta em uma corretora nacional que possui qualificação de multi-contratação em valores mobiliários estrangeiros, permitindo ao investidor comprar e vender ações estrangeiras usando essa conta. A corretora nacional recebe as ordens de compra e venda e as encaminha para a corretora estrangeira, passando por um processo de contratação em duas etapas, razão pela qual é chamada de "multi-contratação".

Como calcular a Comissão de Subcontratação?

Strictamente falando, ao fazer pedidos de ações dos EUA através de múltiplas delegações, há comissões, custos de bolsa e custos de TAF, mas estes últimos são tão baixos que podem ser ignorados. O principal custo é a comissão. Os critérios de comissão de cada corretora são diferentes, mas geralmente variam entre 0,25% e 1%. Além disso, as corretoras que oferecem serviços de múltiplas delegações normalmente têm uma "comissão mínima", e independentemente do tamanho do pedido, a comissão não ficará abaixo desse "valor mínimo".

Por exemplo, o grande元: A comissão de ações dos EUA da Gate.io é dividida entre pedidos manuais e pedidos eletrônicos, sendo a comissão para pedidos manuais de 1% e a comissão para pedidos eletrônicos de 0,5% a 1%.

De acordo com o site oficial do元大, a comissão mínima no mercado de ações dos EUA é: mínimo de 50 USD por ordem manual, mínimo de 35 USD por ordem eletrónica.

Comissão além disso, há os seguintes custos:

• Imposto sobre transações de venda 0.00278%
• Comissão de serviço do sistema 3 USD por item
• Comissão de gestão ADR De acordo com o prospecto de cada emissor, 0,02 USD a 0,05 USD por ação
• Comissão de envio de remessas transfronteiriças diárias 15 USD

Ao investir em múltiplos mandatos através de uma corretora, é necessário verificar não apenas a comparação de comissões, mas também a estrutura de custos adicional no site da corretora.

Compararemos as comissões das principais corretoras que oferecem serviços de múltipla delegação:

Corretora|Comissão|Comissão Mínima --|--|-- Yuandai|0.5%~1%|35 CIT|0,5%|35 Guotai|0,35%|29 Fubon|0,25%|25

Negociação de ações dos EUA em corretoras estrangeiras

Além da subcontratação complexa através de corretoras de valores de Taiwan, os investidores também podem abrir contas diretamente em corretoras de valores estrangeiras e fazer pedidos diretamente, sem a intermediação de corretoras de Taiwan.

Cálculo da Comissão de Corretoras Estrangeiras

Devido à intensificação da concorrência no mercado, muitas corretoras estrangeiras estão a eliminar as comissões de negociação de ações. Para investidores individuais com montantes de negociação baixos, realizar ordens diretamente através de corretoras estrangeiras pode reduzir significativamente os custos de negociação em comparação com a subcontratação. No entanto, existem questões relacionadas a depósitos e levantamentos, e é importante notar que, na maioria das corretoras, os custos nesta parte podem ser cerca de 30 dólares.

Ao escolher, deve-se optar por corretoras de grande escala, bem reputadas e com muitos anos de estabelecimento. Além disso, muitas corretoras estrangeiras só oferecem interface em inglês, o que é inconveniente para os investidores taiwaneses. Abaixo, compararemos as comissões de negociação de ações de 4 corretoras estrangeiras que têm alta confiabilidade e oferecem suporte em chinês:

▎Interactive Brokers（インタラクティブ・ブローカーズ）

Uma corretora de valores com sede nos Estados Unidos, estabelecida em 1978. Oferece serviços de negociação e investimento em uma variedade de produtos financeiros, como ações globais, futuros, opções, câmbio e títulos, além de ferramentas e funcionalidades de negociação, como negociação automatizada, negociação em múltiplas moedas, análise de mercado e ferramentas de gerenciamento de risco.

Vantagens: A maior corretora de valores online do mundo, possibilidade de negociar ações nos principais mercados globais, taxas de juros de empréstimos mais baixas do que as de outras empresas. Desvantagens: A interface do software de negociação é demasiado complexa, não é gratuita. Depósito mínimo：nenhum Saída Comissão：10 dólares Comissão：Fixa：1 ação $0.005, Escalonada：ajustada progressivamente com base no volume de transações mensal.

▎Mitrade

A Mitrade oferece aos investidores uma variedade de oportunidades de investimento em CFD, cobrindo produtos financeiros populares em todo o mundo, como ações, criptomoedas e câmbio. A quantia mínima de investimento é baixa e a plataforma de negociação é simples e fácil de usar. Está sob a regulamentação de órgãos supervisores respeitáveis, garantindo a segurança dos fundos. Além disso, adota spreads dinâmicos, com spreads que variam de acordo com os diferentes produtos, oferecendo spreads a partir de 0,01 em alguns produtos (que podem ser verificados na página de preços de ações individuais) e também suporta depósitos e retiradas em novo dólar taiwanês.

Depósito mínimo: 50 dólares Retirada Comissão: Número de vezes gratuitas por mês disponível Comissão：nenhuma Alavancagem: até 200 vezes Ações dos EUA disponíveis para negociação: mais de 300

**Se você está interessado em investir em pequenas quantias em ações dos EUA, o Mitrade é recomendado. O valor mínimo de depósito é 50USD! Suporte a depósitos e retiradas em dólares novos de Taiwan.

▎Onada

A Onada tem uma longa história e oferece igualmente uma variedade de produtos de investimento, oferecendo até 888 vezes de alavancagem em produtos de investimento populares, como ouro e os três principais índices de ações dos EUA. Atualmente, a plataforma não possui requisitos de valor mínimo de depósito.

Depósito mínimo：nenhum Comissão：0.1% Alavancagem: até 888 vezes Ações americanas disponíveis para negociação: mais de 800

▎Firstrade（ファーストトレード）

A Firstrade é uma plataforma de negociação de valores mobiliários online com sede nos Estados Unidos, que oferece serviços de negociação e investimento em produtos financeiros como ações, futuros, opções, ETFs e obrigações. Não há suporte online em tempo real, mas oferece suporte telefônico em chinês 24 horas, e os serviços de localização são bastante abrangentes.

Vantagens: Suporte em chinês 24 horas Desvantagens: Não é uma empresa listada. Depósito mínimo：nenhum Saída Comissão：25 dólares Comissão：nenhuma

Quanto posso vender ações sem ter prejuízo?

Lucro mínimo para não ter prejuízo em ações de Taiwan:

Na negociação de ações, não é possível vender apenas porque o preço subiu. No exemplo acima do Kan Shifu, é necessário ter um lucro superior a 942 yuans (171+771) para evitar perdas. Não se deve calcular apenas a taxa de valorização e os custos na venda, mas sim calcular o custo total envolvido na negociação de ações. A confirmação de lucros só deve ser considerada quando o lucro ultrapassa significativamente o custo total pago.

Lucro mínimo para não perder em ações dos EUA:

Em transações reais, é necessário verificar o sistema de taxas de plataformas diferentes do método de cálculo acima para calcular a Comissão. Ao vender ações, deve-se garantir que os lucros superem o custo total de aquisição e venda antes de vender, e não se deve olhar apenas para a taxa de valorização.

No entanto, se você está pensando em fazer negociações de ações dos EUA de curto prazo, nenhum dos métodos compensa. Isso porque, nas negociações de alta frequência, as comissões se tornam enormes. Portanto, recomenda-se que os investidores que fazem negociações de curto prazo (alta frequência e intradia) considerem prioritariamente a negociação de ações dos EUA em plataformas de CFD (Contratos por Diferença).

Por que as negociações de CFD têm custos baixos?

O CFD é um contrato sem data de vencimento fixa que aposta na alta ou baixa de um ativo específico, permitindo que os investidores obtenham lucro com a diferença de preços de compra e venda. É uma estrutura que permite lucrar com a diferença de preços, assim como na negociação de ações, mas como não se possui realmente as ações e se negocia com a diferença de preços, nas transações de CFD apenas se incorrerá em spread e Comissão de overnight. Na negociação de ações americanas através de corretoras que oferecem serviços de CFD, não há comissões, impostos sobre transações ou taxas de depósito e retirada, sendo ideal para investidores de curto prazo (alta frequência e intradia), sem se preocupar que, mesmo com um grande número de transações, as comissões se tornem muito altas. No entanto, é importante comparar os spreads de cada empresa ao escolher a plataforma.

Quais são os fatores que influenciam a comissão de compra e venda de ações?

As diferenças nas comissões de negociação de ações são principalmente influenciadas pela bolsa de valores, corretoras, frequência de negociação de ações e valor das transações.

Mercado de Negociação: Nos diferentes mercados de ações, as comissões de compra e venda variam, especialmente em bolsas onde as moedas de liquidação são diferentes, as regras para os limites máximos e mínimos das comissões também variam, e estas regras mudam ao longo do tempo.

Corretora: As grandes corretoras que oferecem serviços abrangentes cobram taxas de intermediação e comissões mais elevadas, mas como também realizam várias campanhas de desconto de comissões para investidores, é provável que as taxas de negociação variem de corretora para corretora, e mesmo dentro da mesma corretora, os preços podem diferir dependendo do período.

Valor da transação: A comissão para negociação de ações é calculada com uma taxa fixa.