Ações lideradas por IA, Nvidia... Três razões pelas quais a divulgação de resultados é importante para o mercado.

Fonte: BlockMedia Título Original: Ações da AI lideradas pela NVIDIA… 3 razões pelas quais o anúncio de resultados é importante para o mercado Link Original: https://www.blockmedia.co.kr/archives/1007474 A divulgação de resultados da NVIDIA, que lidera o mercado de semicondutores de IA, está a um dia de distância, atraindo a atenção dos mercados financeiros globais. Em um ambiente de altas taxas de juros, a direção das ações de tecnologia de IA, que estão passando por uma correção, está interligada, e este anúncio emergiu como um ponto de inflexão crucial para avaliar o sentimento de investimento no mercado como um todo.

No dia 18, (, horário local, a Nvidia ) NVDA ( fechou com uma queda de 2,81% em relação ao dia anterior, enquanto o índice S&P 500 caiu 0,83%. A correção centrada em ações de tecnologia continua, e a Home Depot ) HD ( despencou 6,02%, aumentando a pressão de venda sobre as ações de consumo em geral. A incerteza do mercado está focada em três aspectos principais nesta divulgação de resultados.

Qual é a realidade da demanda por IA?.. Ponto de verificação da visibilidade de 500 mil milhões de dólares

A divulgação dos resultados deste trimestre será uma oportunidade para verificar o quanto a NVIDIA está “realmente ganhando dinheiro”. Jensen Huang, CEO, mencionou no evento GTC em outubro passado que, através de suas próximas plataformas de IA, “Blackwell)” e “Rubin(”, a empresa garantiu uma visibilidade de receita de aproximadamente 500 bilhões de dólares), cerca de 670 trilhões de won( até 2026, dos quais 30% já foram enviados. Os resultados deste trimestre e as orientações servirão como um indicador chave para avaliar se essa demanda está se convertendo em receita real.

Após o aumento dos gastos de capital relacionados à IA, o volume de investimento das empresas hiperescaláveis cresceu rapidamente. Ryan Lee, vice-presidente sênior de estratégia de produtos da Direxion, afirmou que “para confirmar se a demanda real pelo ecossistema de IA é sustentável, o desempenho da NVIDIA é fundamental” e acrescentou que “os resultados desta vez servirão como um 'termômetro' para entender como o fluxo de grandes investimentos das hiperescaláveis está sendo absorvido na prática.”

Condições de financiamento em um ambiente de altas taxas de juros… o 'jogo de defasagem' com o Fed

O segundo ponto de observação é as condições de investimento em IA relacionadas à política de taxas de juros da Reserva Federal ) Fed (. A indústria de IA possui uma estrutura de investimento de longo prazo baseada em alto crescimento, portanto, a continuidade de altas taxas de juros atua como uma variável chave. Recentemente, a postura hawkish da Fed tem se mantido, fazendo com que o mercado gradualmente diminua a possibilidade de redução das taxas em dezembro, que era esperada inicialmente.

“As empresas mais centradas no crescimento não podem deixar de reagir de forma sensível à redução das taxas de juro”, disse o vice-presidente Ryan Lee, acrescentando que “se as taxas de juro diminuírem mais lentamente do que o esperado, os hyperscalers terão que depender do fluxo de caixa interno em vez de se financiarem com empréstimos, o que pode colocar pressão nos planos de investimento a longo prazo.”

Charlie Ripley, gestor de portfólio da Allianz Investment, explicou que “o mercado espera que a taxa de juro básica caia para cerca de 3% no próximo ano, mas a volatilidade do mercado de ações a curto prazo pode aumentar dependendo da velocidade.”

Se a pressão da avaliação foi aliviada… Resposta à teoria da bolha de IA

O último ponto de observação é a percepção do mercado sobre a avaliação) e o nível das ações(. Embora a controvérsia sobre a supervalorização das ações de tecnologia ainda persista, os resultados da NVIDIA parecem ser um teste para ver se podem justificar a pressão futura sobre as ações. A recente correção nas ações relacionadas à IA também tem um caráter de descompressão de sobrecarga a curto prazo, mas, se os resultados não justificarem isso, pode levar a um risco de queda acentuada novamente.

O fundador da Navellier & Associates, Louis Navellier, afirmou que “a decepção com as ações de tecnologia, especialmente com as 'Magnificent 7', está afetando excessivamente todo o índice” e que “os resultados da Nvidia podem ser o ponto de virada decisivo para a recuperação das ações de tecnologia”. Ele acrescentou que “a avaliação atual não é preocupante e que a correção não deve durar muito.”

James Demert, Chief Investment Officer da Main Street Research)CIO(, afirmou que “a bolha de IA está, na verdade, se expandindo de maneira saudável” e que “as principais ações de IA atualmente estão sendo negociadas a níveis baixos em relação ao crescimento dos lucros, tornando difícil considerá-las sobreavaliadas”. Ele diagnosticou que “o sentimento geral de investimento no mercado de IA é otimista, mas com uma atmosfera de confiança gradual em vez de expectativas excessivas.”

Alguns participantes do mercado estão atentos a como a NVIDIA irá explicar a vida útil de depreciação de sua GPU) placa gráfica(. Se o CEO Jensen Huang enfatizar que a vida útil do produto é longa, as grandes empresas de infraestrutura poderão interpretar a viabilidade de retorno sobre o investimento de forma mais positiva.

Consequentemente, a apresentação de resultados da NVIDIA é considerada o último grande evento que pode influenciar o mercado antes da reunião do FOMC marcada para 10 de dezembro. O vice-presidente Ryan Lee afirmou que “irá atuar como um 'termômetro' que pode medir a temperatura dos investimentos no ecossistema de IA” e enfatizou que “será uma oportunidade para mostrar como a NVIDIA, como uma empresa que lidera as tendências de IA, está realmente absorvendo os gastos em larga escala dos hiperescaladores.”