Queda superior a 40%！Influenciador financeiro atua como "batedor de trombeta" Não acredite facilmente na lenda da riqueza rápida! Esta é a lista de "não fazer" do mercado de ações

Os princípios de investimento são preferir perder uma oportunidade do que cometer um erro.

Recentemente, ações de destaque como espaço comercial, aplicações de IA, robótica e outras tiveram uma queda superior a 40% desde o pico. Isso significa que, se os investidores usarem alavancagem, comprarem no topo ou adquirirem coisas que não entendem, combinando esses três fatores, podem enfrentar um desastre financeiro.

Alguns grandes influenciadores financeiros são os “animadores” do boom de conceitos quentes nesta rodada. Em 19 de janeiro, a Comissão de Valores Mobiliários de Zhejiang puniu o influenciador financeiro “Jin Hong” (nome verdadeiro Jin Yongrong) com uma multa de 83,25 milhões de yuan; em 20 de janeiro, o Centro de Segurança do Xueqiu baniu permanentemente 22 contas de influenciadores ativos. O jogo de “arrecadação de atenção” deles já ultrapassou os limites legais e deve ser punido, mas a perda de riqueza dos investidores pode ser irreversível.

Afaste-se de qualquer pessoa que prometa enriquecimento rápido; elas são desastres ambulantes. Quanto a você, se usou alavancagem, comprou coisas que não entende ou perseguiu altas por inveja, o investimento pode resultar em desastre.

O investimento exige evitar todas as listas de negatividade conhecidas; o restante ajuda a alcançar melhor os objetivos. Portanto, é importante listar as negatividades e evitá-las completamente. Como disse Duan Yongping, o mais importante no investimento não é “o que fazer”, mas “o que não fazer”. “O que fazer” é decidido pelo círculo de competência, enquanto “o que não fazer” é o escudo contra o fracasso no investimento.

Não deseje enriquecer rapidamente

Por que as opiniões de grandes influenciadores financeiros e investidores de várias origens atraem leitores? Porque eles deliberadamente contam uma lenda de riqueza rápida. Alguns se apresentam como tendo “um retorno de 20 vezes em três meses, começando com 30 mil yuan e acumulando até 5 bilhões”; outros prometem “ganhar 10% ao mês”… Mas o fluxo de audiência acaba se tornando a foice da colheita, e esses investidores que seguem a moda inconscientemente se tornam os que assumem posições altas.

Devemos evitar qualquer pessoa que prometa enriquecimento rápido; quem consegue isso não é por sorte ou é um impostor. Se alguém tem uma fórmula para ficar rico rapidamente, por que iria revelá-la a você? Essas histórias de riqueza embaladas são apenas para ganhar sua confiança e tirar seu dinheiro.

Buscar riqueza rápida viola o senso comum de investimento, sendo equivalente a jogo de azar. Duan Yongping afirmou várias vezes que a operação mais rápida de curto prazo é o jogo, você pode ter sorte uma ou duas vezes, mas a longo prazo, certamente perderá tudo.

Acumular riqueza leva tempo, paciência, conhecimento, disciplina e trabalho árduo. Tenha cuidado com qualquer pessoa que tente vender sonhos de riqueza fácil. Munger admitiu que não se deve mais buscar riqueza rápida; é uma via única e lotada rumo a um precipício. Riqueza não é uma corrida de 100 metros; é um teste de resistência mental. Riqueza não é um jogo de números; é um teste de caráter.

Munger também disse que uma pessoa que busca riqueza rápida, ao sentir inveja e arrogância, também pega alavancagem. Quando tudo está preparado, ela precisa fazer algo — essa coisa é o comércio frequente e a busca por emoção. Ela pensa que está investindo, mas na verdade está se divertindo, usando toda a sua poupança para comprar a sensação mais cara de estímulo do mundo.

Sete erros a evitar

Pat Dorsey, fundador da Morningstar, resumiu em seu livro “Regras Verdadeiras do Mercado de Ações” sete erros que devem ser evitados no investimento. Se você evitar esses erros mais comuns, superará em muito a média dos investidores.

1. Não tente obter lucros enormes descobrindo a próxima Microsoft; concentre-se em encontrar empresas confiáveis cujo preço das ações esteja abaixo do valor. Ações de crescimento pequenas são as de pior retorno a longo prazo. Muitas pequenas empresas, além de gastar dinheiro, quase não fizeram nada e, no final, muitas delas faliram. Por exemplo, entre 1997 e 2002, 8% das empresas na Nasdaq foram deslistadas anualmente, e os acionistas de cerca de 2200 empresas provavelmente sofreram perdas significativas antes da deslistagem.

2. Não acredite que desta vez será diferente. No mercado de capitais, a lição mais cara é “desta vez será diferente”; a história se repete continuamente, e as bolhas inevitavelmente estouram. Por exemplo, na primavera de 2000, os meios de comunicação começaram a afirmar que as ações do setor de semicondutores não teriam mais ciclos, marcando o pico dessas ações; um ano depois, as ações de energia dispararam, com muitos analistas prevendo retornos acima de 20% nos próximos anos, mas muitas dessas ações caíram 50% a 60%.

3. Não se apaixone pelos produtos de uma empresa. Anos atrás, os computadores de mão eram populares, mas um bom produto nem sempre se traduz em lucro. Entre 2001 e 2002, empresas de computadores de mão perderam bilhões de dólares em dois anos, e em 2003, suas ações caíram 98% em relação ao IPO. Ao comprar ações, pergunte a si mesmo: “Este é um negócio atraente? Se eu puder pagar, compraria a empresa inteira?”

4. Não entre em pânico durante quedas do mercado. Os momentos mais atraentes para ações geralmente são quando ninguém quer comprar, não quando até um barbeiro consegue oferecer o preço mais alto. Há uma tentação de confirmar ou verificar se outros também estão fazendo o mesmo, mas a história mostra que, quando todos evitam comprar esses ativos, eles geralmente estão mais baratos.

5. Não tente cronometrar o mercado. Escolher o momento do mercado é uma mentira de investimento sem precedentes. Nenhuma estratégia consegue dizer continuamente quando entrar ou sair do mercado, e ninguém consegue fazer isso consistentemente. Os milhares de fundos monitorados pela Morningstar, por exemplo, não conseguiram manter uma estratégia de timing de mercado consistente nos últimos 20 anos.

6. Não ignore a avaliação. A única razão para comprar uma ação é acreditar que ela tem valor de investimento no preço atual, não que algum “tolo” esteja disposto a pagar mais por ela meses depois. A melhor forma de reduzir riscos é prestar atenção séria à avaliação; não espere que outros investidores paguem mais por suas ações, mesmo que sejam boas empresas.

7. Não ignore a análise comparativa de lucros. O verdadeiro padrão de desempenho financeiro de uma empresa é o fluxo de caixa, não o lucro. Pois a contabilidade baseada no lucro por ação pode produzir lucros desejados pela gestão, mas o fluxo de caixa é difícil de falsificar. Se uma empresa apresenta crescimento de lucro enquanto seu fluxo de caixa operacional estagna ou encolhe, algo provavelmente está errado.

(Origem: China Securities Journal)