Quando um mutuário deixa de fazer pagamentos de empréstimo por um período prolongado e não consegue regularizar a situação, é aí que ocorre o incumprimento. Neste momento, o credor tem todo o direito de tomar medidas—quer seja liquidação, apreensão de garantias ou aplicação de outras soluções previstas no contrato de empréstimo. O incumprimento não é apenas faltar a um pagamento ocasional; é a falha grave na relação de empréstimo quando o mutuário claramente não está a cumprir as suas obrigações.