Conheça os Futuros Perpétuos! O segredo para enriquecer da noite para o dia.

No mercado de criptomoedas, um dia equivale a dez anos na vida real. Esta frase fez com que muitas pessoas entrassem no mercado de futuros com a fantasia de "enriquecer da noite para o dia", mas acabaram se tornando "combustível humano" para as exchanges. Hoje, de forma mais direta, vou desmascarar a bela fachada dos futuros e fazer você entender: você está focado na oportunidade, enquanto as exchanges estão focadas no seu capital.
🎲O que são Futuros Perpétuos? A "versão eterna" dos futuros
Futuros Perpétuos, na essência, é um contrato de aposta sem data de vencimento. É como se você estivesse "apostando" com o mercado se o preço futuro vai subir ou descer. É como um irmão dos "futuros", mas mais emocionante, pois não tem "data de vencimento" e você pode continuar apostando indefinidamente.
👉 Dar um exemplo:
Você prevê o preço da melancia: você pode "comprar para cima" ou "comprar para baixo".
Se você comprar para cima, você acha que a melancia vai de 1 dólar para 2 dólares. Primeiro, você "acorda" para comprar a 1 dólar, e quando subir para 2 dólares, você vende, ganhando 1 dólar de diferença.
Se você quiser vender a descoberto, você acha que a melancia vai cair de 1 real para 50 centavos. Primeiro, você pega emprestada uma melancia e imediatamente a vende por 1 real, e quando ela cair para 50 centavos, você a compra de volta e devolve. Com essa venda e compra, você lucrou 50 centavos de diferença.
Independentemente da subida ou descida do mercado, você sempre tem a oportunidade de ganhar dinheiro, desde que acerte na direção.
Todos sabem sobre o mercado à vista, por exemplo, se uma melancia custa 10 euros, você precisa desembolsar 10 euros para comprar uma.
No contrato, você pode usar "alavancagem". Se você usar alavancagem de 10 vezes, você só precisa investir 1 unidade (isso é chamado de margem), e pode controlar um valor de 10 unidades de uma melancia!
😈 Quando ganha: a melancia sobe para 11 euros (aumenta 10%), você usou 1 euro de capital, ganhou 1 euro, taxa de retorno de 100%!
💀 Quando você perde: a melancia cai para 9 reais (queda de 10%), seu capital de 1 real fica totalmente perdido (liquidação).
A alavancagem pode fazer você ganhar rapidamente, mas também pode fazer você perder mais rápido. Ela amplifica seus lucros, mas amplifica ainda mais seus riscos.
É comum haver um fenômeno chamado "inserção de agulha", onde o preço cai de repente e depois volta, ou de repente sobe e depois volta. O seu capital fica apenas assim; desde que o preço toque, mesmo que por um instante, o seu preço de liquidação, você pode ser liquidado instantaneamente.
🧠 3 conceitos essenciais para a sua sobrevivência que você deve entender
Os contratos dividem-se em dois modos, um chamado de margem total e o outro de margem isolada.
🛡️A margem total é como imaginar seu capital (o principal) como todo o dinheiro que você tem na sua carteira, assim você terá uma margem maior, o que dificulta a liquidação. Como você tem um capital robusto (todo o dinheiro da carteira está apoiando), pode suportar uma maior volatilidade de preços. Por exemplo, se uma posição está com prejuízo, os lucros de outras posições ou o dinheiro que você não usou na carteira podem ser usados para cobrir, permitindo que você suporte por mais tempo. Mas! Se houver uma liquidação, tudo será liquidado! Se o mercado se mover completamente contra você, levando a uma liquidação final, todo o dinheiro na sua conta de contrato (toda a carteira) será perdido de uma só vez.
🎯A margem isolada é quando você retira uma quantia fixa da sua carteira total (por exemplo, 100 unidades) como capital para uma rodada de apostas. Se você ganhar ou perder nesta rodada, isso só conta para esses 100. Mesmo que você aposte mal e acabe em liquidação, o máximo que você perderá é a quantia que retirou, ou seja, os 100. O restante do seu dinheiro na carteira permanece intacto. A desvantagem é que o capital é pequeno, o que torna mais fácil a liquidação. Como você retirou apenas 100 para jogar, uma pequena oscilação de preço pode fazer com que esses 100 não suportem, resultando em uma liquidação forçada (liquidação). É adequado para iniciantes testarem ou para fazer várias apostas em direções diferentes ao mesmo tempo.
Há também um conceito chamado taxa de financiamento. A taxa de financiamento é um dos conceitos mais confusos nos Futuros Perpétuos, mas na verdade a sua lógica central é muito simples.
Imagine que você está em um cassino, com uma mesa de apostas de "adivinhar se vai subir ou descer": as pessoas apostando na "subida" (compradores) estão de um lado, enquanto as que apostam na "descida" (vendedores) estão do outro lado. Normalmente, as pessoas de ambos os lados devem ser aproximadamente iguais, e o jogo fica bastante equilibrado.
Mas de repente, houve uma boa notícia, a maioria das pessoas correu para apostar na "alta". Nesse momento, o dono do cassino percebeu um problema:
Se o preço realmente continuar a subir, aqueles que apostam na "alta" irão ganhar muito, enquanto os que apostam na "baixa" perderão tudo e sairão. A longo prazo, ninguém mais apostará na "baixa" na mesa de apostas, e este jogo estará prestes a colapsar.
O que fazer?
O dono do cassino encontrou uma maneira: ele cobra uma pequena "taxa de equilíbrio" da maioria (aqueles que apostam na "alta") e depois a distribui para a minoria (aqueles que apostam na "baixa").
Por que fazer isso?
1. Incentivar os mais fracos: dar um pequeno subsídio aos que apostam na "queda" para que não saiam e continuem a jogar.
2. Aviso aos fortes: Diga aos que apostam na "alta": "Vocês estão muito entusiasmados, precisam se acalmar, manter essa direção tem um custo."
Esta "taxa de equilíbrio" é a 【taxa de financiamento】 do contrato.
Como a taxa de financiamento funciona especificamente nos contratos?
Se houver muito mais pessoas otimistas (abrindo posições longas) do que pessimistas (abrindo posições curtas) no mercado, então os compradores a descoberto terão que pagar aos vendedores a descoberto. Se houver muito mais pessoas pessimistas (abrindo posições curtas) do que otimistas (abrindo posições longas) no mercado, então os vendedores a descoberto terão que pagar aos compradores a descoberto. Normalmente, isso é liquidado a cada 8 horas. (por exemplo, às 0h, 8h e 16h, horário UTC)
Como é definida a taxa?
É calculado automaticamente por uma fórmula, observando principalmente a diferença entre o preço do contrato e o preço à vista, bem como a proporção de compradores e vendedores no mercado. Você não precisa calcular por conta própria, a exchange mostrará.
Se a taxa de financiamento for sempre positiva e muito alta, isso indica que o mercado está muito entusiasmado, e todos estão comprando, você deve ter cuidado, pois uma correção pode estar próxima. Se a taxa de financiamento for negativa, isso indica que o mercado está muito pessimista, e todos estão vendendo a descoberto, isso pode ser um sinal de uma recuperação.
Portanto, da próxima vez que você ver a taxa de financiamento, entenda isso como "imposto de equilíbrio de mercado" ou "taxa de resfriamento de excesso de emoção"!
🚨Como lucrar com isso? Se você ainda quer tentar, lembre-se dessas 6 regras de ferro: sobreviver é mais importante do que ganhar.
Primeiro, não segure posições.
Carregar posições é a primeira razão pela qual todos morrem no mercado. Você acha que o mercado vai voltar? Sim, ele voltou algumas vezes, mas uma vez que não voltar é o suficiente para você recomeçar a vida. Já vi muitos chamados veteranos, que estão no mercado há 10 anos, perderem tudo na última onda de mercado, não porque não sabem o que fazer, mas porque não conseguem aceitar a derrota. E o resultado? Nunca mais terão a qualificação para falar sobre negociação.
Lembre-se, o mercado não tem medo de você fazer stop loss, tem medo de você aguentar até o fim. Fazer stop loss não é covardia, é você deixar uma saída para si mesmo.
Segundo, operações de alta frequência
Há pessoas que ficam inquietas se não fazem uma ordem em um dia; mesmo que o mercado não se mova, suas mãos já estão se mexendo. Você pensa que está negociando, mas na verdade está a caminho da ruína. Um verdadeiro trader profissional pode fazer apenas algumas operações em um dia de curto prazo, e apenas duas ou três em uma semana de longo prazo, mas cada uma delas é calculada com precisão. Quanto maior a frequência, mais erros acumulam, e no final, tudo se resume a negociar com emoções. Em poucas palavras, não é que você esteja perdendo dinheiro, mas sim que está se auto-consumindo. O que o mercado mais gosta é desse tipo de inquietude.
Terceiro, vício em monitorar o mercado
Ver o mercado todos os dias não é diligência, é ansiedade. Você pensa que está no controle do mercado, mas na verdade é guiado pela volatilidade. Quem realmente entende o ritmo, coloca o stop loss e desliga a tela; o mercado não é algo que você pode observar para entender, e o lucro também não é algo que você pode simplesmente imaginar. Quanto mais tempo você observa, mais confusa fica a sua emoção, mais tremida fica a sua mão, e no final, as suas operações são baseadas na impulsividade, não na lógica.
Quarto, gerencie o risco sempre com um armazém de reserva.
Sugestão para o armazém principal: o armazém de reserva deve ser configurado na proporção de 7:3 ou 8:2, e deve-se aumentar a posição apenas quando houver uma reversão de tendência ou um sinal de recuperação, não excedendo 1/3 do armazém de reserva a cada vez. Após obter lucro, primeiro preencha completamente o armazém de reserva, nunca utilizando para aumentar a alavancagem. Com isso como suporte, evita-se uma liquidação total de uma só vez e mantém-se a calma, permitindo que você permaneça mais tempo no mercado.
Quinto, recusar alta alavancagem.
Alta alavancagem é a principal causa de liquidação de contratos! Não toque em alavancagens acima de 10 vezes. Com alavancagem de 5 vezes, uma queda de 20% leva à liquidação, enquanto com 10 vezes só precisa cair 10%, só sobrevivendo há uma chance.
Sexto, a análise técnica é a única dependência.
Fundamentos: Prestar atenção ao ciclo de cortes de taxas de juros e à direção das políticas (como o mercado após a eleição de Trump).
Modelo técnico: Padrões de velas (Cabeça e ombros, Estrutura de caixa), Indicadores (MACD, Sistema de médias móveis).
Gestão de posições: cada ordem deve ter uma perda máxima de 5% do capital, e a relação risco-recompensa deve ser de pelo menos 1:1.5.
Há algum tempo, o evento do cisne negro de 10,11, uma liquidação épica de 20 bilhões de dólares americanos, e 1,6 milhão de pessoas foram banhadas de sangue.
O preço do BTC caiu de 122000 dólares para um mínimo de 102000 dólares, uma queda máxima superior a 16%; o preço do ETH caiu de 4340 dólares para um mínimo de 3400 dólares, uma queda máxima superior a 22%; as quedas de moedas principais como Solana (SOL) e XRP estão próximas de 30%. É normal que as altcoins tenham quedas superiores a 90%. Para aqueles que operaram com alavancagem ou negociação de contratos, 98% acabaram liquidando. Quantas pessoas estavam mostrando capturas de tela de lucros no dia anterior e no dia seguinte sumiram, nem atualizaram suas redes sociais.
No mundo das criptomoedas, não faltam oportunidades, mas faltam pessoas que saibam viver por muito tempo.
Antes de pressionar o botão "Abrir Posição", pergunte a si mesmo:
Estás a controlar o contrato, ou é o contrato que está a controlar a tua ganância?
A exchange não precisa te vencer, só precisa esperar você se autodestruir.