“易中天” desempenho em grande explosão! O crescimento da procura é a força motriz principal!

A atuação anual de “Yi Zhongtian” 2025 continua a explodir!

Na noite de 30 de janeiro, a Zhongji Innolight divulgou a sua previsão anual de desempenho para 2025, que se espera que tenha um lucro líquido atribuível aos acionistas das empresas cotadas em 2025 entre 9,8 mil milhões e 11,8 mil milhões de yuan, um aumento de 89,50%-128,17% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Na noite do mesmo dia, a Xinyisheng anunciou que espera alcançar um lucro líquido atribuível aos acionistas das empresas cotadas em 2025, de 9,4 mil milhões de yuan para 9,9 mil milhões de yuan, um aumento de 231,24%-248,86% em relação ao mesmo período do ano passado.

Anteriormente, a Tianfu Communications divulgou a sua previsão anual de desempenho para 2025 a 21 de janeiro. A empresa espera que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe em 2025 seja de 1,881 mil milhões de yuans para 2,15 mil milhões de yuan, um aumento anual de 40,00%-60,00%; Espera-se que o lucro líquido após dedução seja de 1,829 mil milhões de yuan para 2,108 mil milhões de yuan, um aumento anual de 39,19%-60,40%.

A agência acredita que, a médio e longo prazo, as aplicações de IA ainda estão em fases muito iniciais e, como componente básico da expansão de clusters de potência computacional, a indústria de módulos ópticos ainda possui elevadas capacidades de crescimento.

A atuação de “Yi Zhongtian” continuou a explodir

Várias empresas explicaram as razões para o aumento do desempenho nas suas previsões de desempenho, sendo o crescimento da procura a principal força motriz.

Quanto às razões para o crescimento do desempenho, Zhongji Innolight referiu que, durante o período de reporte, beneficiando do forte investimento dos clientes finais na infraestrutura de potência computacional, os envios de produtos da empresa cresceram rapidamente, sendo que a proporção de módulos óticos de alta velocidade continuou a aumentar, e com a otimização contínua das soluções de produto e a melhoria contínua da eficiência operacional, o rendimento operacional e o lucro líquido da empresa registaram um crescimento significativo em comparação com o mesmo período do ano passado.

Xinyisheng afirmou que, durante o período de reporte, a empresa beneficiou do crescimento contínuo do investimento em potência computacional e do rápido aumento da procura por produtos de alta velocidade, e espera que as receitas de vendas e o lucro líquido aumentem significativamente em comparação com o mesmo período do ano passado.

A Tianfu Communications afirmou que o crescimento do desempenho se deve principalmente ao desenvolvimento acelerado da indústria de inteligência artificial e à construção de centros de dados globais, que impulsionaram o crescimento contínuo e estável da procura por dispositivos óticos de alta velocidade, sobrepostos à produção inteligente da empresa para continuar a reduzir custos e aumentar a eficiência, e promoveram conjuntamente o crescimento das receitas das linhas de produtos ativas e passivas da empresa.

A Huaxi Securities afirmou que, atualmente, o campo da inferência em IA está a promover um crescimento da procura que supera as expectativas, e que a procura por inferência por IA não só está a expandir-se rapidamente, como ainda está nas fases iniciais do canal ascendente, e a futura reavaliação do tamanho do mercado e da alocação de capacidade poderá trazer uma revisão sistemática para cima dos lucros.

A Huaxi Securities afirmou que a cadeia da indústria de poder computacional internacional está a formar um ciclo positivo de “redução de custos de iteração tecnológica - promoção de aplicações - explosão da procura por inferência - crescimento do número de tokens - iteração acelerada do modelo de crescimento de dados”. A procura de IA no estrangeiro, especialmente a procura por novas empresas, está a crescer rapidamente, e a quantidade de tokens está a acelerar, continuando a promover o Capex em IA para manter um elevado investimento. A médio e longo prazo, as aplicações de IA ainda estão em fases muito iniciais e, como componente básico da expansão de clusters de potência computacional, a indústria de módulos óticos ainda possui elevadas capacidades de crescimento.

As instituições continuam otimistas

As instituições continuam otimistas quanto às oportunidades de investimento em módulos ópticos e até na cadeia da indústria da IA.

A 7 de janeiro, o Ministério da Indústria e Tecnologias da Informação e outros oito departamentos emitiram as "Pareceres de Implementação sobre a Ação Especial de “Inteligência Artificial + Fabrico” (doravante designados como os “Pareceres”), com o objetivo de promover a integração profunda da inovação tecnológica em inteligência artificial e da inovação industrial, bem como o “empoderamento bidirecional” da tecnologia de inteligência artificial e das aplicações de fabrico.

As “Opiniões” propõem que, até 2027, 3 a 5 modelos grandes gerais serão promovidos para serem profundamente aplicados na indústria transformadora, serão lançados 1.000 agentes industriais de alto nível, serão criados 100 conjuntos de dados de alta qualidade em áreas industriais e promovidas 500 cenários de aplicação típica.

Neste sentido, a Huaxi Securities afirmou que o país está a promover ativamente o desenvolvimento de aplicações de IA, o que se espera que continue a impulsionar a procura por poder computacional doméstico de IA.

A Galaxy Securities salientou num relatório de investigação recente que a cadeia da indústria de inteligência artificial continuará a manter um crescimento rápido em 2026, principalmente devido à forte imaginação do atual lado de aplicação da inteligência artificial e à melhoria gradual da produtividade por parte da inteligência artificial, e que o lado da procura provém principalmente da competição pela entrada de tráfego de fornecedores de cloud estrangeiros e nacionais e pela concorrência pelo direito de falar antes da popularização da indústria da inteligência artificial, o que se reflete na melhoria contínua do tamanho do mercado de servidores de inteligência artificial e no aumento do consumo de energia.

A Galaxy Securities acredita que a atual procura interna por poder computacional doméstico está numa fase inicial de desenvolvimento explosivo, 2026 será um ano de atualização da cadeia internacional e ressonância da cadeia industrial doméstica, 2025, devido à aceleração dos gastos de capital dos fornecedores de cloud estrangeiros causada pela elevada procura de módulos ópticos, continuará até 2026 ou até 2028, e a escassez de capacidade de produção do lado da oferta, causada pela elevada prosperidade do lado da procura, também continuará, a cadeia industrial do nosso país está completa e o elo de participação é mais central, olhando para 2026. A cadeia da indústria de inteligência artificial de comunicações do nosso país continua a prosperar.

(Fonte do artigo: Corretora China)