Fluxos ilícitos de criptomoedas atingem $154B à medida que sanções impulsionam atividade record na cadeia

A Chainalysis afirma que o crypto ilícito atingiu $154B em 2025, impulsionado por Estados-nação sancionados que utilizam stablecoins e o token rublo A7A5, enquanto os hacks e fraudes continuam a aumentar.

Resumo

• Endereços ilícitos receberam pelo menos $154B em 2025, um aumento de 162% em relação a 2024, à medida que entidades sancionadas moveram fundos na cadeia em grande escala.​
• O token rublo A7A5, apoiado pelo rublo russo, processou mais de $93,3 bilhões, enquanto as stablecoins representaram 84% do volume ilícito, mesmo que essa atividade permanecesse abaixo de 1% do uso total de criptomoedas.​
• A PeckShield registrou 26 grandes exploits em dezembro e fraudes de vários milhões, destacando riscos de segurança persistentes apesar da pequena participação econômica do crime em criptomoedas.

A atividade ilícita com criptomoedas atingiu níveis recordes em 2025, à medida que Estados-nação sancionados e entidades utilizam cada vez mais redes blockchain para contornar restrições financeiras, de acordo com um relatório divulgado na quinta-feira pela empresa de análise de blockchain Chainalysis.

Os endereços ilícitos receberam pelo menos $154 bilhões durante o ano, representando um aumento de 162% em relação a $59 bilhões em 2024, afirmou o relatório. A escalada foi amplamente atribuída às entidades sancionadas que moveram fundos na cadeia em grande escala.

A Chainalysis caracterizou 2025 como um ponto de virada, citando “volumes sem precedentes associados ao comportamento de Estados-nação na cadeia” e descrevendo-o como a última fase na evolução do ecossistema de criptomoedas ilícitas. A empresa observou que a escala e a coordenação da atividade diferiram dos anos anteriores, refletindo uma sofisticação crescente entre os atores sancionados.

Chainalysis identifica atores de ameaça

A Rússia, que enfrenta sanções internacionais extensas desde sua invasão da Ucrânia, emergiu como um grande contribuinte para o aumento. Em fevereiro de 2025, o país lançou um token apoiado pelo rublo denominado A7A5. O token processou mais de $93,3 bilhões em transações em menos de um ano, segundo o relatório.

A expansão das sanções em todo o mundo intensificou a pressão sobre as partes sancionadas para buscar sistemas de pagamento alternativos. O Índice Global de Inflação de Sanções estimou em maio que quase 80.000 entidades e indivíduos estavam sob sanções globalmente. Pesquisas do Center for a New American Security descobriram que os Estados Unidos adicionaram 3.135 entidades à sua Lista de Nacionais Especialmente Designados e Pessoas Bloqueadas em 2024, o maior total anual já registrado.

As stablecoins representaram 84% de todo o volume de transações ilícitas em 2025, de acordo com a Chainalysis. A empresa atribuiu sua prevalência à estabilidade de preço, facilidade de transferência transfronteiriça e liquidez generalizada, observando que as mesmas características que impulsionam a adoção legítima também atraíram usuários sancionados.

Apesar do aumento acentuado nos volumes ilícitos, a atividade criminosa continua sendo uma pequena fração da economia total de criptomoedas, relatou a Chainalysis. As transações ilícitas ainda representam menos de 1% de toda a atividade na cadeia, embora sua participação tenha aumentado ligeiramente ano após ano.

A empresa de segurança blockchain PeckShield documentou 26 exploits importantes em dezembro, com fraudes de endereços e vazamentos de chaves privadas representando perdas substanciais. Uma vítima perdeu $50 milhão após copiar um endereço fraudulento que imitava visualmente o destino pretendido, segundo a empresa. Outro incidente envolveu um vazamento de chave privada ligado a uma carteira multiassinatura, resultando em perdas de aproximadamente $27,3 milhões.

Ronald Spektor, residente em Brooklyn, enfrenta acusações por supostamente ter roubado $16 milhões de cerca de 100 usuários do Coinbase, fingindo ser funcionários da empresa, de acordo com documentos legais.