Análise da linha principal da indústria Web3 e perspectivas de investimento

Ao rever as previsões feitas há um ano sobre a linha principal da indústria Web3, descobri que algumas previsões estavam corretas. Atualmente, as principais direções de desenvolvimento da indústria e as tendências secundárias são as seguintes:

1. Moedas estáveis e tokenização de ativos reais (RWA)

Os projetos mais dignos de atenção neste campo atualmente incluem:

• CRCL: Representa a posição da empresa Circle no mercado de stablecoins. Embora o preço atual de 135 dólares pareça não ser barato, considerando que o mercado de stablecoins pode crescer de 5 a 8 vezes nos próximos 5 anos, juntamente com a recente correção de 300 dólares para 108 dólares, pode ser uma boa oportunidade de entrada.

• PlasmaFDN: como o único ativo relacionado ao Tether atualmente disponível para investimento. Seja em termos de escala de financiamento, construção de ecossistemas ou influência social, a Plasma supera amplamente os concorrentes. Espera-se que o valor total de ativos bloqueados (TVL) após o lançamento da mainnet alcance entre 300 e 400 milhões de dólares. Recomenda-se aguardar o lançamento do mercado à vista para buscar oportunidades de investimento.

• ENA (Ethena): Representa a moeda estável descentralizada. O seu USDE já ultrapassou 13,5 bilhões de dólares em volume de emissão, e toda a infraestrutura está pronta. Além disso, a sua moeda estável centralizada USDTB também está próxima de 2 bilhões de dólares em escala, e no futuro planeja lançar a cadeia pública RWA Converge.

• Ondo: Como pioneiro no campo de RWA, já implementou a negociação de ações dos EUA 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem requisitos de KYC e com o respaldo de grandes instituições. Se você acredita na grande tendência de ações dos EUA sem fronteiras sendo trazidas para a blockchain, a Ondo é um dos poucos ativos em que se pode investir.

2. Agente Inteligente de IA

Embora alguns projetos de IA previstos no ano passado tenham sido efémeros, este ano realmente surgiram alguns agentes inteligentes de IA com potencial de ajuste ao mercado de produtos (PMF). Alguns projetos no campo do Web3 que merecem atenção incluem HeyAnonai, Gizatech, Almanak e ReiNetwork.

O que mais me preocupa é o evento de halving do Bittensor no início do próximo ano. Se conseguir formar um ponto de preço baixo nessa altura, poderei considerar entrar. Como líder do setor, já existem 3-4 sub-redes que começaram a gerar receita, e, de um modo geral, é o projeto mais promissor para alcançar avanços na área da Web3 AI.

3. Meme币

As moedas Meme mantiveram a popularidade desde o ano passado, e este ano até surgiram cenários de competição entre várias plataformas de lançamento e plataformas de Pump pelo mercado. No entanto, a Pump ainda está muito à frente e começou a entrar no campo das transmissões ao vivo, seguindo a rota do TikTok na versão Web3. Na área das moedas Meme, embora as oportunidades de curto prazo sejam abundantes, a longo prazo, a Pump pode ser o único projeto que vale a pena acompanhar.

4. Mercado de Previsões

Os mercados de previsão estão se tornando uma potencial nova linha principal. Os dados da Polymarket têm crescido de forma constante, enquanto o desempenho da Kalshi no último mês foi impressionante, superando amplamente a Polymarket. No mercado primário, surgiram dezenas de novos projetos de mercados de previsão, e a Hyperliquid também apresentou a proposta HIP-4 voltada para mercados de previsão baseados em eventos. Especialistas acreditam que o desenvolvimento dos mercados de previsão pode revolucionar a indústria de seguros tradicional, pois oferece aos usuários a oportunidade de ter acesso direto e de fazer hedge de riscos transparentes.

No entanto, este setor atualmente carece de ativos investíveis no mercado secundário, apenas podendo aguardar a possível emissão de tokens da Polymarket.

Estratégia de Investimento

De outra perspectiva, a linha principal desta rodada pode estar concentrada em projetos que "têm receita real, lucro e realizam recompra de tokens". Sob esta ótica, Hype e Pump podem ser dois tokens dignos de atenção.

Além disso, no campo das stablecoins/RWA, além dos projetos mencionados anteriormente, a Tempo também merece atenção. Embora atualmente possa não lançar tokens imediatamente, considerando que a Stripe atua como um canal de distribuição B2B para milhões de comerciantes, e que a Paradigm, como uma das empresas de capital de risco mais tecnicamente competentes e conhecidas do setor, participa diretamente na construção, a Tempo poderá ocupar uma posição importante no futuro no campo B2B.

No futuro, o ecossistema de stablecoins pode apresentar um padrão de dualidade onde o Plasma domina o lado C e o Tempo domina o lado B.