Por que o NFP é o "sacudido" que faz o mercado global tremer?

Todo mês, na primeira sexta-feira, o mercado financeiro global fica tenso aguardando Non-Farm Payroll (NFP) — o que é e quão importante é esse número que pode fazer o forex virar de cabeça para baixo, as ações mudarem de direção e as commodities oscilar?

Non-Farm Payroll (non farm payroll) — o que exatamente é

Non-Farm Payroll é o número de trabalhadores contratados nos Estados Unidos, excluindo trabalhadores agrícolas, famílias particulares ou empregados de organizações sem fins lucrativos. O Departamento de Trabalho dos EUA, através do Bureau of Labor Statistics, é quem produz esse relatório.

Por que não incluir agricultura? Porque esse setor é altamente sazonal e volátil, não refletindo uma imagem precisa da economia como um todo. Portanto, non farm payroll é o indicador mais acompanhado de perto no mercado financeiro.

Por que o NFP é tão importante para o mercado financeiro

Os dados do NFP revelam a economia dos EUA de forma direta:

• Aumento de empregos = expansão dos negócios, consumidores gastando mais, crescimento do PIB
• Diminuição de empregos = contração do mercado, maior risco de recessão econômica

As letras minúsculas que o banco central mais valoriza

O Federal Reserve (Fed) usa o NFP como variável principal para decidir aumentar ou diminuir as taxas de juros. Por exemplo:

• NFP muito acima do esperado → Fed pode se preocupar com inflação → aumento das taxas de juros
• NFP abaixo do esperado → Fed pode ficar mais preocupado com a economia → redução das taxas de juros

E essa decisão sobre as taxas de juros é que impacta o mercado mundial.

Como o Non-Farm Payroll afeta o mercado financeiro

Forex (Forex)

Economia forte dos EUA → dólar valorizado → pares EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD mudam de direção

Índices de ações (Indices)

Boa contratação é notícia positiva para as ações, mas dólar forte pode pressionar Dow Jones, S&P 500, NASDAQ, que ficam oscilando

Commodities (Commodities)

Se a economia dos EUA parecer fraca, investidores tendem a buscar ouro e prata, fazendo os preços dessas commodities subir.

Como fazer trading quando o Non-Farm Payroll é divulgado

Sequência de ações:

1. Analistas tentam prever o número do NFP (consensus forecast)
2. O número real é divulgado → compara-se com a previsão
3. Se número real > previsão → notícia boa, dólar forte, mercado pode ficar volátil
4. Se número real < previsão → notícia ruim, dólar fraco, risco aumenta

Mas o que realmente importa: quão grande é a diferença entre o real e a previsão? Quanto maior, maior a volatilidade, maior o risco.

Resumo

Non-Farm Payroll não é apenas uma estatística; é o “batimento do coração” do mercado financeiro mundial. Faz o Fed, investidores e traders ao redor do mundo prenderem a respiração. Essa informação do NFP é a principal razão pela qual outros bancos centrais também ajustam suas políticas monetárias.

Se você planeja investir em qualquer mercado relacionado aos EUA, recomenda-se acompanhar o calendário econômico e estar preparado para a volatilidade na data de divulgação do relatório non farm payroll todo mês.