A Galaxy Digital revela estratégia de fundo de hedge de $100 milhões para os mercados de criptomoedas e fintech

A Galaxy Digital, a principal firma de investimento em ativos digitais liderada por Mike Novogratz, anunciou planos para um novo fundo de hedge de 100 milhões de dólares destinado a capitalizar a volatilidade do mercado nos setores de criptomoedas e fintech. Este lançamento estratégico de moeda representa o reposicionamento da empresa de volta às suas raízes como um veículo ativo de negociação e investimento, marcando uma mudança significativa na sua estratégia de portfólio.

Abordagem de Investimento Bidirecional：A Estrutura Central do Fundo

O fundo de hedge, que será lançado nos próximos meses, empregará uma estratégia sofisticada de posições duplas que lhe permite lucrar tanto em mercados em alta quanto em baixa. Segundo relatos do Financial Times, o fundo aloca o capital de forma assimétrica: 30% será direcionado para tokens de criptomoedas e ativos digitais relacionados, enquanto os restantes 70% destinam-se a empresas de serviços financeiros que enfrentam disrupções devido à tecnologia blockchain e às mudanças regulatórias. Esta divisão 30-70 reflete a convicção da Galaxy de que as ações tradicionais de fintech, embora subvalorizadas, oferecem um potencial de valorização substancial juntamente com o segmento de criptomoedas de maior volatilidade.

O fundo atraiu apoio de investidores institucionais, escritórios familiares e indivíduos de alto património, com a Galaxy contribuindo com um capital interno não divulgado para iniciar o veículo. Joe Armao, responsável pelas operações do fundo, destacou que as condições atuais do mercado representam um momento ideal para esta estratégia de fundo de moeda.

Catalisadores de Mercado que Impulsionam o Lançamento do Fundo

O timing da Galaxy parece deliberado, apostando em várias mudanças estruturais nos mercados financeiros. A possibilidade de reduções nas taxas de juros pelo Federal Reserve pode remodelar os múltiplos de avaliação tanto do fintech tradicional quanto dos setores emergentes de ativos digitais. Além disso, a adoção mainstream acelerada de criptomoedas cria casos de uso que vão além da negociação especulativa, desde custódia institucional até infraestrutura de pagamento. Esses ventos favoráveis macroeconômicos, combinados com avanços na clareza regulatória, criam o que a Galaxy vê como um ambiente de risco-retorno atraente.

A hipótese do fundo baseia-se em um conjunto de oportunidades assimétricas: beneficiar-se de histórias de crescimento selecionadas no fintech enquanto mantém posições em protocolos de criptomoedas subvalorizados que podem valorizar à medida que os indicadores de adoção melhoram. Essa abordagem de dois eixos diferencia a oferta de fundos tradicionais de criptomoedas que se concentram exclusivamente em ativos digitais.

Histórico da Galaxy e Expansão de Influência

O desempenho recente da Galaxy Digital reforça a credibilidade da gestão na execução de mudanças estratégicas. No terceiro trimestre de 2025, a empresa gerou mais de 500 milhões de dólares em lucros, demonstrando a eficácia das capacidades de timing de mercado de Novogratz. A empresa agora gere aproximadamente 17 bilhões de dólares em ativos sob gestão, posicionando-se como um dos maiores players institucionais do setor.

Além do lançamento do fundo de hedge de moeda, a Galaxy continua expandindo sua presença na infraestrutura. Recentemente, o operador da rede elétrica do Texas, ERCOT, aprovou uma expansão que permite 830 megawatts adicionais de capacidade para o campus de data centers Helios da Galaxy no Oeste do Texas. Essa aprovação, após a conclusão de estudos de interconexão, sinaliza investimentos contínuos nos segmentos de mineração e infraestrutura do ecossistema de ativos digitais.

As ações da Galaxy sofreram pressão de curto prazo nas negociações recentes, caindo mais de 6,4% durante uma correção mais ampla do mercado. No entanto, observadores institucionais veem o lançamento do novo fundo de hedge como uma prova da confiança da gestão na dinâmica de mercado de curto prazo e na flexibilidade estratégica da empresa para alocar capital ao longo de múltiplos ciclos de mercado.