Bitcoin na Empréstimo DeFi: Como os Ultra-Ricos Financiando o Seu Estilo de Vida de Luxo

As pessoas extremamente ricas continuam a procurar formas de manter a sua grande riqueza em ativos digitais enquanto desfrutam do seu estilo de vida exclusivo. Agora, em vez de venderem o seu Bitcoin ou Ethereum para pagar por compras de estilo de vida - como upgrades de iates, viagens de esqui de luxo em St. Moritz, ou eventos exclusivos no festival de cinema de Cannes - muitos deles estão a emergir em plataformas de empréstimo DeFi sofisticadas que oferecem linhas de crédito flexíveis. Segundo uma pesquisa de 2025 da Henley & Partners, a população global de crypto milionários atingiu 241.700, um aumento impressionante de 40% em relação ao ano anterior. Mas muitos destes novos indivíduos com riqueza em crypto enfrentam um problema: os bancos tradicionais não sabem como lidar com os seus ativos digitais.

O Desafio do Banking Tradicional para Investidores Crypto-Ricos

Imagine a situação de um investidor de crypto bem-sucedido com um portefólio de propriedades avaliado em cerca de 10 milhões de dólares - uma residência de luxo na Suíça e uma propriedade à beira-mar em Miami. No mundo financeiro tradicional, ele pode contactar o seu banqueiro privado e usar esses ativos imobiliários para obter uma linha de crédito flexível que possa usar para cobrir necessidades de gastos de curto prazo. Então, se a maior parte da sua riqueza real estiver em Bitcoin, Ethereum, e outros ativos crypto? A situação torna-se bastante complexa.

“Alguns clientes ricos usam empréstimos garantidos, também conhecidos como Lombard loans ou crédito Lombard, para obter dinheiro contra os seus ativos sem precisar vender,” explica Jerome de Tychey, fundador da Cometh. “Mas a maioria dos bancos tradicionais não aceita ativos digitais como garantia.” É por isso que a Cometh, uma nova empresa focada em DeFi, tem crescido rapidamente e recentemente tornou-se uma das poucas empresas na França a obter licença sob a regulamentação MiCA (Markets in Crypto Assets).

Empréstimos DeFi vs Lombard Tradicional: Velocidade versus Risco de Volatilidade

Para um investidor nativo de crypto, o processo pode ser relativamente simples. Pode pegar os seus tokens Ethereum (ETH, preço atual de 2,45 mil dólares), colocá-los numa plataforma de empréstimo como Aave, e retirar stablecoins como USDC. Mas para aqueles cujo aumento de riqueza foi impulsionado por uma corrida de alta de crypto e que não estão familiarizados com as complexidades dos protocolos DeFi, este processo pode parecer complicado. É aqui que entram serviços especializados como os oferecidos pela Cometh.

Uma das principais vantagens do empréstimo DeFi é a velocidade. Um empréstimo garantido por Bitcoin pode ser processado em apenas 30 segundos em algumas plataformas, enquanto um empréstimo Lombard tradicional de um banco privado pode levar até 7 dias. Além disso, os empréstimos DeFi são não autorizados - o que significa que não há verificações de crédito ou declarações fiscais necessárias - tornando-os particularmente atraentes para quem deseja manter a privacidade sobre os seus assuntos financeiros.

No entanto, velocidade e privacidade têm um preço. Os empréstimos em crypto enfrentam um desafio sem paralelo que não é tão severo na concessão de empréstimos tradicionais: a volatilidade do preço dos ativos crypto. Quando o valor do Bitcoin ou Ethereum cai repentinamente, os contratos inteligentes podem liquidar automaticamente a garantia - um processo que ocorre em poucos segundos e sem oportunidade de intervenção manual.

O Risco Crítico da Volatilidade de Preços nos Empréstimos Crypto

A volatilidade dos preços das criptomoedas é uma espada de dois gumes para os indivíduos com grande riqueza em crypto. Enquanto movimentos de preço ascendentes podem enriquecê-los, quedas súbitas podem causar catástrofe financeira. Por exemplo, se um investidor colocar 100.000 dólares em Bitcoin como garantia para um empréstimo de 50.000 dólares, e o preço do BTC (atualmente 78.75 mil dólares) cair 60%, o contrato inteligente pode liquidar a sua garantia sem aviso. Sem negociação, sem extensão - tudo é automatizado.

Esta é a diferença entre o empréstimo DeFi e o Lombard tradicional. Num banco privado, se lhe concederem um empréstimo contra o seu portefólio de ações e o preço das ações cair, o seu banqueiro pode contactar e trabalhar consigo numa solução. No DeFi, o código é a lei - e a lei é aplicável em milissegundos.

“É ainda um conceito bastante complexo e sofisticado para a maioria das pessoas,” diz de Tychey na Crypto Finance Conference (CfC) em St. Moritz, onde falámos sobre novas soluções. “Por isso, a maioria dos serviços que fazemos destinam-se a ajudar family offices e indivíduos ultra-ricos com grandes quantidades de crypto a aceder a linhas de crédito sem precisar vender os seus ativos.”

A Chegada da Tokenização: Estratégias DeFi Encontra o Finance Tradicional

Após obter a sua licença MiCA, a Cometh começou a explorar formas inovadoras de levar estratégias DeFi para o mundo dos valores mobiliários tradicionais. Com o uso do ISIN (International Securities Identification Numbers) - identificadores únicos usados para ações, obrigações e derivados em todo o mundo - os protocolos DeFi podem ser adaptados para proteger carteiras baseadas em valores mobiliários.

Isto significa que, se tiver ações da Tesla na sua conta de corretagem, pode usá-las como garantia para obter uma linha de crédito ao estilo DeFi sem precisar transferir as ações para o ecossistema crypto. “Estamos a explorar soluções semelhantes às de produtos de empréstimo privado acessíveis a qualquer pessoa com uma conta de corretagem,” explica de Tychey. “É uma forma de tokenização, mas o inverso - é realmente uma espécie de ‘tradificação’ do DeFi. Nós gerimos a complexidade, a infraestrutura, os requisitos de conformidade - para que clientes ricos possam alavancar os seus ativos com confiança.”

Esta abordagem inovadora reflete uma tendência mais ampla: a convergência do DeFi com o setor financeiro tradicional. Para indivíduos ultra-ricos, o futuro provavelmente será híbrido - oportunidades de alavancar crypto, ações, obrigações e imóveis usando uma infraestrutura de empréstimo unificada que oferece a velocidade do DeFi com a certeza regulatória do setor financeiro tradicional.

Por fim, as pessoas que se tornaram milionárias através do Bitcoin e outros ativos digitais agora desfrutam de uma inovação financeira especificamente desenhada para elas - soluções que as ajudam a obter dinheiro para upgrades de iates, escapadinhas em resorts de montanha, e férias em Cannes, sem precisar vender as suas valiosas participações em crypto.