Comparação de Liquidez de Mercado Perpétuo: Profundidade do Livro de Ordens e Qualidade de Execução nas Principais Exchanges

Fonte: Cryptonews Título Original: BitMart lidera a liquidez perp de BTC–ETH nos principais exchanges centralizados Link Original: https://crypto.news/bitmart-tops-btc-eth-perp-liquidity-across-leading-centralized-exchanges/

Visão Geral

Uma exchange de criptomoedas líder demonstrou maior profundidade de livro de ordens nos mercados perp de Bitcoin e Ethereum em comparação com plataformas concorrentes durante um período observado recentemente, de acordo com análise de dados de mercado.

Desempenho dos Mercados Perp de Bitcoin

Dados comparando mercados perp em várias exchanges globais mostraram que a exchange manteve consistentemente livros de ordens mais profundos nos sete principais níveis de preço ao longo do período medido, em dólares americanos.

Nos mercados perp de Bitcoin (BTC), os níveis de liquidez permaneceram acima dos das exchanges concorrentes mesmo com as condições de mercado mais amplas flutuando. A profundidade do livro de ordens da exchange permaneceu relativamente estável, enquanto plataformas concorrentes apresentaram declínios visíveis e períodos de recuperação mais lentos durante o mesmo período.

Insights sobre os Mercados Perp de Ethereum

Padrões semelhantes emergiram nos mercados perp de Ethereum, onde a profundidade do livro de ordens liderou os concorrentes, com a liquidez construindo-se gradualmente na última parte do período observado. Outras exchanges exibiram trajetórias de liquidez mais planas ou mais irregulares durante o mesmo intervalo.

Impacto na Execução de Negociações

A profundidade do livro de ordens nos principais níveis de preço afeta diretamente a qualidade da execução para os traders. Uma liquidez mais profunda geralmente permite que ordens maiores sejam preenchidas mais próximas dos preços atuais de mercado, com menor deslizamento. Este fator torna-se particularmente relevante durante períodos de maior volatilidade, quando livros de ordens mais finos podem experimentar maior impacto de preço por grandes negociações.

A consistência dessa vantagem de liquidez em ambos os mercados de Bitcoin e Ethereum indica uma tendência sustentada, e não uma ocorrência isolada. Uma maior liquidez no livro de ordens geralmente correlaciona-se com:

• Spreads de compra-venda mais estreitos
• Execução de negociações mais previsível
• Melhor desempenho durante condições de mercado voláteis

Infraestrutura de Market-Making

Os dados sugerem que a exchange estabeleceu uma infraestrutura de market-making mais robusta em comparação com exchanges pares durante o período medido, embora a duração específica da análise não tenha sido divulgada no relatório publicado.