Honestamente, eu tinha algumas preocupações com os protocolos de empréstimo em cadeia. Sempre temi que fossem complicados, que pudesse haver armadilhas ou problemas de segurança. Só quando realmente os utilizei é que percebi que muitos medos são, na verdade, uma reação instintiva ao desconhecido.

Pensando bem: você tem BTCB, BNB ou ETH na mão, pretende mantê-los a longo prazo, certo? Então, deixar tudo como está, na verdade, é o custo mais invisível. Esses ativos poderiam estar trabalhando para você.

Em alguns dos principais protocolos de empréstimo, você pode usar esses tokens como garantia e, com uma taxa de juros extremamente baixa (cerca de 1%), emprestar stablecoins como USD1. Aqui está o ponto-chave — as stablecoins emprestadas não ficam guardadas, mas podem ser investidas diretamente em produtos financeiros na plataforma, com uma rentabilidade anual de até 20%. Faça as contas: você paga 1% de custo de empréstimo, mas faz seu dinheiro render 20%. Essa conta, de qualquer ângulo que olhe, é positiva.

O mais interessante são aqueles ativos que geram juros automaticamente, como PT-USDe, asUSDF ou USDe. Usá-los como garantia para emprestar stablecoins se torna uma combinação de “o ativo original continua gerando juros, enquanto a stablecoin emprestada rende 20%”. Uma única quantia de dinheiro, múltiplas fontes de rendimento — essa é a verdadeira eficiência de capital.

Alguns protocolos também oferecem ferramentas de geração de juros como slisBNB ou similares, permitindo que você participe simultaneamente de oportunidades como Launchpool, Megadrop e até mesmo de possíveis airdrops. Em outras palavras, você não está apenas fazendo um empréstimo isolado, mas aproveitando toda a cadeia de benefícios do ecossistema.

Claro que, ao jogar com esse sistema, não dá para ficar completamente despreocupado. Monitorar a taxa de garantia é fundamental — se o mercado oscilar bastante, o risco de liquidação fica à vista. Portanto, manter a cabeça fria, ajustar posições periodicamente, é a melhor estratégia para sobreviver a longo prazo.

Você já percebeu por que esses protocolos conseguem bloquear ativos na casa dos bilhões de dólares? É porque esse mecanismo encontrou um ponto de equilíbrio: oferece retornos decentes para os tomadores de empréstimo e boas recompensas para os depositantes. Na cadeia, a eficiência é sempre a moeda mais forte. Quem consegue alavancar o máximo de retorno com o menor risco, vence.