O que é o Indicador KDJ? Como utilizá-lo na estratégia de negociação.

É importante que os investidores compreendam indicadores técnicos com alta orientação, como o Indicador KDJ, ao aprenderem a analisar ações. O KDJ é um indicador simples, prático e eficaz para perceber as tendências do mercado. Por que o Indicador KDJ, conhecido como um dos "três tesouros dos investidores de retalho", tem tanto poder e é amplamente utilizado pelos traders?

Neste artigo, vamos apresentar a definição e funcionamento do Indicador KDJ e explorar como aplicá-lo em estratégias de negociação.

Indicador KDJ é?

O Indicador KDJ, também conhecido como oscilador estocástico, ajuda os investidores a encontrar tendências e os melhores pontos de entrada. O gráfico KDJ possui 3 linhas, chamadas de valores K (linha rápida), D (linha lenta) e J (linha de sensibilidade direcional). As linhas K e D indicam situações de sobrecompra ou sobrevenda, assim como o indicador RSI. A linha J mostra a divergência entre as linhas K e D. A convergência dessas linhas sugere a emergência de novas oportunidades de negociação.

Especificamente, os significados das linhas correspondentes aos valores K, D e J são os seguintes:

O valor K mede a relação entre o preço de fechamento do dia e a faixa de preços passados. A linha de suavização K da linha D. A linha K é processada para suavização e o ruído é removido. Linha de sensibilidade de direção do valor J mede o grau de desvio entre os valores K e D.

Teoricamente, quando a linha K ultrapassa a linha D de cima para baixo, isso indica uma tendência de alta no mercado de ações e serve como um sinal de compra. Quando a linha K ultrapassa a linha D de baixo para cima, isso indica uma tendência de baixa e serve como um sinal de venda.

Indicador KDJ: fórmula de cálculo e método de uso

O Indicador KDJ calcula o valor de probabilidade bruto (RSV) a partir da proporção do preço máximo, mínimo e de fechamento em um período específico, e utiliza o método da média móvel para determinar os valores K, D e J. Os dados obtidos são convertidos em gráficos e utilizados para análise. O método de cálculo específico é o seguinte:

1. Primeiro, calcule o valor RSV para um período específico e, em seguida, calcule os valores K, D e J. O KDJ pode descrever as flutuações do mercado de curto e médio prazo ajustando diferentes períodos.

Exemplo de cálculo do valor diário do KDJ: RSVn =（Cn - Ln）÷（Hn - Ln）× 100

Aqui, Cn é o preço de fechamento no dia n, Ln é o menor preço em n dias, e Hn é o maior preço em n dias. O valor RSV varia sempre entre 0 e 100.

2. Em seguida, calcula-se o valor K, o valor D e o valor J:

• K值 do dia = 2/3 × K值 do dia anterior + 1/3 × RSV do dia
• Valor D do dia = 2/3 × Valor D do dia anterior + 1/3 × Valor K do dia
• Valor J do dia = 3 × Valor K do dia - 2 × Valor D do dia

Se não houver valores K e D do dia anterior, pode-se usar 50 como substituto.

Como interpretar o Indicador KDJ: Configuração de parâmetros e aplicação prática

configuração de parâmetros

A fórmula de cálculo acima é suficiente para uma compreensão básica. Nos gráficos de mercado reais, a fórmula de cálculo do Indicador KDJ é configurada no backend, e basta definir um número específico de dias para que o gráfico de tendência do KDJ seja exibido. Normalmente, os parâmetros são definidos em (9,3,3). Quanto maior o valor, menor a sensibilidade às flutuações de preço.

aplicação real

1. Avaliação da faixa de sobrecompra e sobrevenda

Ao usar este indicador, desenhar duas linhas horizontais nos níveis 80 e 20 (ver figura abaixo) pode ajudar a identificar situações de sobrecompra e sobrevenda. Quando a linha K&D ultrapassa 80, isso indica que o preço das ações está em estado de sobrecompra. Quando a linha K&D cai abaixo de 20, as ações estão em estado de sobrevenda.

Além disso, também é possível utilizar a amplitude da linha J para determinar os estados de sobrecompra e sobrevenda. Quando grandes oscilações são formadas no gráfico, a desvio entre a linha K e a linha D aumenta, e a linha J sobe. Quando a linha J ultrapassa 100, indica sobrecompra, e quando fica abaixo de 10, indica sobrevenda.

2. Determinação de sinais de compra e venda

A aplicação real do Indicador KDJ envolve principalmente os seguintes 4 métodos de julgamento e as respectivas estratégias de negociação:

O Golden Cross ocorre quando a linha KJ ultrapassa simultaneamente a linha D para cima, e as três linhas cruzam-se e sobem, gerando um sinal de compra. Dead Cross: quando a linha K・J quebra simultaneamente a linha D para baixo e as três linhas se cruzam e descem, é um sinal de venda. Top Divergence O preço das ações atualiza máximas, enquanto a linha KDJ, por outro lado, diminui Sinal de venda Divergência de fundo O preço das ações atinge novas mínimas, enquanto a linha KDJ sobe inversamente Sinal de compra

Nos pontos de interseção da curva KDJ, existem duas formas: o cruzamento dourado e o cruzamento da morte. Quando se forma um cruzamento dourado, é um sinal de compra, enquanto o cruzamento da morte é um sinal de venda. Normalmente, em tendências de alta e baixa, a linha de sinal do Indicador KDJ forma dois ou mais cruzamentos dourados e cruzamentos da morte.

Cruzamento Dourado: Quando a linha K e a linha D estão simultaneamente abaixo de 20, a linha K quebra a linha D de cima para baixo, formando um cruzamento dourado (cruzamento dourado). Isso é chamado de cruzamento dourado de baixo nível, indicando que a pressão de venda no mercado diminuiu drasticamente e que as forças de compra estão prestes a iniciar uma contraofensiva. Após o cruzamento dourado de baixo nível, o preço das ações entra em uma tendência de alta, permitindo que os investidores comprem ações ativamente.

Dead Cross: Quando as linhas K e D estão ambas acima de 80 ao mesmo tempo, a linha K quebra a linha D de baixo para cima e forma um cruzamento descendente (dead cross). Isso é também chamado de cruzamento descendente em alta, indicando que a pressão de compra do mercado está quase esgotada e as forças de venda estão prestes a iniciar um contra-ataque. Após um cruzamento descendente em alta, é provável que o preço das ações inverta e surjam sinais de queda. Os investidores podem vender para realizar lucros.

Divergência Superior (Divergência de Pico)

Enquanto a tendência dos preços das ações está atualizando máximas, se o valor do KDJ está em alta e abaixo do pico anterior, ocorre uma clara discrepância entre a posição do preço e a posição do indicador. Isso é normalmente um sinal de reversão dos preços das ações e indica que a tendência de alta do mercado está terminando e que está entrando em uma tendência de baixa. Como é um sinal de venda, os investidores devem vender suas ações.

Divergência de Fundo (Bottom Divergence)

Enquanto o preço das ações está a atualizar mínimos, se o valor do KDJ estiver baixo e a ultrapassar o último fundo, surgirá uma diferença clara entre a posição do preço e a posição do indicador. Este é geralmente um sinal de reversão do preço das ações, indicando que a tendência de queda do mercado está a chegar ao fim e que o preço das ações pode estar a atingir um fundo e a recuperar. Sendo um sinal de compra, os investidores devem construir posições.

Indicador KDJ de padrões de operação

Além das regras de sobrecompra e sobrevenda mencionadas acima, bem como das regras de cruzamento dourado e cruzamento da morte, também é possível determinar a tendência de preços com base nos "padrões de topo e padrões de fundo" do Indicador KDJ.

padrão de fundo duplo (padrão W)

Quando o Indicador KDJ está a mover-se abaixo de 50, se o movimento da curva mostrar um padrão de reversão no fundo de W ou um fundo triplo, isso indica que o preço do mercado de ações está prestes a mudar de uma tendência de baixa para uma tendência de alta. Este é um sinal de reversão do mercado, e os investidores podem aproveitar esta oportunidade para comprar ações a preços baixos.

Os padrões de fundo duplo e fundo triplo são o processo pelo qual o mercado procura o fundo. Quanto mais fundos houver, maior será a possibilidade de uma subida significativa posteriormente.

padrão de duplo topo (padrão M)

Quando o Indicador KDJ está a mover-se acima de 80, e o movimento da curva mostra um padrão de reversão de topo M ou de triplo topo, isso indica que o preço do mercado de ações está a tentar reverter. Este é um sinal de inversão de um mercado em alta para um mercado em baixa, permitindo que os investidores vendam ações a preços altos.

Os padrões de dupla e tripla máxima são processos em que o mercado forma um pico. Quanto mais altos forem os topos, maior será a possibilidade de uma queda subsequente.

Estudo de Caso Prático: Análise do Mercado Em Alta do Índice Hang Seng de Hong Kong em 2016

No dia 12 de fevereiro de 2016, o índice Hang Seng (HSI) de Hong Kong começou baixo e caiu ainda mais, atualizando a sua mínima em 4 anos, encerrando as negociações em 18,319 pontos.

No entanto, investidores sábios perceberam que, apesar das ações estarem continuamente a atualizar mínimas neste mercado em queda, a tendência do Indicador KDJ está, inversamente, a subir, mostrando um claro padrão de divergência de fundo. Este dia, que parecia sem esperança para o público em geral, foi visto como uma oportunidade de construção de posições única na vida pelos investidores perspicazes.

No dia 19 de fevereiro, o índice Hang Seng começou em alta e continuou a subir. Registrou um aumento significativo de 965 pontos, o que representa uma valorização de 5,27%. Os investidores conseguiram capturar o ponto de partida deste mercado em alta, utilizando o padrão de triplo fundo e divergência de fundo.

No dia 26 de fevereiro, a linha K ultrapassou a linha D para cima abaixo de 20, e um padrão de cruzamento dourado de baixa apareceu. Os investidores aproveitaram este sinal e realizaram compras adicionais sem hesitar nesse dia. No dia seguinte, o índice Hang Seng registou um aumento significativo de 4,20%, e os traders puderam novamente capturar o ponto de partida do mercado em alta.

No dia 29 de abril, as linhas K e D formaram um padrão de cruzamento descendente alto, acima de 80. Em uma situação onde os lucros futuros não são muito grandes, os investidores liquidaram suas posições nesse dia, assegurando os lucros obtidos até então.

No dia 30 de dezembro, o Indicador KDJ mostrou um padrão de duplo fundo. Sob este padrão, os investidores entraram novamente no mercado a preços baixos, e um mercado em alta começou a partir deste ponto. Na tendência subsequente, um padrão de divergência de topo esteve sempre presente, mas como o volume de negociações estava sólido e o valor D se manteve sempre acima de 80, os investidores apenas precisavam estar em alerta.

No dia 2 de fevereiro de 2018, o Indicador KDJ mostrou um padrão de dead cross em alta, enquanto simultaneamente foi formado um padrão de triplo topo. Com a emergência de dois padrões negativos, os investidores conseguiram retirar-se rapidamente do mercado e maximizar os lucros.

Limitações do Indicador KDJ

• Atenuação do indicador: O Indicador KDJ é muito sensível às movimentações da tendência do mercado e muitas vezes emite sinais de compra ou venda demasiado cedo. Em condições de mercado extremamente fortes ou fracas, pode ocorrer um fenômeno de atenuação do indicador, levando a transações prematuras que podem causar falhas desnecessárias aos investidores. Transações frequentes aumentam o risco para os investidores.

• Atraso do sinal: O Indicador KDJ é calculado com base nas flutuações de preços de um determinado período passado, portanto, o seu sinal tem um certo grau de atraso. O mercado está a mudar rapidamente