A Galaxy Digital lança estratégia de fundo de hedge de $100 milhões com foco nos setores de criptomoedas e fintech

A Galaxy Digital, plataforma de investimento em ativos digitais focada em instituições do Mike Novogratz, está a fazer um movimento estratégico de volta às suas raízes, estabelecendo um fundo de hedge de 100 milhões de dólares destinado a capitalizar a volatilidade nos mercados de criptomoedas e serviços financeiros. O fundo representa uma mudança deliberada que combina a dupla expertise da empresa em ativos digitais e finanças tradicionais, com planos de iniciar operações no primeiro trimestre de 2026.

Estrutura do Fundo e Alocação Estratégica de Capital

O fundo de hedge implementará uma estratégia de posicionamento duplo, permitindo à Galaxy Digital lucrar com movimentos de preço tanto ascendentes quanto descendentes através de posições longas e curtas. Esta abordagem flexível reflete a prontidão do fundo para navegar em condições de mercado incertas. A alocação de capital será dividida estrategicamente, com 30% direcionados para tokens de criptomoedas e os restantes 70% alocados para ações de serviços financeiros, acreditando-se que se beneficiarão da adoção da tecnologia blockchain e da evolução regulatória.

De acordo com Joe Armao, gestor do fundo, esta alocação reflete confiança nas oportunidades emergentes a partir da evolução fundamental do mercado. O fundo já garantiu apoio de escritórios familiares, investidores institucionais e indivíduos de alto património, com a própria Galaxy Digital a financiar a iniciativa com uma contribuição de capital inicial não divulgada, demonstrando confiança interna na estratégia.

Timing de Mercado e Oportunidades Estruturais

A decisão de lançar agora reflete a análise da Galaxy Digital sobre condições de mercado favoráveis. Potenciais reduções nas taxas de juros pelo Federal Reserve e a aceleração da adoção institucional de moedas digitais estão a criar um ambiente onde estratégias de investimento diferenciadas podem prosperar. Estas condições macroeconómicas alinham-se com a avaliação da Galaxy Digital de que tanto os setores de finanças tradicionais quanto de criptomoedas estão a passar por transformações significativas que exigem gestão ativa de portfólio.

O timing também representa uma resposta calculada à evolução operacional da empresa. Tendo inicialmente concebido a Galaxy como um fundo de hedge puro há quase uma década, Novogratz posteriormente redirecionou a empresa para serviços abrangentes de gestão de ativos, uma estratégia que se revelou bem-sucedida. A empresa agora gere 17 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, estabelecendo a credibilidade e a base de capital para executar estratégias sofisticadas de fundos de hedge.

Expansão Operacional e Desenvolvimento de Infraestrutura

Para além do lançamento do fundo, a Galaxy Digital está a expandir significativamente a sua infraestrutura física. A empresa obteve recentemente aprovação da ERCOT, operador da rede elétrica do Texas, para adicionar 830 megawatts de capacidade de energia ao seu campus de data centers Helios. Esta autorização de expansão seguiu-se à conclusão de um estudo obrigatório de interligação de grande carga e reforça o compromisso da empresa em apoiar infraestruturas computacionais para operações de blockchain e ativos digitais.

O desempenho financeiro da empresa demonstra a viabilidade da sua direção estratégica, com a Galaxy Digital a gerar mais de 500 milhões de dólares em lucros durante o terceiro trimestre de 2025. Esta rentabilidade fornece tanto capital quanto confiança para novos empreendimentos como a iniciativa do fundo de hedge.

Reação do Mercado e Implicações Estratégicas

As ações da Galaxy Digital sofreram uma queda de 6,4% na atividade de negociação recente, em meio à volatilidade mais ampla do mercado que afeta ações de ativos digitais. No entanto, o lançamento do fundo de hedge sugere confiança da gestão na dinâmica de mercado de médio prazo e na capacidade de gestores ativos de navegar por oportunidades específicas do setor que investidores passivos podem negligenciar.

O fundo representa mais do que um lançamento de produto; sinaliza a evolução da Galaxy Digital para uma plataforma de investimento multi-estratégia capaz de servir tanto clientes institucionais quanto de alto património através de diversos veículos financeiros. Combinando uma profunda expertise em tecnologias emergentes de ativos digitais com disciplina operacional de fundos de hedge tradicionais, a empresa posiciona-se para captar valor da contínua convergência entre tecnologia e inovação nos serviços financeiros.