Estive no mercado de criptomoedas há vários anos, vi muitas pessoas lucrarem bastante ou perderem tudo em contratos. Sempre tive uma opinião: contratos são como um mundo de espadas, se usados bem podem te levar ao sucesso de um dia para o outro, se usados mal podem te fazer perder tudo imediatamente. Hoje não vou falar de teorias complicadas, só vou falar das armadilhas que já caí.

Primeiro, o que é um contrato — basicamente, uma versão ampliada do trading à vista. Você não precisa realmente possuir Bitcoin, basta apostar na direção do preço para lucrar. Mas aqui a lâmina de dois gumes está na alavancagem: ela é uma ferramenta que amplia seus ganhos, mas também um risco. Um exemplo numérico: usando 100U com 10x de alavancagem para comprar BTC, uma alta de 10% te dá um lucro de 100U, dobrando seu investimento; por outro lado, uma queda de 10% faz seu capital desaparecer completamente.

O ponto principal é que o lucro nos contratos não vem tanto da análise técnica, mas da sua capacidade de julgar o ritmo do mercado e controlar suas emoções.

Depois, há a taxa de financiamento, um detalhe que os novatos costumam ignorar. Ela é calculada a cada 8 horas, como uma espécie de "taxa de trégua" entre posições longas e curtas. Uma taxa positiva (longs pagando shorts) indica que o mercado está excessivamente otimista, e seguir comprando nessa hora pode te fazer ser "colhido" — lembra quando o BTC foi puxado para cima recentemente, a taxa chegou a 0.1%, e logo depois recuou rapidamente. Uma taxa negativa indica que os shorts estão dominando, e tentar comprar na baixa pode ser arriscado. Minha estratégia é: quando a taxa permanece na mesma direção por várias rodadas, fazer operações contrárias costuma ter mais chance de sucesso. Por exemplo, se a taxa está constantemente positiva, eu tento uma posição curta com pouco capital.

Por último, sobre a alavancagem — novatos, evitem usar alavancagens altas. Já vi muita gente viciada em alavancagens de 10x, 20x, e acabar saindo do mercado após uma única movimentação de preço.