Genmab garante uma oferta de $97/shr para adquirir a Merus numa grande consolidação do setor biotecnológico

A transação avança à medida que o apoio do acionista majoritário garante a aprovação

Genmab A/S (GMAB), através da sua subsidiária Genmab Holding II B.V., atingiu um marco crítico na sua aquisição da Merus N.V. (MRUS) a $97 por ação em dinheiro. Os acionistas da empresa de biotecnologia holandesa apoiaram esmagadoramente a proposta, com 71.463.077 ações—representando 94,2% de todo o capital em circulação—tenderidas até ao prazo de 11 de dezembro às 17h00 EST.

Valor estratégico: Petosemtamab e o caminho para $1B em receita

O negócio representa um movimento estratégico importante para a Genmab, que pretende transitar para um modelo operacional totalmente integrado. A joia da coroa desta aquisição é o petosemtamab, principal ativo em fase clínica da Merus, que a Genmab planeja lançar no mercado em 2027. A orientação da gestão projeta que a terapia poderá gerar pelo menos $1 bilhão em vendas anuais até 2029, tornando-se uma das adições ao pipeline com maior potencial da empresa.

Período de tender estendido até ao final de dezembro

Em vez de terminar imediatamente após o prazo principal, a Genmab está a estender uma janela adicional de oferta de dez dias úteis, de 12 a 29 de dezembro. Durante este período subsequente, os acionistas que ainda não tenham tenderizado podem vender as suas ações ao mesmo $97 preço, com impostos aplicados conforme necessário e liquidação no mesmo dia prevista. Após o encerramento desta janela estendida, a empresa executará procedimentos de aquisição subsequentes para captar quaisquer ações remanescentes, com o pagamento a ser distribuído posteriormente.

Reação do mercado reflete confiança dos investidores

O desempenho das ações da própria Genmab destacou um sentimento positivo do mercado em relação ao encerramento da transação. Em 12 de dezembro, a negociação regular terminou com a GMAB a $32,30, um aumento de $1,06 ou 3,39% na sessão. A negociação após o horário elevou ainda mais a avaliação, com a ação a subir para $33,30 às 23h00 EST—um ganho adicional de $1 ou 3,10%. Este impulso ascendente sugere que os investidores veem a consolidação de forma favorável e percebem fortes perspetivas para a eventual comercialização do petosemtamab.