Paisagens fiscais de criptomoedas na Europa em 2026: Quais países ainda permanecem atraentes?

A tributação global de criptomoedas está em constante evolução. Enquanto as autoridades reguladoras em todo o mundo implementam diretrizes mais rígidas – especialmente a nova diretiva da UE sobre cooperação administrativa (DAC8), que a partir de 2025 obriga os provedores de serviços de criptomoedas a reportar dados de utilizadores e transações – alguns países continuam a apostar em estratégias economicamente inteligentes. Reconhecem a vantagem de criar um ambiente atrativo para ativos digitais, sem exagerar na tributação.

Os fundamentos: Como as criptomoedas são tributadas

A tributação de ativos digitais depende fundamentalmente de como eles são classificados legalmente. Geralmente, as criptomoedas não são reconhecidas como moeda, mas tratadas como investimento de capital, propriedade ou meio de pagamento. Para indivíduos, surgem tipicamente dois tipos de impostos:

Imposto sobre o rendimento aplica-se a recompensas de staking, rendimentos de mineração e juros ganhos. Imposto sobre ganhos de capital é cobrado sobre vendas e trocas de criptomoedas. Um fator decisivo é o período de retenção – muitos países favoráveis ao investidor isentam de tributação investimentos de longo prazo (de mais de um ano).

A obrigação fiscal também está vinculada à residência permanente. Quem deseja beneficiar de vantagens fiscais num país, geralmente deve residir lá cerca de 180 dias por ano civil. A partir de 2026, os cidadãos europeus enfrentarão requisitos de transparência mais rigorosos, pois bolsas e corretores serão obrigados a transmitir dados de transações às autoridades fiscais.

Países europeus com regulações atrativas

Alemanha continua a ser um exemplo destacado de regra de retenção favorável ao investidor. Quem vende ativos digitais após pelo menos um ano de aquisição não paga imposto sobre os lucros. Ganhos de capital inferiores a 1.000 € de vendas de curto prazo também estão isentos. No entanto, rendimentos de mineração, staking e outras atividades relacionadas a criptomoedas são tributados – a taxa pode chegar até 45%, dependendo do rendimento bruto.

Portugal foi considerado há muito tempo um paraíso fiscal para criptomoedas, mas em 2023 isso mudou radicalmente. Sobre ganhos de ativos mantidos por menos de 365 dias, aplica-se uma taxa fixa de 28%. Quem mantém por mais tempo fica isento. Rendimentos de mineração e comércio profissional são tributados até 53%, enquanto rendimentos passivos, como recompensas de staking, têm uma carga de 28%.

Malta atrai há anos volumes consideráveis de negócios em blockchain e não tributa investimentos de longo prazo em criptomoedas. Transações frequentes, porém, são classificadas como comércio e tributadas progressivamente até 35%.

Gibraltar – fora da UE, mas uma importante jurisdição britânica ultramarina – adota uma posição especial. Os residentes de Gibraltar e investidores externos beneficiam de uma tributação que isenta lucros provenientes de manter, vender ou negociar criptomoedas – desde que não seja uma atividade comercial. Nesse caso, aplicam-se impostos de renda e de empresas normais.

Eslovênia perdeu sua reputação como paraíso fiscal para criptomoedas. A partir de 1 de janeiro, o país introduz um imposto de 25% sobre ganhos de capital em criptomoedas – uma forte intensificação impulsionada pela implementação de diretrizes da UE.

Chipre também introduz um novo imposto: uma taxa fixa de 8% sobre ganhos de capital com vendas de moedas digitais a partir do Ano Novo. Até então, indivíduos estavam isentos dessa cobrança.

Suíça mantém sua particularidade. Investidores privados não pagam imposto de ganhos de capital sobre vendas de criptomoedas, mas estão sujeitos a um imposto sobre o património de suas holdings, além de impostos sobre rendimentos de mineração e staking. Investidores profissionais devem pagar imposto de renda sobre todos os lucros.

Geórgia (fora da UE) adota uma abordagem diferente: ganhos de negociação de indivíduos não são tributados, pois são considerados rendimentos de fontes estrangeiras. Rendimentos de mineração são tributados a 20%. Remunerações em criptomoedas para freelancers ou funcionários são tratadas como rendimento normal – a menos que se registrem como empresários individuais, pagando apenas 1% de imposto sobre receitas anuais até 500.000 lari (cerca de 185.000 dólares americanos).

Liderança na Ásia na tributação favorável às criptomoedas

Enquanto a Europa regula cada vez mais, a Ásia aposta em incentivos. Os Emirados Árabes Unidos (EAU), incluindo o hub de criptomoedas Dubai, aplicam zero de imposto de renda e de ganhos de capital para investidores individuais. Mineração não é tributada, desde que não seja atividade comercial.

Hong Kong não tributa investimentos de longo prazo em criptomoedas de indivíduos, mas restringe negociações frequentes. Se a atividade for classificada como negócio, podem incidir até 17% de impostos. Rendimentos de criptomoedas, como salários e recompensas, são tributáveis.

Singapura e Malásia seguem princípios semelhantes: compra, manutenção e venda de longo prazo não são tributadas para investidores individuais, enquanto rendimentos de criptomoedas como receita de negócio são tributados.

Tailândia posicionou-se recentemente como um local atrativo. O país introduziu uma isenção fiscal de cinco anos sobre lucros de negociação de moedas e tokens – mas apenas para transações em plataformas licenciadas no país. Ganhos de plataformas estrangeiras ou descentralizadas não estão cobertos. Outros rendimentos de criptomoedas, como juros de empréstimos, são tributados até 35%. Portadores de visto de residência de longo prazo (LTR) têm isenções amplas.

Alternativas exóticas fora da Europa e Ásia

El Salvador oferece aos residentes e investidores estrangeiros um ambiente livre de impostos sobre ganhos de capital. Como reconhece o Bitcoin como moeda legal, rendimentos de criptomoedas – incluindo mineração e staking – não são tributados, desde que não decorram de atividades comerciais.

Porto Rico (Território dos EUA) atrai com uma taxa de imposto de ganhos de capital de 0% sobre lucros gerados após estabelecer residência na ilha. Além disso, não há impostos federais dos EUA sobre rendimentos locais.

Bermuda, as Ilhas Cayman e as Ilhas Virgens Britânicas (todos os territórios ultramarinos britânicos) isentam totalmente atividades de criptomoedas, como compra, manutenção e venda, de impostos sobre renda e ganhos de capital.

Conclusão: Para onde caminha o futuro

A lista de verdadeiras paraísos fiscais para criptomoedas está realmente diminuindo – não só na Europa, mas globalmente. A cooperação reforçada entre autoridades fiscais e a implementação de normas internacionais de transparência (como DAC8) dificultam cada vez mais esconder rendimentos. Ainda assim, permanecem opções estratégicas: quem for flexível pode, por meio de mudança de residência, escolha de plataforma de negociação ou gestão do período de retenção, obter economias fiscais consideráveis. A melhor estratégia depende do perfil individual, do prazo de investimento planejado e das circunstâncias pessoais.