Muitas pessoas entram na brincadeira de contratos por impulso, mas poucos realmente entendem os riscos que estão assumindo.

Os novatos costumam perguntar: abrir 1000U com 10x de alavancagem vs 2000U com 5x de alavancagem, qual é a diferença?

Vamos direto ao ponto — do ponto de vista de retorno, essas duas estratégias na verdade não têm diferença.

Os números não mentem: 1000U×10x = 10.000U de posição real, 2000U×5x também é 10.000U de posição real. Quando o mercado oscila 1%, a variação na sua conta será de 100U, seja uma fração ou uma fração menor. O que você pode ganhar ou perder é exatamente o mesmo.

Então, onde está a diferença? Basicamente, se você consegue ou não sobreviver.

A principal desvantagem da alavancagem de 10x é que o ponto de liquidação fica perigosamente próximo. Uma pequena movimentação contrária no preço pode fazer sua margem não aguentar. Muitas pessoas não erram na leitura da tendência principal, mas são expulsas por pequenas oscilações. Antes mesmo do mercado realmente se desenvolver, já estão fora do jogo.

A alavancagem de 5x é muito mais confortável. O preço de liquidação fica mais distante do preço atual, sendo necessário um movimento mais forte na direção contrária para ativar a liquidação. Há uma margem de segurança maior — você tem a oportunidade de ajustar sua estratégia, cortar perdas rapidamente, ou esperar que a tendência se manifeste, aumentando sua tolerância a erros.

A diferença psicológica é ainda mais marcante. Alavancagem alta significa um inferno de monitoramento — cada movimento de preço deixa seus nervos à flor da pele, aumentando a chance de agir por impulso, aumentar posições ou segurar posições de forma irracional, e acabar perdendo tudo sem perceber. Com alavancagem baixa, é mais fácil manter a calma, as oscilações parecem menos assustadoras, e fica mais fácil seguir o plano com tranquilidade.

Portanto, a essência da questão não está na quantidade de alavancagem, mas na sua escolha — você quer economizar um pouco de capital e arriscar, ou quer aproveitar toda a onda de mercado até o fim?

Aqueles que conseguem lucros consistentes a longo prazo no mercado de contratos não dependem de usar alavancagens agressivas para se estimular, mas sim de uma gestão de posição racional, controle de ritmo e paciência suficiente. O que importa na competição de contratos não é quem usa mais alavancagem, mas quem consegue resistir por mais tempo no mercado. Entender isso já coloca você à frente da maioria dos traders.