O que os próximos resultados trimestrais da ADM significam para a sua estratégia de investimento

O Gigante Agrícola Por Trás dos Números

A Archer-Daniels-Midland Company, com sede em Chicago, representa um dos players mais influentes no agronegócio global, com uma capitalização de mercado de $28,4 mil milhões. Operando uma rede extensa de instalações internacionais, a ADM especializa-se no processamento de cereais e oleaginosas em produtos que atendem aos setores de alimentação, bebidas, nutrição, manufatura e ração animal. O papel da empresa como fornecedor de infraestrutura crítica para armazenamento e transporte de cereais reforça ainda mais a sua posição como um elo essencial na cadeia de abastecimento alimentar global.

O que vem no Q4: O Desafio dos Lucros

À medida que a ADM se prepara para divulgar os resultados do quarto trimestre, as expectativas apontam para uma forte adversidade. Os analistas preveem lucros por ação de $0,84, representando uma queda acentuada de 26,3% em relação aos $1,14 entregues no mesmo período do ano passado. Apesar desta contração prevista, a ADM entra na temporada de resultados com uma posição relativamente sólida — a empresa tem superado consistentemente as projeções de Wall Street por quatro trimestres consecutivos.

2025 e Além: Um Ponto de Virada na Trajetória de Crescimento

A perspetiva de curto prazo mostra uma pressão contínua. Para o ano fiscal de 2025, as estimativas de consenso colocam os lucros por ação em $3,40, uma queda de 28,3% em relação aos $4,74 registados no ano anterior. No entanto, as perspetivas de longo prazo da empresa parecem mais brilhantes. Os analistas projetam que os lucros de 2026 se recuperarão com um crescimento de 24,1%, atingindo $4,22 por ação — sinalizando uma potencial estabilização após um período desafiante.

Desempenho das Ações: Superando o Mercado Mais Amplo

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da ADM proporcionou um retorno de 19%, superando confortavelmente o ganho de 16,2% do S&P 500 e superando significativamente o Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), que registou uma ligeira queda. A resiliência das ações tornou-se particularmente evidente no início de 2026, quando as ações subiram cerca de 2,7% a 2 de janeiro, à medida que os investidores rotacionaram para ativos de risco após uma correção de mercado no final de 2025.

Momentum Encontra Cautela: A Perspetiva dos Analistas

A força recente da ADM reflete uma surpresa positiva nos lucros, combinada com melhorias operacionais e iniciativas estratégicas, alcançadas apesar de um ambiente agrícola stressado ao longo de 2025. No entanto, o sentimento dos analistas permanece moderado. A classificação de consenso é de “Manter”, com o consenso de 11 analistas dividido da seguinte forma: um “Compra Forte”, cinco “Manter”, dois “Vender Moderado” e três “Vender Forte”. Nos níveis atuais, as ações negociam acima do preço-alvo médio de $56,11, sugerindo um potencial de valorização limitado a curto prazo, de acordo com a comunidade de pesquisa mais ampla.