Na negociação de contratos, muitas pessoas entram em dificuldades devido a erros de operação. Recentemente, vi um caso: um trader perdeu toda a sua posição de 4000u em contratos. Após uma análise, descobriu-se que o problema se devia a alguns erros fatais — apostar tudo, perseguir altas e vender em baixa, fazer compras contrárias à tendência, quase pisando em todas as zonas proibidas de negociação.

Essas situações são bastante comuns. O importante é como se recuperar das perdas e estabelecer um sistema de negociação científico. Alguém resumiu uma estrutura prática de abertura de posições em contratos, que vale a pena consultar:

**Estratégia de construção de posição por fases**

Primeiro, a posição inicial deve representar apenas 20% do capital total. Essa abordagem tem benefícios claros — reduz o impacto de decisões erradas isoladas. Se a previsão estiver incorreta, uma perda de 10% deve levar ao stop loss imediato, limitando a perda total do capital a apenas 2%.

Por outro lado, se o mercado seguir a previsão? Uma margem de lucro de 10% aciona o aumento de posição, adicionando mais 20% do capital. Cada aumento de 10% na valorização subsequente deve resultar em mais 20% de aumento na posição, até que, na terceira vez, se invista diretamente 40%, ampliando os ganhos. Enquanto o mercado não cair 10%, mantém-se a posição; se a queda atingir 10%, fecha-se tudo para limitar perdas.

**Análise do conceito central**

A genialidade dessa estrutura está em: usar um pequeno custo de tentativa e erro para validar a lógica de negociação, e então, por meio de aumentos progressivos, aproveitar as oportunidades de tendência. O risco é minimizado ao máximo, enquanto os lucros podem ser exponencialmente ampliados. Essa abordagem se inspira na filosofia clássica do mestre da especulação, Livermore — deixar o vencedor continuar ganhando, e cortar rapidamente as perdas dos que fracassam.

Claro, teoria é uma coisa, na prática o mercado é cheio de variáveis. Essa metodologia pode aumentar significativamente a taxa de lucro na prática de longo prazo, mas não garante 100% de segurança. Seu valor está na gestão sistemática de riscos, não na eliminação total deles. Muitos traders acabam se tornando “cebolas” por falta de método e disciplina.

Ao fazer contratos, é fundamental seguir uma metodologia. Apostar tudo de forma cega só acelera as perdas. Essa estrutura pode servir como ponto de partida para referência, e deve ser continuamente otimizada e ajustada na prática real.