Como economizar ao comprar ações nos EUA? Análise completa das taxas de corretagem em comissão conjunta versus corretoras internacionais

Taiwanese investors looking to enter the US stock market face the first challenge of choosing a trading channel. Different investment methods hide completely different cost structures. This article provides a detailed breakdown of the fee components for two major paths to buy US stocks, helping you find the most cost-effective trading solution.

Duas formas de comprar ações nos EUA: Sub-Brokerage vs Corretoras estrangeiras

Para comprar ações nos EUA em Taiwan, há principalmente duas abordagens. Uma é através do serviço de sub-brokerage de uma corretora local, e a outra é abrir uma conta em uma corretora estrangeira e negociar diretamente. Ambas têm suas vantagens e desvantagens, dependendo dos seus hábitos de investimento e do seu volume de capital.

O que é negociação via sub-brokerage?

Sub-brokerage (Sub-Brokerage) é oficialmente chamado de “Negócios de compra e venda de valores mobiliários estrangeiros por mandato”. Simplificando, você abre uma conta numa corretora local e lhes encomenda a compra ou venda de ações ou ETFs americanos. Como a ordem passa por duas camadas — primeiro para a corretora local, depois para o mercado estrangeiro — chama-se “sub-brokerage”.

A maior conveniência dessa abordagem é que você pode negociar diretamente em dólares taiwaneses, sem precisar trocar moeda manualmente; a corretora local cuida disso automaticamente. Além disso, é regulada pela Comissão de Valores Mobiliários de Taiwan, garantindo a segurança do seu capital. Mas o custo é que as taxas costumam ser mais altas, geralmente entre 0,15% e 1% do valor da transação.

O que é uma corretora estrangeira?

Corretoras estrangeiras funcionam como corretoras locais, mas o ativo negociado é o mercado de ações dos EUA. Você abre uma conta, faz ordens e negocia diretamente, sem intermediários. Hoje, a maioria das corretoras principais oferece comissões zero ou taxas muito baixas, sendo amigável para negociações frequentes. A desvantagem é que você precisa cuidar da troca de moeda e remessas por conta própria, o que pode ser mais trabalhoso.

O que exatamente inclui as taxas ao comprar ações nos EUA?

Custos na negociação via sub-brokerage

Ao comprar ações nos EUA via sub-brokerage, os custos se dividem em duas categorias principais:

1. Taxas cobradas diretamente pela corretora

   • A comissão de negociação é o principal custo, geralmente entre 0,25% e 1%, mas cada ordem tem um valor mínimo (25 a 100 dólares). Por exemplo, ao comprar US$1000 de ações, com uma comissão de 0,3%, o valor seria US$3, mas se a taxa mínima for US$25, você pagará esse valor, o que representa uma taxa efetiva de 2,5%.
   • Outras taxas de serviço (como remessas, gestão de conta, etc.) são relativamente secundárias.

2. Custos ocultos embutidos na transação por terceiros

   • Taxas da bolsa: a SEC (Comissão de Valores Mobiliários dos EUA) cobra apenas na venda, a uma taxa de 0,00051%.
   • Taxa de atividade de negociação (TAF): cobrada pela FINRA, também na venda, a uma taxa de US$0,000119 por ação, com mínimo de US$0,01 e máximo de US$5,95.

Essas taxas de terceiros geralmente estão embutidas na comissão, e os investidores normalmente não as veem separadamente.

Custos na negociação via corretora estrangeira

Ao usar uma corretora estrangeira, há mais custos a considerar:

1. Custos da corretora

   • Comissão de negociação: atualmente, muitas corretoras não cobram comissão, mas algumas ainda cobram.
   • Juros de margem: se usar uma conta de margem, a corretora cobrará juros.
   • Taxa de câmbio: ao trocar yuan taiwanês por dólares, o banco cobra cerca de 0,05%, com limites mínimos de taxa (100 a 600 TWD).
   • Taxa de remessa: ao transferir fundos de Taiwan para a corretora estrangeira, o banco cobra entre 100 e 900 TWD.
   • Taxa de saque: algumas corretoras cobram uma taxa adicional de US$10 a US$35 ao retirar fundos.

2. Custos de terceiros

   • Semelhantes às taxas de bolsa e TAF mencionadas acima.

Questões de dividendos

Independentemente do método, ao comprar ações americanas que pagam dividendos, você deve pagar uma retenção de imposto de 30% sobre os dividendos em dinheiro (algumas podem ser reembolsadas parcialmente).

Principais corretoras de sub-brokerage e suas taxas

A seguir, as taxas padrão das principais corretoras de sub-brokerage em 2025:

Comparativo de taxas de corretoras estrangeiras principais

Referência de custos de câmbio e remessas

Custos de remessa bancária padrão (valores em TWD):

Como comprar ações nos EUA de forma mais econômica? Caso prático

Optando pela combinação de menor custo:

• Sub-brokerage com Fubon Securities (comissão de 0,25%)
• Corretora estrangeira com Mitrade (sem comissão)
• Câmbio e remessa pelo Banco de Taiwan (0,05%)

(Referência de câmbio: 1 dólar ≈ 30 TWD)

Da tabela, percebe-se que: quando o valor de uma única transação ultrapassa US$6000, a corretora estrangeira é claramente mais barata.

Porém, há uma premissa importante — esses custos são por transação única. E se você fizer negociações frequentes?

Suponha que você faça 4 transações de US$10000 (2 compras e 2 vendas):

• Sub-brokerage: US$25 mínimo por operação, total de US$100
• Corretora estrangeira: comissão zero, remessas e câmbio são uma única vez, custando ainda US$11,67

Assim, investidores que negociam frequentemente podem economizar bastante usando corretoras estrangeiras.

Como escolher de acordo com o perfil do investidor?

Pouco capital, negociações esporádicas? Opte por sub-brokerage

• Investimento abaixo de US$3000, com negociações ocasionais
• Não quer se preocupar com troca de moeda
• Valoriza proteção regulatória e serviços locais

Grande capital, negociações frequentes? Opte por corretoras estrangeiras

• Transações acima de US$1000 por operação
• Frequência alta de entrada e saída do mercado
• Disposto a cuidar da troca de moeda por conta própria
• Deseja maior variedade de ativos

Capital médio, investimentos periódicos? Ambas as opções

• Depende da frequência de negociações e sensibilidade às taxas
• Para investimentos regulares, corretoras estrangeiras oferecem vantagens mais evidentes

Resumo

Comprar ações nos EUA parece oferecer muitas opções, mas o núcleo está em equilibrar conveniência e custo. Sub-brokerage é simples e prático, ideal para investidores que querem facilidade. Corretoras estrangeiras oferecem taxas menores, sendo mais vantajosas para quem tem experiência e faz negociações frequentes. Avalie seu estilo de investimento e seu volume de capital para escolher a solução mais adequada e econômica.