Investimento em Cobre e Energia Torna-se o Foco Principal de Kevin O'Leary que Supera o Bitcoin

O investidor famoso Kevin O’Leary fez uma mudança significativa na sua estratégia de investimento, desviando o foco de tokens menores para ativos físicos e infraestrutura. A sua nova estratégia baseia-se na convicção de que a energia agora possui um valor superior ao do bitcoin, levando O’Leary a adquirir terrenos com reservas de gás natural em Alberta e nos Estados Unidos.

Estratégia de Transição: De Altcoin para Infraestrutura de Energia e Cobre

A visão de O’Leary baseia-se no crescimento massivo da procura por energia de dois setores principais: mineração de bitcoin e inteligência artificial (IA). Entidades capazes de controlar o fornecimento de eletricidade têm uma posição estratégica para servir ambos os mercados emergentes. A consequência lógica desta tese é a reorientação de capital para ativos que suportam a produção de energia.

Além da energia, O’Leary recomenda uma atenção especial ao cobre e ao ouro. As suas observações empíricas indicam que o preço do cobre quase quadruplicou nos últimos 18 meses para os seus próprios projetos, refletindo uma forte procura global por este metal industrial. O cobre, como componente crítico na infraestrutura elétrica e na tecnologia verde, oferece exposição ao crescimento de longo prazo que não depende da volatilidade do mercado de criptomoedas.

Plataformas de Criptomoedas como Ponte: Robinhood, Coinbase e Ecossistema Digital

Apesar de se afastar dos altcoins, O’Leary ainda vê valor no ecossistema de criptomoedas estabelecido. Avalia a Robinhood e a Coinbase como investimentos estratégicos de infraestrutura sem necessidade de considerações especiais. A Robinhood é vista como uma ponte principal para investidores gerirem ações tradicionais e ativos de criptomoedas num portefólio integrado, enquanto a Coinbase é considerada o padrão de facto para empresas que gerenciam transações de stablecoins e pagamentos a fornecedores.

Esta posição reflete o reconhecimento de O’Leary de que estas plataformas fornecem utilidades de infraestrutura fundamentais, independentemente das flutuações de preço das criptomoedas. Isto difere de investimentos diretos em altcoins, que ele considera enfrentarem desafios fundamentais.

Aviso Rigoroso para Altcoins: Porque Bitcoin e Ethereum Dominam

A visão de O’Leary sobre altcoins é bastante crítica. Ele liquidou 27 posições em outubro, argumentando que os fundos soberanos e os índices de mercado focam apenas em Bitcoin e Ethereum. Segundo O’Leary, estes dois criptoativos capturam mais de 97% do alpha de mercado, tornando os tokens alternativos instrumentos de investimento irrelevantes para grandes alocadores.

Esta crítica inclui a Solana, que apesar de receber atenção do mercado, O’Leary considera apenas como um “software” que enfrenta desafios contínuos para competir com a pegada de mercado do Ethereum. A Solana enfrenta o que O’Leary chama de “tarefa de Sísifo”—esforços incessantes para alcançar o momentum de marketing e o nível de adoção de protocolos mais estabelecidos.

Em contraste com o sentimento otimista dos Pudgy Penguins, que surgiram como a marca NFT mais sólida neste ciclo, com estratégia de aquisição de utilizadores através de canais mainstream—brinquedos, parcerias de retalho e mídia viral—antes de levá-los ao Web3 via jogos e tokens PENGU, os altcoins, em geral, enfrentam dificuldades fundamentais distintas.

Fatores Regulamentares que Impedem Grandes Alocações de Fundos Soberanos

As barreiras regulatórias desempenham um papel crucial no panorama de investimento em criptomoedas atual. O’Leary prevê que a valorização significativa de capital em ativos de criptomoedas não ocorrerá até que a Lei “Clarity Act” seja aprovada, com uma previsão de aprovação para meados de maio. O atraso nesta legislação é parcialmente impulsionado pela oposição da Coinbase às políticas de rendimento em stablecoins.

A posição de O’Leary sobre esta questão é bastante firme: ele considera injusto que as instituições bancárias tradicionais possam gerar rendimentos a partir de depósitos de clientes enquanto os detentores de stablecoins não podem fazer o mesmo. Esta disparidade, na visão de O’Leary, contraria os princípios fundamentais da economia americana.

No entanto, O’Leary acredita que a aprovação do projeto de lei ocorrerá antes das eleições intercalares, pois os legisladores já alocaram recursos substanciais para concluir o processo. Fundos que gerem ativos no valor de $500 mil milhões estão a tentar alocar até 5% do seu portefólio para a classe de ativos de criptomoedas, mas atualmente estão bloqueados pelo departamento de conformidade, que ainda necessita de claridade regulatória.

Dinâmica de Mercado: De Pudgy Penguins para Fluxos de ETF de XRP

Os sinais do mercado indicam uma dinâmica interessante, apesar do sentimento ainda ser cauteloso. O XRP sofreu uma queda de cerca de 4% neste mês, mas os dados on-chain revelam um fortalecimento do interesse dos investidores de base. Os ETFs de XRP à vista, registados nos EUA, atraíram um fluxo líquido de $91,72 milhões neste mês, contrariando a tendência contínua de saída de Bitcoin ETFs.

Entretanto, o ecossistema Pudgy Penguins continua a evoluir como uma das plataformas de IP NFT mais sólidas neste ciclo. Desde produtos phygital que geraram mais de $13 milhões em vendas ao retalho e ultrapassaram 1 milhão de unidades vendidas, até jogos com mais de 500.000 downloads em duas semanas, este ecossistema demonstra como o Web3 pode ser integrado com canais de consumo tradicionais. O token PENGU, amplamente distribuído para mais de 6 milhões de carteiras, reflete uma estratégia de iniciação inclusiva, embora o mercado avalie atualmente o Pudgy com um prémio relativamente às empresas tradicionais de IP.

O sucesso contínuo dependerá da execução em três áreas críticas: expansão no retalho, adoção de jogos e aprofundamento da utilidade do token—métricas que os investidores irão monitorizar nos próximos trimestres.

Dados recentes mostram que o Bitcoin está a $88.000, com uma queda de 1,33% em 24 horas, enquanto o Ethereum está a $2.950, com uma queda de 1,66%, e o XRP a $1,88, com uma queda de 2,08%. Esta dinâmica de preços está alinhada com a visão de O’Leary de que o mercado ainda aguarda claridade regulatória antes de realizar alocações de capital em grande escala.

A filosofia de investimento de O’Leary, focada em energia, cobre e infraestrutura digital, reflete a evolução do pensamento entre investidores institucionais—de um otimismo especulativo em relação a todos os ativos de criptomoedas para uma abordagem mais seletiva e baseada em ativos fundamentais concretos.