Stablecoins imperdíveis em 2024: Guia completo

Stablecoin o que é e por que é importante?

Stablecoin é um tipo de moeda digital projetada para manter um valor estável, atrelada a um ativo subjacente – geralmente moeda fiduciária como USD ou EUR, ou até commodities como ouro. Diferente do Bitcoin ou Ethereum, cujo valor pode oscilar bastante, as stablecoins oferecem previsibilidade de valor, criando uma ponte útil entre o mundo financeiro tradicional e o universo das criptomoedas modernas.

A importância das stablecoins não reside apenas na sua estabilidade. Estes ativos digitais desempenham um papel fundamental nas transações cripto, permitindo que os usuários realizem pagamentos internacionais de forma rápida, sem intermediários bancários. São ferramentas indispensáveis no sistema financeiro descentralizado (DeFi), onde a estabilidade de preço é uma exigência obrigatória.

Como funcionam as stablecoins atreladas a moedas fiduciárias

Stablecoins apoiadas por moedas fiduciárias operam com um mecanismo simples: ao criar uma stablecoin, uma quantidade equivalente de moeda fiduciária é bloqueada como uma âncora. Normalmente, a proporção de atrelamento é 1:1, ou seja, cada stablecoin emitida é garantida por uma quantidade correspondente de moeda fiduciária.

Por exemplo, se você criar 1 milhão de stablecoins apoiadas pelo USD, por trás haverá 1 milhão de USD mantidos em uma conta de reserva. Este processo é realizado por meio de contratos inteligentes na blockchain, garantindo transparência e automação.

No entanto, a história já demonstrou que a taxa de atrelamento nem sempre é mantida perfeitamente. Existem casos em que a stablecoin “perde a âncora” quando a entidade emissora enfrenta problemas financeiros ou crises de confiança.

7 stablecoins que você precisa acompanhar

1. USDT – Pioneira

USDT é uma stablecoin emitida pela Tether Limited desde 2014, com o objetivo de criar uma conexão entre as criptomoedas e o mundo fiduciário. É o primeiro ativo digital em USD a ser implementado na blockchain, permitindo aos usuários acessarem o dólar sem depender de uma plataforma específica.

A USDT possui a maior capitalização de mercado entre as stablecoins atualmente, com reservas reportadas superiores a 86 bilhões de USD, conforme o relatório de reserva de setembro de 2023. O sucesso do USDT reside na combinação da estabilidade do dinheiro fiduciário com a alta liquidez das criptomoedas, possibilitando transações rápidas com custos mínimos globalmente.

2. USDC – Segunda força

USDC foi emitida pela Circle – uma empresa de tecnologia de pagamentos peer-to-peer – em 2018, também atrelada à taxa 1:1 com USD. A principal diferença é que o USDC é gerenciado pela associação Centre, uma organização sem fins lucrativos com participação de diversos stakeholders do setor.

Com o preço atual de $1.00, o USDC tornou-se a escolha preferencial na maioria das exchanges centralizadas e descentralizadas (DEX). Sua alta liquidez faz do USDC uma ferramenta de negociação flexível nas plataformas DeFi.

3. TUSD – Características principais: transparência e segurança

True USD (TUSD) foi lançado em 2018 pela TrustToken e PrimeTrust, com foco em resolver preocupações relacionadas à confiança e transparência. Em particular, todos os ativos USD dos usuários são gerenciados por uma conta de garantia de terceiros, totalmente segregada do emissor.

A característica mais notável do TUSD é que ele foi a primeira stablecoin a aplicar uma verificação de reserva em tempo real por organizações independentes de terceiros. Com o valor de $1.00, o TUSD oferece maior proteção aos detentores de tokens.

4. BUSD – Esforço com limites

BUSD foi emitida por uma organização de blockchain e Paxos Trust, com taxa 1:1 em relação ao USD. Embora tenha sido uma das maiores stablecoins do mundo por capitalização de mercado, seu modelo mudou. A oferta de BUSD é determinada pela demanda dos usuários que desejam comprar essa stablecoin com moeda fiduciária.

5. DAI – Método descentralizado

DAI destaca-se por ser a única stablecoin totalmente descentralizada. Em vez de controlada por uma organização, a DAI é criada através do Protocolo Maker – uma aplicação descentralizada (Dapp) que roda na Ethereum.

Lançada pela MakerDAO em 2019, a DAI é apoiada por ativos colaterais de criptomoedas – especificamente Bitcoin ou Ethereum bloqueados na Maker Vault. Com o preço atual de $1.00, a DAI permite aos usuários criar uma stablecoin totalmente independente, sem passar por qualquer organização intermediária.

6. eUSD e peUSD – Stablecoins que geram rendimento

Uma tendência emergente no universo das stablecoins é que esses ativos digitais podem gerar rendimento. eUSD e peUSD são oferecidas por uma plataforma descentralizada, usando Token Liquid Staking (LST) como garantia.

O diferencial é que os detentores dessas stablecoins podem obter rendimentos atraentes – uma característica rara entre as stablecoins. O peUSD é considerado uma versão de DeFi com funcionalidades avançadas, criando uma nova via para que os usuários mantenham o valor estável enquanto obtêm retorno.

7. USD sintético – Solução inovadora

USD sintético é uma inovação no espaço das stablecoins, projetada para quem busca a estabilidade do USD, mas deseja evitar os vínculos tradicionais com bancos. Seu funcionamento baseia-se na manutenção de dois ativos com relação inversa.

Por exemplo, se você abrir uma posição de hedge de risco de 100 USD em Bitcoin via uma exchange de derivativos, quando o preço do Bitcoin subir, a posição de hedge reduzirá de valor proporcionalmente, mantendo sua posição líquida inalterada. Uma empresa de infraestrutura blockchain integrou essa tecnologia em sua plataforma, permitindo que os usuários acessem uma cotação de USD estável via Bitcoin.

Por que as stablecoins estão em alta?

Papel fundamental no DeFi

Finanças descentralizadas (DeFi) é o setor onde as stablecoins realmente brilham. O DeFi é um sistema de serviços financeiros totalmente construído na blockchain, eliminando a necessidade de intermediários confiáveis.

Neste modelo, as stablecoins desempenham papel crucial, pois são usadas como ativos colaterais em plataformas de empréstimo. Diferente do Bitcoin ou Ethereum, que podem oscilar bastante, o valor das stablecoins é relativamente estável, ajudando na gestão de riscos de forma mais eficiente.

Atração do dólar digital

Stablecoins atreladas ao USD oferecem uma oportunidade única de acesso ao dólar, especialmente para usuários em mercados emergentes. Em países com moedas voláteis ou alta inflação, manter stablecoins é quase equivalente a manter USD real.

Isso é particularmente importante em países onde a moeda local se desvaloriza rapidamente. As stablecoins permitem que as pessoas preservem o valor de seus ativos sem depender do sistema bancário tradicional.

Além disso, blockchain e stablecoins ajudam a ampliar o acesso à economia global para aqueles que foram isolados por barreiras de taxas ou acesso bancário. Com custos de transação mínimos, os usuários podem participar de comércio internacional de forma mais fácil.

Quais riscos você precisa conhecer

Embora as stablecoins ofereçam muitos benefícios, também há riscos.

Risco de perder a âncora: A estabilidade das stablecoins depende totalmente da confiabilidade do ativo de suporte e da saúde financeira da entidade emissora. Se o ativo de suporte sofrer uma forte desvalorização ou a organização enfrentar dificuldades, a stablecoin pode “perder a âncora” e desvalorizar.

Risco regulatório: O mercado de criptomoedas ainda é relativamente novo, e as autoridades reguladoras globais estão em processo de elaboração de políticas. Mudanças regulatórias podem impactar significativamente a utilidade e disponibilidade das stablecoins.

Congestionamento de rede: Embora as transações sejam geralmente rápidas, quando a blockchain fica congestionada, podem ocorrer atrasos, causando inconvenientes para quem precisa de acesso imediato ao capital.

Como adquirir stablecoins?

A forma mais simples é comprar stablecoins através de exchanges centralizadas, onde você pode usar moeda fiduciária ou trocar por outras criptomoedas.

Além disso, exchanges descentralizadas (DEX) também oferecem stablecoins via mercado peer-to-peer. As DEXs são consideradas mais seguras, pois os usuários mantêm o controle de suas chaves privadas ao realizar transações.

Conclusão

As stablecoins tornaram-se uma parte indispensável do ecossistema de criptomoedas. Elas oferecem uma ponte real entre o mundo fiduciário e os ativos digitais, minimizando alguns riscos associados à volatilidade dos ativos tradicionais.

Com o surgimento de soluções descentralizadas como a DAI e stablecoins que geram rendimento, o setor continua a evoluir rapidamente. À medida que as criptomoedas se tornam mais amplamente aceitas, as stablecoins continuarão a desempenhar um papel fundamental como ponte entre as finanças tradicionais e o futuro digital.

Antes de investir ou negociar qualquer stablecoin, certifique-se de realizar uma pesquisa aprofundada e compreender os riscos envolvidos em cada uma delas.