No DeFi, colocar dinheiro sempre dá uma sensação de nervosismo — quer-se obter lucros, mas também tem-se medo dos riscos do protocolo e do desvio de fundos. Recentemente, ao ver um mecanismo de depósito, finalmente entendi o que é "segurança embutida".

O fluxo de fundos determina o nível de risco. Após depositar stablecoins ou moedas principais, o sistema gera um certificado correspondente 1:1, enquanto seus ativos reais são imediatamente bloqueados em uma custódia de terceiros. Aqui, é utilizada a tecnologia de assinatura múltipla — simplificando, é como um cofre que só pode ser aberto com várias chaves, tornando impossível para a plataforma agir de forma maliciosa.

O custodiante é completamente independente da equipe do protocolo. Os ativos são mantidos por uma instituição de custódia especializada, e a própria plataforma não tem acesso ao seu dinheiro. Isso significa que, mesmo que a equipe técnica tenha problemas, seu capital principal não será afetado, e hackers não terão uma única entrada vulnerável para explorar.

Mas a inteligência dessa solução não está em "congelar" os ativos, e sim em fazer o dinheiro continuar fluindo. Os fundos sob custódia são distribuídos em múltiplos canais: parte é conectada a exchanges centralizadas para executar estratégias de negociação, parte é injetada em pools de liquidez de DEX na cadeia para ganhar taxas de transação, e outra parte participa de staking em protocolos nativos para obter juros. As fontes de rendimento são diversificadas, mas, independentemente da operação, os ativos permanecem sob a proteção da custódia.

Esse design resolve a contradição mais fundamental do DeFi — rendimento e segurança geralmente estão em extremos opostos. Protocolos tradicionais deixam o controle do dinheiro nas mãos do código, enquanto esse método usa uma combinação de sistema de regras e contrapesos de terceiros. Em resumo, quando o dinheiro real está na frente, a restrição pela natureza humana é mais eficaz do que a restrição por algoritmos.

Claro que não há proteção perfeita, mas a combinação de assinatura múltipla com custódia de terceiros já foi validada por anos no sistema financeiro tradicional. Se você está procurando por uma estratégia de rendimento confiável para manter uma grande posição, esse tipo de design vale a pena ser estudado com atenção. Afinal, ganhar dinheiro no mercado em alta é importante, mas dormir tranquilo também é fundamental.