Destaques globais da próxima semana: Google e Amazon entregam resultados em breve; o relatório de emprego não agrícola testa novamente a força da economia dos EUA

Esta semana, os três principais índices do mercado de ações dos EUA tiveram variações mistas. O Dow Jones caiu acumuladamente 0,42%, o S&P 500 subiu 0,34% e o Nasdaq caiu 0,17%.

A forte queda do Dow Jones deve-se em grande parte à queda abrupta das ações ponderadas da Microsoft, que viu desacelerar o crescimento das vendas de seus serviços em nuvem e anunciou um plano recorde de despesas de capital. Olhando para a próxima semana, os concorrentes da Microsoft na área de nuvem — Amazon e Google — irão divulgar seus resultados financeiros.

Recentemente, o mercado financeiro voltou a ficar nervoso em relação aos gigantes tecnológicos dos EUA, e os investidores tornaram-se mais seletivos sobre quem realmente poderá se destacar com os enormes gastos em inteligência artificial (IA), especialmente entre as ações mais quentes que subiram bastante devido às expectativas de lucros com IA.

Jim Baird, diretor de investimentos da Plante Moran Financial Advisors, afirmou: “As empresas cujas expectativas de mercado já estão muito elevadas agora precisam apresentar resultados reais para se justificarem. Mesmo com crescimento, se não atenderem às expectativas do mercado, suas ações podem ser punidas.”

Sid Vaidya, estrategista-chefe de investimentos da TD Wealth, comentou: “Apesar de as reações do mercado às demonstrações financeiras de algumas grandes empresas serem mistas, uma coisa foi confirmada — os investimentos em capital para construir infraestrutura de IA não irão desacelerar.”

Na próxima semana, há várias empresas relacionadas à IA que merecem atenção, incluindo ações de chips como AMD, Qualcomm, Arm, NXP, e empresas de software como Palantir. As ações do setor farmacêutico também irão divulgar resultados, incluindo Eli Lilly, Novo Nordisk, entre outras, possivelmente trazendo novidades no campo da perda de peso.

Após o fechamento na quinta-feira, a Barrick Gold, uma das maiores mineradoras de ouro do mundo (a terceira em valor de mercado, atrás apenas da Newmont Mining e da Ero Copper), divulgará seus resultados. Especialmente em um ano de forte alta nos preços de metais preciosos, sua lucratividade merece atenção.

Falando de ouro, nesta sexta-feira, os preços do ouro e da prata sofreram uma “queda épica”, deixando o mercado de metais preciosos bastante tenso. Antes da forte queda, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou que nomearia Kevin W. Warsh, ex-membro do Federal Reserve, para a presidência do Fed.

Algumas opiniões sugerem que, por ter criticado publicamente a política de flexibilização quantitativa, Warsh pode levar o Fed a uma postura mais “dovish”. Além disso, essa nomeação aliviou as preocupações anteriores do mercado sobre a independência do Federal Reserve, impulsionando o dólar e pressionando o ouro e a prata.

Ainda não está claro quando Warsh aparecerá publicamente após sua nomeação, mas há análises que indicam que seu primeiro discurso ou entrevista podem impactar significativamente o mercado financeiro, com foco na sua posição sobre o emprego, a inflação e a política monetária atual dos EUA.

Na primeira sexta-feira de cada mês, o Departamento do Trabalho dos EUA divulgará o relatório de emprego de janeiro, conhecido como “Relatório de Não-Agricultura”. A previsão é que o número de empregos não agrícolas aumente em 64 mil, mantendo a taxa de desemprego em 4,4%.

Michael Reynolds, vice-presidente de estratégias de investimento da Glenmede, afirmou: “Devido ao impacto do shutdown do governo dos EUA no ano passado, temos tido uma visão pouco clara do mercado de trabalho e da inflação, portanto, os próximos dados podem ser ainda mais importantes do que o habitual.”

Visão geral dos principais eventos econômicos internacionais na próxima semana (horário de Pequim):

Segunda-feira (2 de fevereiro): Resumo das opiniões dos membros do Comitê de Política Monetária do Banco do Japão de janeiro, valor final do PMI manufatureiro da zona do euro de janeiro, valor final do PMI manufatureiro global do S&P de janeiro, PMI manufatureiro ISM de janeiro dos EUA

Terça-feira (3 de fevereiro): Discurso do presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, anúncio da decisão de taxa de juros e declaração de política monetária do Reserve Bank of Australia, vagas de emprego JOLTs de dezembro dos EUA, discurso do diretor do Fed, Bostic

Quarta-feira (4 de fevereiro): Valor final do PMI de serviços da zona do euro de janeiro, valor preliminar do IPC de janeiro da zona do euro, empregos ADP de janeiro dos EUA, valor final do PMI de serviços global do S&P de janeiro, PMI não-manufatureiro ISM de janeiro dos EUA

Quinta-feira (5 de fevereiro): Decisão de taxa de juros do Banco da Inglaterra, decisão de taxa de juros do Banco Central Europeu, participação do presidente do Fed de Atlanta, Bostic, em diálogo e sessão de perguntas e respostas sobre política monetária, pedidos semanais de auxílio-desemprego até 31 de janeiro nos EUA

Sexta-feira (6 de fevereiro): Discurso do governador do Banco do Canadá, M. Macklem, emprego não agrícola ajustado sazonalmente de janeiro nos EUA, índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de fevereiro preliminar nos EUA

Sábado (7 de fevereiro): Número total de perfurações de petróleo nos EUA até 6 de fevereiro

Domingo (8 de fevereiro): O Japão realizará eleições para a Câmara dos Deputados

( fonte: Caixin)