Leitura obrigatória para pequenos investidores｜Taxas de corretagem zero para ações fracionadas, horário de negociação totalmente analisado, domine as estratégias vencedoras

Por que os pequenos investidores estão a optar por investir em frações de ações?

Nos últimos anos, investir e gerir finanças deixou de ser exclusivo dos grandes investidores, com cada vez mais trabalhadores com recursos limitados a escolherem negociação de frações de ações como porta de entrada. Em comparação com a compra de ações inteiras, que requer um investimento de dezenas de milhares de euros de uma só vez, a negociação de frações de ações permite adquirir apenas 1 ação, reduzindo significativamente a barreira de entrada no mercado bolsista.

Frações de ações são ações dispersas com menos de 1000 unidades, cujo menor lote de negociação é de 1 ação. Este tipo de ações geralmente resulta de ordens de compra não totalmente executadas ou de ações remanescentes durante o processo de distribuição de dividendos. Na prática, negociar frações de ações não é uma ideia nova, mas só a partir de 26 de outubro de 2020 o mercado passou a permitir oficialmente a negociação de frações durante o horário de negociação, atendendo às necessidades de investidores de menor valor.

Domine os horários e regras de negociação, e maximize os resultados

A negociação de frações de ações agora divide-se em dois períodos: durante o horário de mercado e após o fecho. Os investidores devem adaptar-se às características de cada período:

Horário de negociação durante o mercado (9:00-13:30)

• Apenas aceita ordens eletrónicas (via app do corretor)
• Cada minuto, uma sessão de leilão de formação de preço
• Prioridade ao preço, e, em caso de igualdade, por ordem de chegada
• Ordens não executadas neste período não se prolongam automaticamente para o pós-mercado

Horário de negociação pós-mercado (13:40-14:30)

• Aceita ordens eletrónicas ou por telefone
• Uma única sessão de leilão de formação de preço às 14:30
• Prioridade ao preço, e, em caso de igualdade, por ordenação aleatória do sistema
• Ordens não executadas são automaticamente canceladas, não passando para o dia seguinte

Este sistema significa que, se uma ordem durante o horário de mercado não for totalmente executada (por exemplo, com preço demasiado alto), é necessário reenviá-la no período pós-mercado para ter oportunidade de execução.

Quanto custam realmente as taxas de negociação de frações de ações? Uma análise de custos

Muitos investidores iniciantes receiam as taxas de negociação de frações de ações, mas na verdade o cálculo é exatamente igual ao de ações inteiras.

Taxa básica de comissão: 0,1425%

Por exemplo, ao comprar 200 ações da TSMC (2330.TW, com o último preço de fecho de 1065 euros):

• Valor da transação: 200 × 1065 = 213.000 euros
• Comissão: 213.000 × 0,1425% = 303,53 euros

No entanto, diferentes corretoras estabelecem um limite mínimo de comissão para frações de ações, geralmente 1 euro, e muitas oferecem descontos para ordens eletrónicas. Se a corretora oferecer um desconto de 50%, a comissão real será apenas 151,77 euros.

Comparação de ofertas de corretoras principais:

Chave para reduzir custos: fazer compras acima de 10.000 euros por transação. Se investir apenas alguns milhares de euros frequentemente, as taxas podem representar uma percentagem significativa, até mesmo reduzir os lucros.

Baixa taxa de execução? Técnicas práticas para vender rapidamente

A liquidez de ações menos populares é baixa, dificultando a execução de ordens. Para contornar isso, é necessário adotar estratégias:

Estratégia 1: Transformar frações em ações inteiras Se durante o mercado as frações de ações apresentarem muita oferta de venda, pode-se considerar comprar ações adicionais para completar uma ação inteira (por exemplo, já com 700 ações da XINJIN 1582.TW, comprar mais 300 para atingir 1000), e depois vender no mercado de ações inteiras, aumentando assim as hipóteses de execução.

Estratégia 2: Aproveitar o leilão de formação de preço pós-mercado Como só há uma sessão de leilão, que segue o princípio de maximizar a execução, pode-se colocar uma ordem de compra ao preço de limite superior (limite de subida) ou uma de venda ao limite inferior (limite de descida), para garantir prioridade na única oportunidade de execução.

Estratégia 3: Dividir racionalmente as ordens Observar as informações em tempo real do mercado de frações e colocar ordens em períodos de maior volume de negociação, aumentando as hipóteses de execução na primeira tentativa.

Vantagens e desvantagens de comprar frações de ações

Vantagens:

• Barreiras de entrada muito baixas, com apenas 1000 euros é possível participar
• Ideal para investimentos periódicos e de valor fixo, sem necessidade de grandes recursos
• Permite experimentar e conhecer as características de ações específicas
• Ao possuir frações, usufrui de dividendos e direitos de distribuição

Desvantagens:

• Pode demorar mais a concretizar a venda, com menor liquidez comparada às ações inteiras
• Se o investimento for muito pequeno, as taxas podem representar uma percentagem elevada, reduzindo o retorno real
• Frações só podem ser vendidas, não compradas, limitando a flexibilidade de operação
• O processo de negociação está sujeito a limites de taxas mínimas e outros custos ocultos

Outras opções de negociação de pequenos montantes

Se estiver preocupado com as taxas de negociação de frações ou com a liquidez, os Contratos por Diferença (CFD) oferecem uma alternativa. Os CFDs permitem negociar a variação de preço de ativos com um depósito de garantia reduzido, geralmente sem comissões, apenas com spreads, e com alta liquidez.

Por exemplo, para comprar 5 ações do Google, o custo real de compra seria de 2000 dólares, mas através de CFDs, com uma margem de 5%, só precisaria de 100 dólares, uma diferença de 20 vezes. Contudo, é importante notar que os frações de ações são mais indicados para manter a longo prazo, enquanto os CFDs são mais adequados para operações de curto prazo, com liquidação diária e custos de juros para posições mantidas durante a noite.

Conclusão

A negociação de frações de ações tornou-se uma escolha popular entre os investidores de pequena escala em Taiwan. Compreendendo bem a composição das taxas de frações de ações, dominando os horários de negociação e aplicando técnicas de execução inteligentes, os investidores podem reduzir custos e aumentar a eficiência. O segredo está em avaliar o seu capital e horizonte de investimento, e escolher a estratégia mais adequada para continuar a acumular riqueza de forma racional.