Dinâmicas do mercado de criptomoedas de hoje

Hoje, o mercado de criptomoedas passou por uma grande volatilidade, com vários dados e eventos chave que merecem atenção.
Desempenho geral do mercado A capitalização total do mercado de criptomoedas caiu 5,4% em um dia, para cerca de 3,36 trilhões de dólares. O mercado está sob pressão geral, com um forte sentimento de baixa.
O preço do Bitcoin (BTC) caiu para menos de 95.000 dólares, e indicadores técnicos chave (como a média móvel de 50 dias cruzando abaixo da média móvel de 100 dias) mostram que os ursos estão dominando.
O preço do Ethereum (ETH) está se aproximando de 3.000 dólares, com cinco dias consecutivos de queda. O RSI no gráfico diário entrou na zona de sobrevenda, com forte momentum de baixa.
Liquidação de margem nos últimos 24 horas, quase 1,2 mil milhões de dólares em posições alavancadas foram liquidadas, afetando cerca de 200 mil investidores, dos quais mais de 80% eram posições compradas. Os traders com alta alavancagem sofreram grandes perdas durante a volatilidade extrema.
Movimentação de fundos institucionais: o ETF de Bitcoin à vista dos EUA teve uma saída líquida de cerca de 870 milhões de dólares em um único dia, estabelecendo o segundo maior recorde histórico. A retirada significativa de fundos institucionais aumenta a pressão de venda no mercado.
Comportamento dos Detentores de Longo Prazo Nos últimos 30 dias, os detentores de longo prazo de Bitcoin venderam 815.000 BTC, o que representa o maior número desde janeiro de 2024. Os crentes de longo prazo realizaram lucros, aumentando a oferta no mercado.
Ambiente macroeconômico Os oficiais da Reserva Federal dos EUA fizeram declarações hawkish, fazendo com que as expectativas do mercado para um corte de juros em dezembro caíssem para cerca de 50%. O ambiente de altas taxas de juros continua a pressionar os ativos de risco.
Grande retirada de fundos: o que estão a fazer as instituições e os grandes investidores?
Além das enormes saídas de ETFs mencionadas na tabela, os dados on-chain também revelam algumas mudanças mais profundas:
· Vendas lideradas por pequenos investidores: Os dados mostram que os pequenos investidores nos EUA são o principal motor desta queda, com pressão de venda significativamente maior na Coinbase do que em outras regiões.
· Não é uma venda de grandes investidores: Análises indicam que esta pressão de venda vem principalmente de investidores de longo prazo que entraram no mercado entre 2017 e 2022, e não de grandes investidores que entraram recentemente.
Não é apenas a queda: estas dinâmicas também merecem atenção
Em meio a uma tendência de queda, o mercado também apresentou alguns desenvolvimentos e notícias estruturais positivos:
· Os países abraçam as criptomoedas:
· O banco central da Checa anunciou a criação de um portfólio de criptomoedas no valor de 1 milhão de dólares, tornando-se o primeiro banco central do mundo a comprar Bitcoin.
· A região de Taiwan, na China, está a investigar a inclusão do Bitcoin nas reservas estratégicas e planeia usar BTC confiscado como fonte piloto.
· O fundo soberano de Luxemburgo decidiu alocar 1% de sua carteira de investimentos para o Bitcoin.
· Avanços técnicos e de regulamentação:
· A Autoridade Monetária de Singapura anunciou que irá testar notas tokenizadas e introduzir legislação relacionada a stablecoins.
· A VanEck submeteu o formulário 8-A à SEC dos EUA para o seu ETF de Solana, indicando que o produto pode estar prestes a ser lançado.
De um modo geral, o mercado de 14 de novembro foi impulsionado por uma dupla pressão de "pressão macroeconômica" e "hemorragia interna". Por um lado, a postura agressiva do Federal Reserve exerceu pressão sobre todos os ativos de risco; por outro lado, o mercado de criptomoedas viu a retirada de capital institucional e a realização de lucros por parte de detentores de longo prazo. Embora a aceitação e a construção institucional em alguns países tenham estabelecido uma base para o desenvolvimento a longo prazo, a recuperação da confiança do mercado a curto prazo ainda precisa aguardar um aquecimento do ambiente macroeconômico e melhorias na liquidez. $ZEC ‌